חודש נובמבר בתעשיית קרנות הנאמנות - חודש שלישי של גיוסים של כ 6 מיליארד לכספיות

לעומת זאת, נמשכת כניסת הכספים לקרנות הכספיות באותה רמה (כ-6 מיליארד ₪) שלושה חודשים רצופים.

ברקע – שוק המניות הישראלי הפגין גם החודש חולשה מול השווקים בעולם.

המגמה השלילית, בעיקר בקרנות האקטיביות המסורתיות נמשכת, עם פדיון של כ-2.9 מיליארד ₪.

התעשייה הפסיבית מסיימת גם את חודש נובמבר עם פדיון קטן של כ-180 מיליון ₪.

הקרנות הכספיות ממשיכות לגייס בקצב גבוה, של כ-6.2 מיליארד ₪, גיוס שהופך את התמונה בתעשיית הקרנות לגיוס כולל נטו של כ-3.1 מיליארד ₪. 

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש נובמבר בכ-3.7 מיליארד ₪, שמהווים עלייה של כ-1% מכ-371 מיליארד ₪ לכ-374.7 מיליארד ₪. 

עלייה שנבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-0.2%, וגיוס של כ-3.1 מיליארד ₪.

בתעשייה האקטיבית המסורתית, נרשם פדיון של כ-2.9 מיליארד ₪ (כ- 50% ממנו בקרנות אג"ח כללי), סכום דומה לסכום הפדיון בחודש אוקטובר.

בתעשייה הפסיבית, גם החודש, נרשם פדיון קטן של כ-180 מיליון ₪. הפדיון הגיע באופן שווה מן הקרנות המחקות ומקרנות הסל. 

הגיוסים העיקריים הגיעו גם החודש מקטגוריית הקרנות הכספיות, שרשמו גיוס גדול נוסף, בסכום של כ-6.2 מיליארד ₪.

מאז תחילת השנה הקרנות הכספיות גייסו סכום גדול של כ-26 מיליארד ₪ ונתח השוק שלהן בתעשייה כמעט שילש את עצמו מכ-4.1% בתחילת השנה לכ-11.5% כיום. 

שוק המניות הישראלי, שהפגין השנה חוזקה אל מול הירידות בשווקים המערביים, סיים את החודש במגמה שלילית, בעוד ששוקי המניות בעולם המשיכו להיות חיוביים זה החודש השני ברציפות. 

תחזיות הצמיחה בעולם ממשיכות לרדת, אך הכלכלה העולמית ודו"חות החברות עדיין לא מספרים את הסיפור של מיתון עתידי קשה.

בחזית האינפלציה בארה"ב, אירופה וישראל, אינדיקטורים שונים מעידים על צפי להתמתנות  בחודשים הקרובים המגיעה גם מצד ההיצע וגם מצד הביקוש. שוק העבודה ממשיך להיות הדוק, וכדי  לגרום  לירידה חדה מהצפוי באינפלציה, נגיד הפד' וחבריו סבורים שיש להשיג פגיעה משמעותית בשוק העבודה ועלייה באחוז האבטלה, דבר שעדיין לא קורה, מה שמעיד על הקושי המסתמן בהחזרת האינפלציה אל תוך היעד.

לפי התחזיות בארה"ב ובישראל, שערי הריבית מתקרבים לשיאם במחזור הנוכחי, בקצב איטי מעט כפי שרמז יו"ר הפד לפני יומיים, אך סביר שהן תישארנה ברמות גבוהות מהיום עד סוף שנת 2023.

שער השקל/דולר ממשיך להציג מתאם גבוה אל מול ביצועי שוק המניות האמריקאי עקב פעילות הגופים המוסדיים בישראל המבצעים גידור דולרי להשקעותיהם במניות בארה"ב. המשמעות היא כששוק המניות האמריקאי עולה, כך שער השקל מתחזק אל מול הדולר וההפך.

שוקי המניות בחו"ל סיימו את חודש נובמבר במגמה חיובית כאשר מדד ה-S&P500 עלה בשיעור של 5.4%, מדד הנאסד"ק עלה בכ-4.4%, מדד הדאקס הגרמני עלה בשיעור חריג יחסית של כ-8.6% ומדד הניקיי היפני סיים את החודש עם עלייה מתונה של כ-1.4%.  

לעומת זאת, שוק המניות הישראלי, סיים את חודש נובמבר במגמה שלילית. מדד ת"א 35 ירד ב-4.9%, מדד ת"א 125 ירד ב-3.8% ומדד ת"א 90 ירד בשיעור של כ-1.5%.

