לוגו רשות ניירות ערך
בעז קידר
19/12/2022
ביום 16 במאי 2022 ניתנה למנהל הקרן הודעה בדבר כוונת הרשות להטיל על מנהל הקרן עיצום כספי, זאת בשל הפרת הוראות והתקנות שמכוחו, בהתאם לסעיף 114 לחוק.
ההפרה ונסיבותיה:
1. איחור בדיווח מיידי על העובדה כי קרן קסם אקטיב (0A) שקלית (מספר קרן: 5105176) (להלן: "הקרן") חדלה להיות קרן כשרה.
2. סעיף 72 (א) לחוק, ומכוחו תקנה 3 (א) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות), קובעים, בין היתר, כי המועד להגשת דו"ח הוא עד תום יום העסקים הראשון שלאחר המועד שבו נודע למנהל הקרן על קרות העניין או האירוע.
3. תקנה 20 כח לתקנות הדוחות קובעת כי יש לדווח על דבר העשוי להיות חשוב למשקיע סביר השוקל רכישה או פדיון או מכירה של יחידות של קרן, לרבות שינוי מהותי בעניין או באירוע המפורטים בתשקיף מנהל הקרן.
4. בתאריך ה- 14 ביולי 2021 חדלה הקרן מלהיות קרן כשרה להשקעה מבחינה הלכתית, אולם הדיווח על אודות השינוי במאפייני הקרן הוגש ביום 28 באוקטובר 2021.
5. ברקע הדברים יצוין כי גם בדוח השנתי של מנהל הקרן ליום 30 ביוני 2021 , אשר פורסם ביום 30 בספטמבר 2021 , דווחה הקרן כקרן כשרה. דיווח זה תוקן על ידי מנהל הקרן אף הוא ביום 28 באוקטובר 2021.
באמור לעיל, הפר מנהל הקרן את תקנות 3 (א) ו- 20 כח לתקנות הדוחות שנקבעו מכוח סעיף 72 (א) לחוק.
הפרה נמשכת: מנהל הקרן הפר את הוראות החוק ותקנות הדוחות החל מיום 14 ביולי 2021 ועד ליום 28 באוקטובר 2021. לאור האמור, מדובר בהפרה נמשכת כהגדרתה בחוק, אשר נמשכה 104 ימים.
תגובת קסם: ״אנו פועלים רבות לטובת ציבור שומרי הכשרות והצענו מגוון רחב של מוצרים כשרים להשקעה. כמו כן, קדמנו רגולציה חדשנית שאפשרה קרנות סל כשרות על מניות ואג"חים בישראל. על אף שקסם סברה כי קיימה את חובת הדיווח במקרה, נפעל לפי הפרשנות המחמירה של רשות ני"ע בנושא"
עיצום כספי בסך 375,000 ₪ הוטל על קסם קרנות נאמנות בע"מ, בגין הפרה של איחור בדיווח מיידי על כך שאחת מקרנות הנאמנות חדלה להיות כשרה. לדרישת העיצום הכספי המלאה: דרישת עיצום כספי קסם
ההפרה ונסיבותיה:
1. איחור בדיווח מיידי על העובדה כי קרן קסם אקטיב (0A) שקלית (מספר קרן: 5105176) (להלן: "הקרן") חדלה להיות קרן כשרה.
2. סעיף 72 (א) לחוק, ומכוחו תקנה 3 (א) לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות), קובעים, בין היתר, כי המועד להגשת דו"ח הוא עד תום יום העסקים הראשון שלאחר המועד שבו נודע למנהל הקרן על קרות העניין או האירוע.
3. תקנה 20 כח לתקנות הדוחות קובעת כי יש לדווח על דבר העשוי להיות חשוב למשקיע סביר השוקל רכישה או פדיון או מכירה של יחידות של קרן, לרבות שינוי מהותי בעניין או באירוע המפורטים בתשקיף מנהל הקרן.
4. בתאריך ה- 14 ביולי 2021 חדלה הקרן מלהיות קרן כשרה להשקעה מבחינה הלכתית, אולם הדיווח על אודות השינוי במאפייני הקרן הוגש ביום 28 באוקטובר 2021.
5. ברקע הדברים יצוין כי גם בדוח השנתי של מנהל הקרן ליום 30 ביוני 2021 , אשר פורסם ביום 30 בספטמבר 2021 , דווחה הקרן כקרן כשרה. דיווח זה תוקן על ידי מנהל הקרן אף הוא ביום 28 באוקטובר 2021.
באמור לעיל, הפר מנהל הקרן את תקנות 3 (א) ו- 20 כח לתקנות הדוחות שנקבעו מכוח סעיף 72 (א) לחוק.
הפרה נמשכת: מנהל הקרן הפר את הוראות החוק ותקנות הדוחות החל מיום 14 ביולי 2021 ועד ליום 28 באוקטובר 2021. לאור האמור, מדובר בהפרה נמשכת כהגדרתה בחוק, אשר נמשכה 104 ימים.
