האירו נחלש יום השני ברציפות על רקע החשש כי הממשלות בגוש האירו תתקשינה לשלם חובות

חו"ל

אירופה

• האירו נחלש יום השני ברציפות על רקע החשש כי הממשלות בגוש האירו תתקשינה לשלם חובות, וזאת לקראת פתיחת הספרים של אירלנד לנציגים מהאיחוד. מדדי המניות באירופה בלמו יומיים של עליות שהזניקו אותם לשיא של חצי השנה האחרונה. מדדי המניות בארה"ב רשמו נסיגה כאשר מחיר הזהב והכותנה זינקו לשיאים. בשווקים צופים כי התחזקות הדולר עלולה להוביל להיפוך המגמה במניות ובסחורות.  

 • באיחוד האירופי מדגישים כי אירלנד לא ביקשה סיוע חרום, על אף העובדה שהמשקיעים נוטשים את שוקי האג"ח שלה מחשש כי עלות ההצלה של הבנקים תמוטט את הכלכלה. ייתכן ואירלנד תיאלץ להפסיק את מדיניות המס הנמוך שעד כה תמך בצמיחה מהירה. בעוד שאירלנד יכולה להתממן לפחות עד אמצע שנה הבאה, תשואת האג"ח שלה זינקה ל-8%, לראשונה מאז הצטרפותה לאירו – פרמיה של 547 נ.ב. לעמת גרמניה.    

ארה"ב

•בפד מציינים כי ברבעון האחרון הבנקים החלישו את הסטנדרטים על ההלוואות למשקי הבית ולחברות, אולם חלק מהכלכלנים סבורים כי ייקח שנים ארוכות עד שיחזרו לרמות ארוכות הטווח. הבנקים היו "נדיבים" יותר בתחום כרטיסי האשראי, בעוד שהביקוש למשכנתאות נותר רדום והביקוש להלוואות של העסקים ירד לאחר שנותר ללא שינוי בתקופה הקודמת.        

אסיה

• סין צפייה לדווח על זינוק בעוד המסחרי שלה – מעט מאוד שינוי באי-האיזונים הגלובליים ובתנועות ההון. נתון זה ייתן לגיטימציה לארה"ב ולשאר הכלכלות המפותחות להפעיל לחץ פוליטי על סין בנוגע לתיסוף היואן. האנליסטים מעריכים כי תיקון אי-האיזונים אינו דבר פשוט ויערך שנים רבות.       

• רוב מדדי המניות באסיה רשמו ירידות לאור החשש לחידוש טלטלת החובות באירופה וכן, על רקע התחזקות הין מול הדולר והאירו שגררה את המדד היפני כלפי מטה.   

אוסטרליה

• הגירעון הפיסקאלי של אוסטרליה יהיה גבוה יותר מהצפוי השנה ובשנה הבאה (לעומת ההערכות לפני הבחירות באוגוסט) וזאת משום שתיסוף המטבע פגע בתקבולי מס מהיצואנים.  
   
ישראל

• משרד האוצר גייס אתמול 850 מיליוני ₪ ע.נ.: 250 מיליוני ₪ באג"ח שקלית, 200 באג"ח צמודה ו-400 באג"ח קרה. אג"ח שקלית עם 9.2 שנים לפדיון נסגרה ב-4.38% תשואה ממוצעת ויחס הכיסוי עמד על 4. אג"ח צמודה ל-30.8 שנים בפועל הונפקה בתשואה של 2.67% והביקוש היה פי 5 גדול יותר מההיצע. בקצרות, עם 0.4 שנים לפדיון, עמדה התשואה על 2.2% ויחס הכיסוי היה  5.6.

• בנק ישראל פרסם את ניתוח שוק המט"ח לחודש אוקטובר. במהלך חודש אוקטובר התחזק השקל מול הדולר בשיעור של כ-0.8%, ונחלש מול האירו ב-0.7%. מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל בשער החליפין הנומינלי האפקטיבי, שמר השקל על רמה דומה לזו של סוף ספטמבר.

• סטיית התקן של השינוי בשער החליפין - המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין - עמדה בחודש אוקטובר על רמה של 8.5%, בהשוואה לרמות נמוכות יותר בחודשים הקודמים (3.6% בספטמבר ו-5.6% באוגוסט).

• נפח המסחר הכולל במטבע חוץ בחודש אוקטובר היה גבוה במיוחד והסתכם בכ-135 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-86 מיליארד דולר בספטמבר ולממוצע חודשי של כ-100 מיליארד דולר מינואר עד ספטמבר.

נכתב ע"י רינת אשכנזי
אסקלנס בית השקעות