איגרות החוב הקונצרניות סיימו את החודש כמעט ללא שינוי. מדדי התל בונד 60, 40, 20 ירדו בשיעור ממוצע של 0.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.05% ומדד אג"ח ממשלתי כללי עלה בשיעור של כ0.1%-.

הקטגוריות המגייסות היחידות בתעשייה האקטיבית המסורתית, היו קטגורית אגד קרנות וממונפות ואסטרטגיות שגייסו סכומים של כ-80 מיליון ש"ח וכ-60 מיליון ₪ בהתאמה.

קטגוריית אג"ח כללי, הקטגוריה הגדולה ביותר בנכסיה בהפרש ניכר משאר קטגוריות ההשקעה, סיימה את החודש עם הפדיון הגדול ביותר, בסכום הדומה לסכום בחודש הקודם, של כ-1.5 מיליארד ₪.

מגמת הפדיונות בקטגוריית אג"ח מדינה התעצמה, כשהחודש פדתה הקטגוריה סכום של כ-720 מיליון ₪.

גם קטגוריית חברות והמרה ממשיכה לפדות זה החודש השלישי ברציפות, כשהחודש פדתה סכום של כ-370 מיליון ₪.

קטגוריית מניות בארץ ואג"ח בחו"ל רשמו פדיונות בסכומים דומים לחודש הקודם, בסכומים של כ-190 מיליון ₪ וכ-90 מיליון ₪ בהתאמה.

קטגוריית הקרנות הגמישות פדתה החודש סכום של כ-100 מיליון ₪.

הקרנות הכספיות גייסו גם החודש סכום גבוה מאוד של כ-6.2 מיליארד ₪. הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-6 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות הדולריות גייסו כ-0.2 מיליארד ₪. הגיוס הגדול לכספיות השקליות נובע מהעלאת הריבית, מהיותן כתובת לחנייה לכספים שיצאו מהקרנות המסורתיות, ומיתרון המיסוי הניכר שיש להן מול השקעה בפיקדונות שקליים בפרק זמן זה של אינפלציה, וזאת בנוסף ליתרון הנזילות שלהן. מאז תחילת השנה הקרנות הכספיות גייסו סכום גדול של כ-26 מיליארד ₪ ונתח השוק שלהן נסק מכ-4.1% לכ-11.5%. נתח השוק שלהן מתוך תעשיית הקרנות האקטיביות בלבד (בקרנות הפסיביות אין קרנות כספיות) עומד על כ-20%. עם זאת, סך נכסיהן (כ-43 מיליארד ₪) נמוך עדיין בכ-30% מסך נכסיהן כשהיו בשיא. 

חודש נובמבר בתעשייה הפסיבית התאפיין במגמה שלילית מתונה, עם פדיון כולל של כ-180 מיליון ₪, כשהפדיון הגיע באופן שווה מן הקרנות המחקות ומקרנות הסל.

קטגוריית מניות בארץ, שסיימה את החודש הקודם כמגייסת המשמעותית היחידה בתעשייה הפסיבית, בסכום של כ-410 מיליון ₪, סיימה את חודש נובמבר כפודה הגדולה ביותר, כשפדתה סכום של כ-340 מיליון ₪. 

קטגוריית מניות בחו"ל, המגייסת המשמעותית היחידה בתעשייה הפסיבית, גייסה החודש סכום של כ-370 מיליון ₪, קרנות הסל תרמו כ-250 מיליון ₪ לגיוס, והקרנות המחקות הוסיפו כ-120 מיליון ₪.

קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות בתעשייה הפסיבית, הפועלת תחת קרנות סל בלבד, גייסה החודש סכום כ-50 מיליון ₪. 

קטגוריית אג"ח בחו"ל רשמה גיוס קטן של כ-30 מיליון ₪.

קטגוריית חברות והמרה, שסיימה את החודש הקודם כפודה הגדולה ביותר בתעשייה הפסיבית, כשפדתה סכום של כ-420 מיליון ₪, פדתה החודש סכום קטן משמעותית של כ-160 מיליון ₪, פדיון שהגיע ברובו מן הקרנות המחקות שפדו כ-130 מיליון ₪, בעוד שקרנות הסל פדו כ-30 מיליון ₪. 

קטגוריית אג"ח מדינה פדתה סכום של כ-80 מיליון ₪.