money-Image by Ri Butov from Pixabay
אדם כהן
01/01/2023
חודש דצמבר הינו אחד החודשים הקשים ביותר למנהלי ההשקעות ולמשקיעים כאשר מדדי המניות בישראל ירדו כ 3%-4% ואילו בארה"ב ירד S&P500 כ 6%- מה שהוביל את היקף הנכסים בקרנות הנאמנות לרדת כ 7.9M מיליארד שקלים (28/12) וזאת כאשר הקרנות הכספיות דווקא מגייסות כ 6.5M מיליארד שקלים (28/12).
על פי הערכות סך הפדיונות בקרנות עומדים בדצמבר על כ 4 מיליארד שקלים (מחר נדע את הנתונים הסופיים).
מנתונים ראשוניים עולה כי אנליסט גייסה בדצמבר כ 3.06 מיליארד שקלים לקרנות הכספיות שלה מה שמביא את הגיוס הכולל שלה ל 2.974 מיליארד שקלים בדצמבר ולכ 8.643 מיליארד שקלים מתחילת השנה. הכתבה על הקרן הכספית של אנליסט שפורסמה בחמישי הייתה אחת הכתבות הנצפות בתחום קרנות הנאמנות בחודש דצמבר. הפופולריות העצומה לה זכתה הקרן הכספית של אנליסט נבעה לא מעט מדמי הניהול הנמוכים שלה וכיום אנו מביאים לכם את הטבלה השלמה של השינויים בדמי הניהול בקרנות הכספיות ואת הדירוג החדש שלהן לפי דמי ניהול.
מתוך 16 קרנות כספיות 10 קרנות העלו דמי ניהול כאשר אם הממוצע עמד על 0.11% עכשיו הממוצע עומד על 0.13% עליה של 20% .
עלייה של דמי הניהול של הקרן "הראל כספית ניהול תזרים" לוותה בהורדה של שיעור ההוספה וכעת עומדים דמי הניהול על 0.1% שהם עלות דמי ההפצה לבנקים. עלייה של דמי הניהול של הקרן "הראל כספית מגמת ריבית" הינם בשיעור של 20% לרמה של 0.12% מקום חמישי בדרוג דמי הניהול הזולים בכספית שיקלית כפי שנראה בטבלה מטה.
הקרן "מגדל כספית" העלתה בכ 30% לרמה של 0.13% שממוקם במקום השישי בדרוג דמי הניהול הזולים בכספית שיקלית. הקרן "אנליסט כספית" נכנסת לאחר השינוי למקום השביעי בדרוג. הקרן פסגות כספית שקלית העלתה ל 0.145% והיא במקום השמיני. הקרן "אנליסט כספית שיקלית" העלתה בקטנה והיא צמודה לפסגות במקום השמיני. הקרן "הראל כספית שקלית" העלתה אף היא בקטנה אולם ממוקמת יחד עם הקרן "מגדל כספית שקלית" במקום התשיעי.
הקרנות היקרות ביותר כיום הן "מור כספית" ו"מיטב כספית" שהעלו את דמי הניהול מ 0.14% ו 0.16% בהתאמה ל 0.19% אחוזים לשנה. הן ממוקמות במקום ה 11 והאחרון של הטבלה.
אין ספק כי דמי ניהול זולים נותנים יתרון ברור בתשואה אולם לא ניתן להחזיק בדמי ניהול הזולים מ 0.1% לשנה לאורך זמן, בוודאי לא בקרן גדולה. ולכן הצפי הוא שבעוד כשנה גם הקרנות של איילון ומיטב יעלו את דמי הניהול שלהן כפי שעשתה הקרן של אנליסט שנכון לסוף נובמבר ניהלה כ 6 מיליארד אולים נראה שכיום עומדת על יותר מ 8 מיליארד שקלים.
טבלת דרוג הקרנות הכספיות לפי דמי הניהול הזולים ביותר נכון להיום.
ראשונה איילון כספית. דמי ניהול לשנה 0.04%
שנייה מיטב כספית ניהול נזילות. דמי ניהול לשנה 0.05%
שלישית הראל כספית ניהול נזילות. דמי ניהול לשנה 0.10%
*״תיאורטית שנתית״ ( Beta ) הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה. לפי דרוג זה איילון כספית היא המובילה ואחריה פסגות כספית פטורה ביחד עם אנליסט כספית.
דמי ניהול שבהם ספרה שלישית אחרי הנקודה עוגלו . בקרוב יעודכן דף הקרנות כך שיופיעו בו דמי הניהול עם ספרה שלישית אחרי הנקודה.
על פי הערכות סך הפדיונות בקרנות עומדים בדצמבר על כ 4 מיליארד שקלים (מחר נדע את הנתונים הסופיים).
מנתונים ראשוניים עולה כי אנליסט גייסה בדצמבר כ 3.06 מיליארד שקלים לקרנות הכספיות שלה מה שמביא את הגיוס הכולל שלה ל 2.974 מיליארד שקלים בדצמבר ולכ 8.643 מיליארד שקלים מתחילת השנה. הכתבה על הקרן הכספית של אנליסט שפורסמה בחמישי הייתה אחת הכתבות הנצפות בתחום קרנות הנאמנות בחודש דצמבר. הפופולריות העצומה לה זכתה הקרן הכספית של אנליסט נבעה לא מעט מדמי הניהול הנמוכים שלה וכיום אנו מביאים לכם את הטבלה השלמה של השינויים בדמי הניהול בקרנות הכספיות ואת הדירוג החדש שלהן לפי דמי ניהול.
