מסחר עצמאי בבורסה - על הצעדים הראשונים של המשקיע העצמאי

השקעה בבורסה היא אחת הדרכים הפופולרית להשיא תשואה על ההון. גם אם בתחילת הדרך שוקי ההון נראים  מורכבים ומסובכים להבנה, מספר המשקיעים העצמאיים, אלה המנהלים את תיק ההשקעות שלהם בעצמם, עולה משנה לשנה. העלייה במודעות בקרב הציבור בישראל והתייקרות מחירי הדיור בשנים האחרונות, גרמו לרבים להפשיל שרוולים, ללמוד את הבסיס ולהשקיע באמצעות מסחר עצמאי בבורסה. איך זה עובד? מה חשוב לשים לב? מאיפה מתחילים ואיך ממשיכים? כל התשובות בהמשך.

מסחר עצמאי – מאפיינים כלליים

מסחר עצמאי הוא כינוי לתיק השקעות אותו מנהל המשקיע לעצמו. בשונה משירותי ניהול תיקים או מוצרי השקעה מובנים כמו קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון, במסחר עצמאי המשקיע אחראי מקצה לקצה על כלל הפעולות הנעשות בתיק. 

על מנת לפתוח חשבון מסחר עצמאי נדרש להתקשר דרך חבר בורסה (בנקים, בתי השקעות) המאפשרים שירותי מסחר עצמאי. הם מספקים למשקיע את מערכות המסחר בממשק ישיר לבורסות, בישראל ובעולם. במסגרת חשבון ניהול עצמי חלות עמלות על פעולות מסחר שונות, המרות מטבע וכדומה, לצד תשלום חודשי קבוע ונמוך עבור השימוש במערכות. במסחר עצמאי המשקיע אינו משלם דמי ניהול הנגזרים מגודל התיק.

צעד 1 – הכירו את המעטפת

משלב פתיחת החשבון ועד לניהול במהלך תקופת ההשקעה על המשקיע להכיר את הטכניקה והפרטים שאינם קשורים באופן ישיר להשקעה. גובה וסוג העמלות אותן הוא מחויב לשלם, תפעול ושימוש במערכות המסחר, משמעויות המיסוי בהשקעות וההתנהלות מול מס הכנסה בתום כל שנת מס ועוד. כל אלה משרתים את המשקיע והיכרות עימם עשויה לחסוך למשקיע כסף בהיבטים רבים. חשוב להכיר כי למשקיעים העצמאיים בבתי ההשקעות זמין חדר מסחר אליו ניתן להתקשר במקרה של תקלה טכנית אך גם במידה ולמשקיע יש שאלה הקשורה למסחר עצמו. 

צעד 2 – נקטו באסטרטגיה שמתאימה לכם

אפשר לבלות מאות שעות בקריאה ולמידה של אסטרטגיות השקעה. עם זאת, כדי להתחיל לנהל את ההשקעות באופן עצמאי אין צורך להכיר את כל המחקרים והגישות השונות להשקעות. מספיק להתרכז באסטרטגיות הפופולריות המרכזיות, ובעיקר להבין לאיזו אסטרטגיה המשקיע מתחבר כך שיוכל לפעול לפיה בלב שלם.

בשלב ראשון מספיק להכיר את הגישה הפסיבית, זו המשקיעה באמצעות חשיפה ופיזור גבוהים במדדי מניות, ואת הגישה האקטיבית, הגורסת כי השקעה במניות באופן סלקטיבי על בסיס ניתוח כלכלי-פיננסי עשויה להשיא תשואת יתר ביחס למדדי המניות (המבטאים את ממוצע התשואות בשוק). לשתי גישות כלליות אלו תתי-גישות וסוגים שונים של מדיניות השקעה, אולם הן מהוות את ראשית הצירים ומהן ניתן להתחיל להשקיע וללמוד תוך כדי תנועה.

מדיניות ההשקעה הבאה לידי ביטוי באסטרטגיה המבוססת בעצמה על פרופיל הסיכון של המשקיע. לכן, על כל משקיע, עוד בטרם תחילת ההשקעה במסחר העצמאי, להבין ולהגדיר את פרופיל הסיכון שלו. הסיכון מושפע ממספר פרמטרים כמו מצב בריאותי, משפחתי ותעסוקתי, וגם ממשך ההשקעה, מטרת ההשקעה ועוד. 

צעד 3 – למידה מתמדת

העלייה במספר המשקיעים באמצעות מסחר עצמאי בבורסה משקפת את העלייה במודעות לסוגיות פיננסיות וכלכליות בקרב הציבור בישראל. בשנים האחרונות גבר השיח הכלכלי בערוצי התקשורת המרכזיים, ברשתות החברתיות ובבלוגוספירה.

כיום, ניתן למצוא ברשת מקורות מידע רבים, גם בשפה העברית, מהם ניתן ללמוד לעומק סוגיות שונות הקשורות בעולם ההשקעות. ממיסוי ועד אסטרטגיה, מהמלצות ועד מחקרים אמפיריים, משיחות ודיונים סוערים עד לשיתוף ביצועי תיקים, לכל סוגיה כמעט ישנו מידע רב נגיש וזמין ברשת. בהתאם לכך ולאורך תקופת ההשקעה, על המשקיע להיחשף ולברור באופן קבוע את מקורות המידע השונים על מנת להמשיך ללמוד כיצד לנהל את תיק ההשקעות שלו באופן מיטבי.

סיכום 

מסחר עצמאי בבורסה מאפשר למשקיעים לנהל את כספם בעצמם. באמצעות לקיחת האחריות מקצה לקצה, המשקיע יכול להיות בטוח שההשקעה נעשית באופן נטול אינטרסים חיצוניים ובצורה המתאימה ביותר למשקיע עצמו. גם אם בתחילת הדרך העניין עלול להיראות מסובך, חסם הכניסה הנמוך של השקעה ראשונית באלפי שקלים בודדים, מאפשר למשקיע ללמוד "דרך הרגליים" ותוך כדי תנועה. בכל מקרה, הקפדה על היכרות טכנית בעיקרה של מעטפת ההשקעה, נקיטת אסטרטגיה ברורה ולמידה מתמשכת, כל אלו עשויות למנוע טעויות מיותרות ולמקסם את תיק ההשקעות המנוהל באופן עצמאי.

*מיטב טרייד בע"מ הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך ופיקדונות כספיים. אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים ו/או השקעת כספים בפיקדונות כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום הבטחה לתשואה או לרווח.