סוכנת ביטוח במוקד: ראיון בלעדי עם לימור עופרי - העלייה באינפלציה מייצרת הזדמנות חדשה עבור המשקיעים

לאחר למעלה מעשור שבו הריבית במשק הייתה אפסית, במהלך שנת 2022 חווינו תהליך של העלאות חדות בריבית. "הוועדה המוניטרית של בנק ישראל העלתה את הריבית במשק בפעם השביעית ברציפות, ב- 0.5% לרמה של 3.75%". אומרת לימור עופרי עיזר, מומחית בניהול הון משפחתי ובעלים לימור עופרי פתרונות פיננסיים, "מדובר ברמת הריבית הגבוהה ביותר מאז אוקטובר 2008. בעקבות זאת ריבית הפריים, הצמודה לריבית של בנק ישראל, עומדת כיום על 5.25%".

"ההידוק המוניטרי על ידי בנק ישראל החל באפריל 2022 ונובע ממספר סיבות. מדד המחירים לצרכן בשנה האחרונה הוביל לאינפלציה של 5.3% לעומת טווח היעד של 3%-1%. תחילה העריכו שהאינפלציה זמנית ושתחלוף במהרה, אך כיום אנו מבינים שהאינפלציה דביקה ולכן הבנקים המרכזיים עושים ככל שניתן כדי להיאבק בה. ארה"ב ואירופה העלו גם הן את הריביות, כתוצאה מכך עליית הדולר והאירו מול השקל מחייבות את בנק ישראל לפעול ולהעלות את הריבית בהתאמה. המלחמה בין רוסיה ואוקראינה השפיעה אף היא ויצרה לחצים אינפלציוניים משמעותיים".עוד מוסיפה לימור עופרי, כי עם כל הקושי הפד עושה את הדבר הנכון והתוצאות יבואו ליד ביטוי בהדרגתיות במהלך השנה הנוכחית.

כיצד העלאת הריבית בישראל ובעולם משפיעה על שוק ההון? אילו הזדמנויות נוצרות למשקיעים בתקופה זו?

"העלאת הריבית בישראל ובעולם הביאה למימוש אגרסיבי בשווקי המניות והאגרות חוב.

"לתפיסתי, שוק ההון מייצר לאורך זמן ערך משמעותי למשקיע. ישנן כיום חברות המתומחרות במחירים נוחים מאוד באופן יחסי, וחשוב לנצל הזדמנות זו. ההמלצה שלי היא להתמקד בחברות עם מאזן חזק ומודל עסקי יציב, בתמחור הוגן. 

"בשוק אגרות החוב נוצרו הזדמנויות מעניינות מאוד שלא היו בעבר. תשואות האג"ח עלו בחדות, ולכן המרכיב הסולידי צריך להוות נדבך משמעותי בתיק ההשקעות. התמחור באפיק אגרות החוב מעיד על ההסתברות גבוהה למיתון בשנה הקרובה וברגע שניכנס רשמית למיתון, תעלה הסבירות לשינוי מגמה בשוק ההון וחזרה למגמה חיובית.

"בנוסף לכך, נתון חשוב שיש לעקוב אחריו הוא האינפלציה בארה"ב. זה הנתון אשר יקבע את גובה הריבית בארה"ב אשר תשפיע על שאר השווקים בעולם שיתיישרו בהתאם.

"ברגע שהחששות בשווקים יפוגו והריבית תתייצב בשיווי משקל חדש, שוק ההון יגיב בחיוב. לרוב זה קורה הרבה קודם לכן. מספיקה אימרה מהפד שתשדר אופטימיות כדי שהשוק יתקן בחדות כלפי מעלה.

"אין ספק כי השוק מורכב ומאתגר יותר מתמיד ונדרשת הבנה מעמיקה במה והיכן להשקיע, הן מבחינה סקטוריאלית והן מבחינה גיאוגרפית. אני מאמינה שתהליך העלאת הריבית בכל העולם יסתיים בקרוב מאוד ומכאן הסבירות להתמתנות בשיעורי האינפלציה והאטה כלכלית, בתקווה שלא ניכנס למיתון עמוק. כתוצאה מכך הריבית תיעצר ובשלב מסוים אף תרד. צריך להבין שגם כשהריבית תרד היא לא תחזור לריבית האפסית שהורגלנו אליה, לפחות לא בעתיד הקרוב".

האם כדאי לשנות את מסלול ההשקעה בתיק ההשקעות?

"זה תלוי בהרבה פרמטרים – בסוג ההשקעה, באופיו של הלקוח, בטווח ההשקעה וייעוד הכספים. מידת הסיכון סובייקטיבית לכל לקוח ולקוח.

"לאחר היכרות ובירור צרכים מעמיק אני מתאימה ללקוח את מוצר ההשקעה ואת רמת הסיכון בהתאמה אישית ומדויקת לצרכים הפיננסיים שלו. 