תגובת קסם: ״אנו פועלים רבות לטובת ציבור שומרי הכשרות והצענו מגוון רחב של מוצרים כשרים להשקעה. כמו כן, קדמנו רגולציה חדשנית שאפשרה קרנות סל כשרות על מניות ואג"חים בישראל. על אף שקסם סברה כי קיימה את חובת הדיווח במקרה, נפעל לפי הפרשנות המחמירה של רשות ני"ע בנושא"
ועדת עיצומים וקנסות של רשות ניירות ערך אישרה את המלצת מחלקת אכיפה מנהלית להטיל עיצומים כספיים בסך כולל של כ – 2.25 מיליון ₪ על שלושה תאגידים מדווחים, מנהל קרן נאמנות ויועץ השקעות. ההפרות שהביאו להטלת העיצומים הכספיים הן הפרות דיווח והפרות ממשל תאגידי.
הוועדה הטילה, לראשונה, עיצומים כספיים על שתי חברות ממשלתיות: חברת החשמל ונתיבי הגז הטבעי לישראל בגין אי כהונת יושב ראש דירקטוריון. בחברת החשמל לא מכהן יושב ראש דירקטוריון כשנה וחצי, מתחילת אוגוסט 2021 ועד היום. בחברת נתיבי הגז לא כיהן יושב ראש דירקטוריון מעל חצי שנה, מסוף אוגוסט 2021 ועד ליום 9 במרץ 2022.
בהקשר זה הוועדה התייחסה לחשיבות כהונה סדירה של האורגנים בחברה, לרבות יושב ראש דירקטוריון, שמוביל את הדירקטוריון בתפקידו להתוויית מדיניות החברה ופיקוח על הנהלתה. בנוסף, הוועדה התייחסה גם לתהליך מינוי יושב ראש דירקטוריון בחברה ממשלתית ולתפקידו המשמעותי של דירקטוריון החברה הממשלתית בתהליך המינוי. בעניין זה הוועדה התייחסה לחובת החברה, מתוקף מעמדה כתאגיד מדווח, לנקוט מראש בכל האמצעים ולהיערך מבעוד מועד ובלוח זמנים מתאים על מנת שאישור מינוי יושב ראש דירקטוריון יעשה במועד.
על פי הוועדה, האחריות לאי המינוי מוטלת בראש וראשונה על החברה כאשר הדירקטוריון לא מילא את חלקו בהליך המינוי (בין אם מחוסר מעש ובין אם כי השתרש נוהג לפיו הדירקטוריון ממתין שהשר יציג מועמד) ויש להטיל עליה עיצום כספי. ככלל, חברות ממשלתיות שהינן תאגיד מדווח אינן פטורות מכללי הממשל התאגידי הנדרשים מכלל התאגידים המדווחים, כאשר התנהלותם ללא האורגנים הנדרשים בדין ובכללם יו"ר דירקטוריון עלולה לפגוע בציבור המשקיעים.
בנוסף, הוועדה הטילה עיצום כספי על מנהל קרן נאמנות (קסם) בגין איחור בדיווח מיידי לגבי העובדה כי אחת מקרנות הנאמנות שלו חדלה להיות כשרה. הוועדה התייחסה לחובה לדווח למשקיעים באופן מיידי כאשר אחד ממאפייני קרן משתנה, לרבות נושא הכשרות.
הוועדה התייחסה לחשיבות הרבה של נושא כשרות הקרן בקבלת החלטות השקעה של ציבור רחב, לגביו זהו אולי המאפיין החשוב ביותר כיוון שמבחינת תפיסת עולמו ואמונתו הוא אינו רשאי להחזיק בניירות ערך שאינם כשרים. חשיבות זו באה לידי ביטוי בהוראות הדין הקשורות לקרנות כשרות ובטופסי הדיווח, ועליה להתבטא גם בהתנהלות מנהלי הקרנות השונים. הוועדה ראתה בחומרה את העובדה שמדובר באיחור משמעותי ולכך שבתקופת האיחור פורסם דו"ח שנתי של הקרן וגם במסגרתו דווחה הקרן ככשרה.
עיצום כספי בסך 900,000 ₪ הוטל על חברת החשמל לישראל בע"מ, בגין הפרה של אי מינוי יושב ראש דירקטוריון. לדרישת העיצום הכספי המלאה: דרישת עיצום כספי חברת חשמל
עיצום כספי בסך 888,000 ₪ הוטל על נתיבי הגז הטבעי לישראל בע"מ, בגין הפרה של אי מינוי יושב ראש דירקטוריון. לדרישת העיצום הכספי המלאה: דרישת עיצום כספי נתיבי גז
עיצום כספי בסך 90,095 ₪ הוטל על אלמוגים החזקות בע"מ, בגין הפרה של אי צירוף דוחות חברה כלולה. לדרישת העיצום הכספי המלאה: דרישת עיצום כספי אלמוגים
