אלקטרה נדל"ן: המניה עולה כמעט 5% על רקע הדוחות

הרווח הנקי המתואם ברבעון השלישי הסתכם לסך של כ-39.5 מיליון דולר (כ-133 מיליון שקל);

הרווח הנקי ברבעון השלישי - כ-36.1 מיליון דולר (כ-120 מיליון שקל).

אלקטרה נדל"ן הינה חברת ניהול קרנות Private Equity המנהלת 5 פלטפורמות השקעה: 3 קרנות להשקעה במקבצי דיור, 2 קרנות חוב למימון מקבצי דיור, 17 שותפויות להשקעה בבתים פרטיים להשכרה (SFR), ריט מלונות פרטית וכן קרן להשקעה במשרדים בבריטניה;

הון המשקיעים המנוהל עומד על סך של כ- 4.3 מיליארד דולר;

שווי תיק הנכסים המנוהלים (100%) בארה"ב מסתכם לסוף הרבעון השלישי בכ-8.7  מיליארד דולר;

ה-NOI מנכסים זהים (Same Store) בפעילות מקבצי הדיור טיפס בתשעת החודשים הראשונים של 2022 בכ-22%, גידול המבטא את יכולות ההשבחה והתפעול של החברה;

תזרים המזומנים שקיבלה החברה מפעילות הקרנות ושותפויות ההשקעה בתשעת החודשים הראשונים של 2022 הסתכם לסך של כ- 116 מיליון דולר מזה 11 מיליון דמי ניהול ועמלות רכישה כ- GP; 57 מיליון דולר תזרים מדמי הצלחה כ- GP ו-48 מיליון דולר כ- LP;

אמיר יניב, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן: "אנו מסכמים רבעון נוסף עם תוצאות חזקות הנובעות מיישומה המוצלח של אסטרטגיית החברה – הקמה וניהול קרנות Private Equity המשקיעות בנכסי בסיס איכותיים בעלי פוטנציאל השבחה משמעותי. 

דוגמה מצוינת ועדכנית הינה השלמת מימוש מלא של הקרן הראשונה להשקעות במקבצי דיור אשר הקמנו בשנת 2017, בתוצאות יוצאות דופן אשר הניבו לאלקטרה נדל"ן כמנהלת הקרן (GP) תשואה שנתית בשיעור של כ- 45.6% ומכפיל על ההון של כ- 5.1.

כחברת ניהול קרנות אשר פועלת באחריות על מנת להשיא תשואה נאותה למשקיעיה, לאורך זמן ובכל תנאי שוק, אנו ממשיכים להרחיב את פלטפורמות ההשקעה המגוונות שלנו אשר משקיעות בענפים איתנים דוגמת נדל"ן למגורים בשכירות, תחום אשר ממשיך להפגין יציבות וביקושים חזקים לאור עליית הריבית בארה"ב המקשה מאוד על היכולת לרכוש דירה, לצד זיהוי הזדמנויות שוק והקמת פלטפורמות המנצלות אותן לביצוע עסקאות אטרקטיביות, דוגמת קרנות המלונות בארה"ב והמשרדים באנגליה.

בה בעת, אנו ממשיכים בגיוס כספים משמעותיים ממשקיעים מובילים, בארץ ובעולם, גם בעת הנוכחית."

חברת אלקטרה נדל"ן, מקבוצת אלקו ובניהולו של אמיר יניב, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים שנת 2022. 

במסגרת פעילותה של אלקטרה נדל"ן כמנהלת קרנות ושותפויות ההשקעה, לחברה ארבעה מקורות הכנסה: (1) דמי ניהול כ- GP; (2) דמי הצלחה כ- GP; (3) רווחים שוטפים כ- LP; (4) רווחי שערוך כ- LP.

עיקרי תוצאות תשעת החודשים הראשונים של שנת 2022

הכנסות אלקטרה נדל"ן בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 עלו בכ-98.6% לכ-251.7 מיליון דולר, לעומת כ-126.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. עיקר הגידול בהכנסות נבע מעלייה חדה בהכנסות מדמי הצלחה (Promote) לכ-193.3 מיליון דולר לעומת כ-85.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, וכן מגידול בחלק החברה בהתאמות שווי הוגן בהתאם לשיטת השווי המאזני ואחרים לכ-42.1 מיליון דולר, לעומת כ-22.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. 

הרווח הנקי המתואם של אלקטרה נדל"ן בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 זינק בכ-120% לכ-177.5 מיליון דולר, לעומת כ-81 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי החשבונאי בתקופה טיפס לכ-174 מיליון דולר. 