מתוך 16 קרנות כספיות 10 קרנות העלו דמי ניהול כאשר אם הממוצע עמד על 0.11% עכשיו הממוצע עומד על 0.13% עליה של 20% .
עלייה של דמי הניהול של הקרן "הראל כספית ניהול תזרים" לוותה בהורדה של שיעור ההוספה וכעת עומדים דמי הניהול על 0.1% שהם עלות דמי ההפצה לבנקים. עלייה של דמי הניהול של הקרן "הראל כספית מגמת ריבית" הינם בשיעור של 20% לרמה של 0.12% מקום חמישי בדרוג דמי הניהול הזולים בכספית שיקלית כפי שנראה בטבלה מטה.
הקרן "מגדל כספית" העלתה בכ 30% לרמה של 0.13% שממוקם במקום השישי בדרוג דמי הניהול הזולים בכספית שיקלית. הקרן "אנליסט כספית" נכנסת לאחר השינוי למקום השביעי בדרוג. הקרן פסגות כספית שקלית העלתה ל 0.145% והיא במקום השמיני. הקרן "אנליסט כספית שיקלית" העלתה בקטנה והיא צמודה לפסגות במקום השמיני. הקרן "הראל כספית שקלית" העלתה אף היא בקטנה אולם ממוקמת יחד עם הקרן "מגדל כספית שקלית" במקום התשיעי.
הקרנות היקרות ביותר כיום הן "מור כספית" ו"מיטב כספית" שהעלו את דמי הניהול מ 0.14% ו 0.16% בהתאמה ל 0.19% אחוזים לשנה. הן ממוקמות במקום ה 11 והאחרון של הטבלה.
אין ספק כי דמי ניהול זולים נותנים יתרון ברור בתשואה אולם לא ניתן להחזיק בדמי ניהול הזולים מ 0.1% לשנה לאורך זמן, בוודאי לא בקרן גדולה. ולכן הצפי הוא שבעוד כשנה גם הקרנות של איילון ומיטב יעלו את דמי הניהול שלהן כפי שעשתה הקרן של אנליסט שנכון לסוף נובמבר ניהלה כ 6 מיליארד אולים נראה שכיום עומדת על יותר מ 8 מיליארד שקלים.
טבלת דרוג הקרנות הכספיות לפי דמי הניהול הזולים ביותר נכון להיום.
ראשונה איילון כספית. דמי ניהול לשנה 0.04%
שנייה מיטב כספית ניהול נזילות. דמי ניהול לשנה 0.05%
שלישית הראל כספית ניהול נזילות. דמי ניהול לשנה 0.10%
*״תיאורטית שנתית״ ( Beta ) הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה. לפי דרוג זה איילון כספית היא המובילה ואחריה פסגות כספית פטורה ביחד עם אנליסט כספית.
|
לפי ד.נ. |
שם קרן הנאמנות |
שנת 2022 |
תשואה דצמבר |
תיאורטית שנתית* |
דמי ניהול |
דמי ניהול קודמים |
גודל קרן תחילת דצמבר |
תאריך שער |
|
1 |
0.84% |
0.21% |
2.55% |
0.04% |
0.04% |
185 |
29-דצמ | |
|
2 |
# |
0.17% |
2.06% |
0.05% |
0.05% |
4141 |
29-דצמ | |
|
3 |
1.17% |
0.18% |
2.18% |
0.10% |
0.02% |
997.7 |
29-דצמ | |
|
4 |
0.62% |
0.15% |
1.81% |
0.11% |
0.11% |
129.2 |
29-דצמ | |
|
5 |
1.05% |
0.19% |
2.30% |
0.12% |
0.12% |
1474.3 |
29-דצמ | |
|
5 |
1.01% |
0.18% |
2.18% |
0.12% |
0.10% |
5014.3 |
29-דצמ | |
|
5 |
0.54% |
0.16% |
1.94% |
0.12% |
0.12% |
905.7 |
29-דצמ | |
|
5 |
# |
# |
# |
0.12% |
0.12% |
# |
# | |
|
6 |
0.87% |
0.15% |
1.81% |
0.13% |
0.10% |
1061.8 |
29-דצמ | |
|
7 |
1.07% |
0.19% |
2.30% |
0.14% |
0.03% |
6050.8 |
29-דצמ | |
|
8 |
0.84% |
0.17% |
2.06% |
0.15% |
0.07% |
4198.2 |
29-דצמ | |
|
8 |
0.97% |
0.17% |
2.06% |
0.15% |
0.14% |
950.7 |
29-דצמ | |
|
9 |
1.07% |
0.18% |
2.18% |
0.16% |
0.15% |
1580.1 |
29-דצמ | |
|
9 |
0.87% |
0.17% |
2.06% |
0.16% |
0.14% |
1847.6 |
29-דצמ | |
|
10 |
0.86% |
0.18% |
2.18% |
0.17% |
0.17% |
390.2 |
29-דצמ | |
|
11 |
1.09% |
0.17% |
2.06% |
0.19% |
0.14% |
3613.4 |
29-דצמ | |
|
11 |
0.90% |
0.18% |
2.18% |
0.19% |
0.16% |
4339.4 |
29-דצמ | |
|
|
ממוצע |
0.92% |
0.18% |
2.12% |
0.13% |
0.11% |
|
|