"בתקופה תנודתית בשווקים, הנטייה הטבעית של הלקוחות היא לבחון אפשרות להקטנת רמת הסיכון, 'לשבת על הגדר', וחלקם אף שוקלים למשוך את הכספים. הסטטיסטיקה מוכיחה שקשה עד כדי בלתי אפשרי לתזמן את השוק, ולרוב הקטנת הפוזיציה גורמת לנזק רב בתשואת התיק. עוד מוכח, שהשווקים מספקים את התשואה של השנה על פני פרקי זמן קצרים מאוד ולכן משקיע שלא היה בשוק מספר ימים בודדים על פני השנים, פספס תשואה משמעותית אל מול משקיע שנשאר בכל התקופה. משקיעים מתוחכמים מבינים שהעיתוי הנכון הוא לקנות בירידות, כאשר המחירים נוחים, ומבקשים להגדיל את רמת סיכון לצורך ניצול הזדמנויות בשווקים.

"הערך שלי בא לידי ביטוי ברגעים אלו, מעבר לליווי ובקרה בשוטף, לספק מענה לכל לקוח ולקוח על פי צרכיו האישיים. ההיכרות שלי עם הלקוח מאפשרת לי לבחון כל מקרה לגופו".

"כשלקוח מביע חשש אני בודקת האם מדובר בבעיה אמיתית כלכלית, האם מדובר בעניין  רציונאלי או אמוציונלי. במקרים רבים הבקשה של הלקוח אמוציונלית ולכן הידע והניסיון שלי מסייעים למנוע מלקוחות לעשות טעויות משמעותיות בתיק הפיננסי והפנסיוני שלהם"..

מהם השירותים המוענקים ב'לימור עופרי פתרונות פיננסיים'?

"'לימור עופרי פתרונות פיננסיים' הוקמה בשנת 2014 ומספקת תכנון פיננסי הוליסטי, אובייקטיבי ומותאם אישית לכל לקוח. אני מתמחה בניהול נכסי משפחה בראייה ארוכת טווח ובבניית אסטרטגיות השקעה הכוללת ניהול השקעות, ניהול סיכונים ותכנוני מס למשפחות ולתאגידים".

"כמומחית בניהול הון משפחתי, בעלת ניסיון של 22 שנים בשוק ההון, הערך שלי ללקוחות הוא בתכנון מקיף של כלל השירותים הפיננסיים ובהתאמה אישית מלאה לצרכיהם. לאחר תהליך היכרות מלא עם הלקוח אני מתאימה עבורו את המוצרים בשקיפות מלאה, תוך הסבר מעמיק בגובה העיניים והתאמות לשוק הדינמי. הלקוחות זוכים לשירות איכותי בסטנדרטים הגבוהים ביותר, למקצועיות ואובייקטיביות תוך ליווי, מעקב ובקרה אחר התיק הכולל לאורך כל חייהם".

"תכנון פיננסי Family Office הכולל מגוון פתרונות השקעה One Stop Shop בתחום הפיננסי, פנסיוני, השקעות אלטרנטיביות, ביטוחי פרט, ליווי והכוונה לפרישה".

"אני מאוד אוהבת את תחום שוק ההון בכלל והאינטראקציה עם האנשים בפרט. מאתגר אותי להיפגש עם לקוחות, לעבור איתם תהליך ולבסוף לראות הישגים - שהצלחתי לשפר את מצבם הכלכלי. 

עם סיום השירות הצבאי שלי התחלתי ללמוד לתואר ראשון ובמהלך הלימודים עבדתי בבית השקעות, שם נחשפתי לעולם הפיננסי, לשוק ההון והתחברתי מאוד. הבנתי שזה התחום שבו ארצה לעסוק. השתלבתי בבית ההשקעות 'תמיר פישמן' וצברתי שם ידע ומקצועיות רבה בניהול תיקי ההשקעות (6 שנים). בהמשך עבדתי בבית ההשקעות 'מיטב דש' (8 שנים) בתפקיד מנהלת לקוחות פרימיום בתחום הגמל והפנסיה והוצאתי רישיון שיווק פנסיוני.

לאחר מכן, החלטתי לצאת מאזור הנוחות שלי, להעז ולצאת לדרך עצמאית ובאוקטובר 2014 הקמתי את "לימור עופרי פתרונות פיננסיים Family Office".

כיום לאחר 8 שנים כעצמאית, אני מודה ומעריכה כל בוקר כשקמה - כי כשבוחרים עבודה שאוהבים לא מרגישים שעובדים אפילו יום אחד".

"אמון, תקשורת והתאמה לניהול השקעות".

"ניהול איכותי ומקצועי, מתן שירות ומענה בשילוב עלויות הוגנות".

"החדשנות והטכנולוגיה ייכנסו יותר ויותר לענף והן מקדמות ומשדרגות אותו.

חשוב לבצע התאמות ולהשתמש בכלים טכנולוגיים ודיגיטליים כחלק מסביבת העבודה.

בהיבט הכלכלי, שתוחלת החיים עולה והאנושות מתקדמת הכלכלה תמשיך לשגשג ולצמוח, זו הנחת היסוד".

"אני מאחלת לעצמי להמשיך לאהוב את עבודתי. להצליח, לצמוח, ולייצר ערך משמעותי עבור לקוחותיי".