עיקרי תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2022

הכנסות אלקטרה נדל"ן ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכמו בכ-51.6 מיליון דולר, לעומת כ-57.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי המתואם של אלקטרה נדל"ן ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכם בכ-39.5 מיליון דולר, לעומת כ-41.1 מיליון דולר ברבעון המקביל של שנת 2021. הרווח הנקי החשבונאי ברבעון השלישי של שנת 2022 הסתכם בכ-36.1 מיליון דולר.

ממאזן החברה עולה, כי ההון העצמי של אלקטרה נדל"ן, ליום 30 בספטמבר 2022, עלה  לכ-400 מיליון דולר (מתוכו כ-395.8 מיליון דולר המיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-251 מיליון דולר ליום 31 בדצמבר 2021 (מתוכו כ-247.2 מיליון דולר מיוחס לבעלי המניות). הגידול בהון העצמי, נובע בעיקר מרווח לתקופה בסך של כ-174 מיליון דולר בניכוי דיבידנד ששולם בסך כ-24 מיליון דולר.

אירועים מרכזיים ברבעון השלישי ולאחריו:

הנזלה מלאה של הקרן הראשונה להשקעות במקבצי הדיור. החברה הודיעה לאחרונה כי השלימה הנזלה מלאה של הקרן הראשונה של החברה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב, וזאת בהתאם למודל העסקי ותוך הצגת תוצאות מצוינות. 

שיעור גידול ה- NOI הממוצע לכלל נכסי הקרן ממועד רכישתם ועד ליום מימושם הינו כ- 41%. 

קרן זו גייסה סכום כולל של כ-215 מיליון דולר וביצעה חלוקות למשקיעיה בהיקף מצטבר של כ-561 מיליון דולר. 

הקרן הציגה תשואה שנתית ברוטו של כ-26.8% ומכפיל הון של כ-2.6 בתקופה של כ-5 שנים.  

אלקטרה נדל"ן, כמנהלת הקרן (GP), השיגה תשואה שנתית של כ-45.6% ומכפיל הון של כ-5.1. 

עסקה משלימה במיאמי לרכישת חטיבת קרקע לפיתוח מתחמי מגורים להשכרה. בהמשך לעסקה שביצעה החברה ושותף מקומי (JV) בחודש אפריל 2022 לרכישת חטיבת קרקע במיאמי תמורת כ-100 מיליון דולר, בחודש אוקטובר 2022 רכשה החברה ושותף מקומי (JV) חטיבת קרקע הסמוכה לחטיבת הקרקע שנרכשה, בתמורה לסך של כ-34 מיליון דולר. בכך השלימה החברה, יחד עם השותף המקומי בעסקה, רצף טריטוריאלי במתחם, המכיל שטחי מסחר בנויים ומניבים, וכן זכויות לבניית אלפי יחידות דיור.

הגעה להיקף גיוס של כ-1.5 מיליארד דולר (במצטבר) ממשקיעים בינלאומיים, מתוך סך של כ-5 מיליארד דולר שגוייסו עד כה ע"י החברה. 

ריט המלונאות – רכישת בית מלון שישי, בבוסטון, וחתימה על הסכם מחייב לרכישת מלון נוסף בעיר. 

סטטוס קרנות פעילות:

קרן 1 להשקעות במקבצי דיור – הגיעה להנזלה מלאה כאמור. 

קרן 2 להשקעות במקבצי דיור - 26.7% תשואה שנתית ברוטו (IRR); 2.34 מכפיל הון תיאורטי ברוטו. שיעור עליית שכ"ד לנכסים שנותרו בקרן ממועד רכישתם – 36%. 

קרן 3 להשקעות במקבצי דיור  - 34.9% תשואה שנתית ברוטו (IRR); 1.68 מכפיל הון תיאורטי ברוטו. שיעור עליית שכ"ד לנכסים שנותרו בקרן ממועד רכישתם – 25%. 

קרן 4 להשקעות במקבצי דיור (בתקופת גיוס ורכישות) - היקף גיוס של 860 מיליון דולר; היקף רכישות- 1.5 מיליארד דולר; 22 מקבצי דיור, בהיקף של 6,505 יחידות דיור.

קרן החוב הראשונה למימון מקבצי דיור - 12.8% תשואה שנתית ברוטו (IRR); 1.17 מכפיל הון תיאורטי ברוטו.

קרן החוב השנייה למימון מקבצי דיור (בתקופת גיוס והשקעות) - היקף גיוס - 250 מיליון דולר; היקף השקעות - 128 מיליון דולר; 11 עסקאות  מימון.

ריט מלונות- גיוס בסך של 745 מיליון דולר ורכישת 6 מלונות הכוללים 1,149  חדרים.

בתים פרטיים להשכרה (SFR)- גיוס בסך של 347 מיליון דולר ורכישת 3,305 בתים במסגרת 17 שותפויות

לגרף אלקטרה נדלן לחצו כאן