אלמוג עזר
04/11/2010
שנת 2010 ממשיכה לשקף הצלחה בענף קרנות הנאמנות. אם בתחילת השנה עוד התייחסו לשנת 2010, "כקו פרשת המים", לגבי העוצמה של שוק ההון היום כבר ניתן לקבוע כמעט בוודאות כי השנה זו תיזכר לטובה. הגיוסים הגבוהים לענף, היא ראייה מלאה לכך.
מיהן הקרנות עם התשואה הבולטת ביותר מתחילת השנה?
תחום מניות היתר ה HIGH YIELD - אג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה, כיאה לסיכון הגבוה שלו הם חשופים, הם אשר הניבו את התשואה הגבוהה מתחילת השנה כענפים מלאים. הראשון בתחום האג"ח, השני בתחום המניות. אך בכל הנוגע למצטיינות בודדות, התמונה מעט שונה. עשרת הקרנות המצטיינות מתחילת השנה הניבו תשואה ממוצעת של 29.3%.
ענף היתר שהניב תשואה של 16.7% מתחילת השנה עד לסוף חודש אוקטובר, מיוצג על ידי שבע קרנות שונות. אפסילון יתר, ילין לפידות יתר , אלטשולר שחם יתר דיבידנד, מיטב יתר, תמיר פישמן יתר, פסגות יתר ו- אקסלנס מבחר יתר .
ענף הHIGH YEALD הצליח לשלוח נציג מכובד למקום הרביעי: ללא מניות ! High Yield מיטב, עם תשואה חיובית של 28.95%. בנוסף, ניתן לציין לטובה את הקרן ילין גמישה ממוקדת , אשר למרות היותה קרן גמישה, הצליחה להשתחל אל תוך טבלת המצטיינות השנתיות עד כה.
למרות הצטיינותו היחסית של ענף קרנות האנרגיה והקומודטיס (משום עליית מחירי המזון האחרונה), הוא לא הצליח עדיין לשלוח נציגה נאמנה אל תוך הטבלה. אם מחירי הסחורות ימשיכו לעלות, ניתן להניח שגם נבואה זו תתגשם.
10 קרנות הנאמנות הטובות ביותר מתחילת השנה ועד סוף אוקטובר | |||||
מקום | שם קרן הנאמנות | מנהל השקעות | מניות | מטח | מתחילת השנה |
1 | 120% | 10% | 36.98% | ||
2 | 120% | 30% | 31.59% | ||
3 | 120% | 0% | 28.96% | ||
4 | 0% | 30% | 28.95% | ||
5 | 120% | 10% | 28.78% | ||
6 | 120% | 10% | 28.18% | ||
7 | 120% | 120% | 28.13% | ||
8 | 120% | 10% | 27.82% | ||
9 | 120% | 30% | 27.38% | ||
10 | 120% | 120% | 26.84% | ||
למרות ההצלחה היחסית של הענף, ישנן כמה קרנות אשר בולטות בתשואתן השלילית.
הגרועה: סימודן ! השקעות באג"ח הניבה תשואה שלילית של 15.77%. למרות תחום האג"ח בו היא נמצאת, תחום שנחשב לרוב כיותר סולידי מתחום מניות; החשיפה הגבוהה שלה למט"ח (200%) הביאה את הקרן לתשואה הגרועה ביותר עד כה השנה.
חולשת כלכלת אירופה ובתוך כך חולשתו של המטבע האירופאי, נותנים אותתם גם בטבלת התשואות של הקרנות החלשות . קטגורית קרנות "אירופה" וקרנות שמשקיעות במטבע היורו, שולחים בצוותא שלושה נציגים לטבלה: מגדל דיקלה אירופה, מגדל חשיפה ליורו ו-מיטב כספית אירו. אחותה של אירופה למשבר, מדינת יפן שלחה גם היא נציגה לטבלה יובנק חשיפה ליפן ניקיי 225.
פרט לכך, שאר הרכב הטבלה יחסית מגוון ובעיקר מכוון למניות מסוגים שונים שלא הצליחו להתרומם השנה. דוגמה נאמנה לכך הוא התחום המניות הירוקות שנשארו לבנתיים מאחור מאז המשבר והקרן מיטב אנרגיה ירוקה, היא הוכחה לכך. הקרן הראל פיא פיננסים בינלאומי, שילמה את מחיר הדשדוש של עלות מניות הבנקים בארה"ב, בעוד מנורה מבטחים שורט אג"ח ארה"ב 7-10 שנים, קיוותה לירידת מחירי תשואות האג"ח בארה"ב (היא וכנראה גם שאר העולם), בכדי להניב תשואה. תרחיש שלבנתיים מתמהמה. הקרן ממשיכה במסע התאוששות מסוים, לאחר בשלושת החודשים האחרונים עלתה ביותר מ- 8%.
הקו המנחה של כמעט כל עשר הקרנות הגרועות הוא החשיפה הממונפת למט"ח (פרט ל- יובנק חשיפה ליפן ניקיי 225).
| 10 קרנות הנאמנות הגרועות ביותר מתחילת השנה ועד סוף אוקטובר | |||||
| מקום | שם קרן הנאמנות | מנהל השקעות | מניות | מטח | מתחילת השנה |
| 1 | סימודן ! השקעות באג"ח | סימודן | 30% | 200% | -15.77% |
| 2 | מיטב אנרגיה ירוקה | מיטב | 120% | 120% | -15.69% |
| 3 | יובנק חשיפה ליפן ניקיי 225 | יובנק | 120% | 30% | -14.98% |
| 4 | מנורה מבטחים שורט אג"ח ארה"ב 7-10 שנים | מנורה-מבטחים | 0% | 120% | -11.73% |
| 5 | דש מט"ח כפליים | דש | 0% | 200% | -10.20% |
| 6 | מגדל דיקלה אירופה | מגדל שוקי-הון | 120% | 120% | -9.94% |
| 7 | כוון חו"ל | כוון | 120% | 120% | -9.90% |
| 8 | מגדל חשיפה ליורו | מגדל שוקי-הון | 0% | 120% | -8.00% |
| 9 | הראל פיא פיננסים בינלאומי | הראל-פיא | 120% | 120% | -7.84% |
| 10 | מיטב כספית אירו | מיטב | 0% | 120% | -7.81% |
נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
