money-Image by Ri Butov from Pixabay
אלי אופיר
13/01/2023
הדרוג היומי קרנות כספיות - עדכון
הנהירה לכספיות לא עוצרת ונראה שהמשקיעים למדו את היתרונות המדהימים של המוצר - ביניהם פטור מעמלת שמירה, קניה מכירה, מיסוי ראלי שלמעשה בתקופה זו מאפשר לא לשלם מס (כל עוד האינפלציה עולה מעל התמורה). משקיעים שמעבירים מידע אישי למערכת פאנדר מספרים כי מבצעים שונים של ריביות בבנקים עליהם דיווחה התקשורת, כולל פה באתר, כבר לא קיימים ולא ניתן עוד להצטרף אליהם. נשמח לקבל מכם עוד עדכונים כאלו (דרך לינק צור קשר).
נכון ל 11 לינואר הכספיות גייסו כמעט 2.5 מיליארד שקלים. ינואר עשוי להיות החודש בו שיא הגיוסים לקרנות הכספיות (תחזית לכ 7 מיליארד שקלים ואף יותר).
המדד החדש של פאנדר תשואה "תיאורטית שנתית" המחשב את התשואה החודשית החולפת ברמה שנתית מאפשר לגולשים להשוות טוב יותר בין פקדונות לקרנות כספיות. יש לציין כי התרעומת סביב העלאת דמי הניהול בחלק מהקרנות בתחילת השנה הייתה במקומה וזאת בגלל שהמשקיעים הופתעו ולא היו מוכנים למהלך הזה. אולם ברמה הבסיסית ביותר דמי הניהול בקרנות הכספיות בישראל הן מהנמוכות בעולם כאשר בארה"ב חלק מהקרנות הכספיות העלו את דמי הניהול שלהן בחודשים האחרונים עד לרמה הגבוה פי שתיים ויותר מדמי הניהול הנהוגות בקרנות היקרות ביותר בישראל. לדוגמה אם בישראל הקרן היקרה ביותר גובה 0.19% לשנה בארה"ב ניתן לראות גם קרנות שגובות 0.4% ואף 0.5% . בארה"ב הריבית אומנם גבוה יותר אולם ההעלאות שם נעשו עוד לפני כחודשיים.
בהשוואה בין הקרנות הכספיות שנראית פה נכונה למשקיעים רבים אכזבה. הקרן הפופולרית ביותר "אנליסט כספית" המנהלת את היקף הכספים הגדול ביותר מדדה מאחור בכל הנוגע לתשואה בטווח הקצר של החודש החולף ומספקת תשואה "תאוריטית שנתית" נמוכה מאחיותיה בחלק העליון של הטבלה. הגודל ודמי הניהול שעלו עושים את שלהם. אם כי להערכתנו נראה שהגודל מפריע יותר מדמי הניהול. ההמלצה שלנו תפזרו. אם אתם מאוד אוהבים את אנליסט אז יש להם עוד קרן. סיכוי לא קטן ששם תקבלו יותר בסופו של דבר, ויש כמובן עוד מבחר רחב. הראשונה בדירוג היום היא הקרן הראל כספית שקלית עם תשואה תאורטית לחודש החולף של 2.8% ויש לציין כי הקרנות המובילות בדירוג היום הן דווקא הקרנות מהיקרות יותר בדמי ניהול כך שהפרמטר הזה איננו הדבר היחיד שכדאי לבדוק לפני שרוכשים. בהצלחה.
*״תיאורטית שנתית״ הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה.
הנהירה לכספיות לא עוצרת ונראה שהמשקיעים למדו את היתרונות המדהימים של המוצר - ביניהם פטור מעמלת שמירה, קניה מכירה, מיסוי ראלי שלמעשה בתקופה זו מאפשר לא לשלם מס (כל עוד האינפלציה עולה מעל התמורה). משקיעים שמעבירים מידע אישי למערכת פאנדר מספרים כי מבצעים שונים של ריביות בבנקים עליהם דיווחה התקשורת, כולל פה באתר, כבר לא קיימים ולא ניתן עוד להצטרף אליהם. נשמח לקבל מכם עוד עדכונים כאלו (דרך לינק צור קשר).
נכון ל 11 לינואר הכספיות גייסו כמעט 2.5 מיליארד שקלים. ינואר עשוי להיות החודש בו שיא הגיוסים לקרנות הכספיות (תחזית לכ 7 מיליארד שקלים ואף יותר).
המדד החדש של פאנדר תשואה "תיאורטית שנתית" המחשב את התשואה החודשית החולפת ברמה שנתית מאפשר לגולשים להשוות טוב יותר בין פקדונות לקרנות כספיות. יש לציין כי התרעומת סביב העלאת דמי הניהול בחלק מהקרנות בתחילת השנה הייתה במקומה וזאת בגלל שהמשקיעים הופתעו ולא היו מוכנים למהלך הזה. אולם ברמה הבסיסית ביותר דמי הניהול בקרנות הכספיות בישראל הן מהנמוכות בעולם כאשר בארה"ב חלק מהקרנות הכספיות העלו את דמי הניהול שלהן בחודשים האחרונים עד לרמה הגבוה פי שתיים ויותר מדמי הניהול הנהוגות בקרנות היקרות ביותר בישראל. לדוגמה אם בישראל הקרן היקרה ביותר גובה 0.19% לשנה בארה"ב ניתן לראות גם קרנות שגובות 0.4% ואף 0.5% . בארה"ב הריבית אומנם גבוה יותר אולם ההעלאות שם נעשו עוד לפני כחודשיים.
בהשוואה בין הקרנות הכספיות שנראית פה נכונה למשקיעים רבים אכזבה. הקרן הפופולרית ביותר "אנליסט כספית" המנהלת את היקף הכספים הגדול ביותר מדדה מאחור בכל הנוגע לתשואה בטווח הקצר של החודש החולף ומספקת תשואה "תאוריטית שנתית" נמוכה מאחיותיה בחלק העליון של הטבלה. הגודל ודמי הניהול שעלו עושים את שלהם. אם כי להערכתנו נראה שהגודל מפריע יותר מדמי הניהול. ההמלצה שלנו תפזרו. אם אתם מאוד אוהבים את אנליסט אז יש להם עוד קרן. סיכוי לא קטן ששם תקבלו יותר בסופו של דבר, ויש כמובן עוד מבחר רחב. הראשונה בדירוג היום היא הקרן הראל כספית שקלית עם תשואה תאורטית לחודש החולף של 2.8% ויש לציין כי הקרנות המובילות בדירוג היום הן דווקא הקרנות מהיקרות יותר בדמי ניהול כך שהפרמטר הזה איננו הדבר היחיד שכדאי לבדוק לפני שרוכשים. בהצלחה.
| בחר | שם קרן הנאמנות | מנהל השקעות | תשואה יומית | מתחילת החודש | מתחילת השנה | תשואה חודשית | תיאורטית שנתית* | דמי ניהול | גודל קרן | תאריך שער | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | הראל כספית שקלית | הראל | 0.01% | 0.11% | 0.11% | 0.23% | 2.8% | 0.16% | 1580.1 | 12/01 | |
| 2 | מגדל כספית שקלית | מגדל | 0.01% | 0.11% | 0.11% | 0.22% | 2.67% | 0.159% | 1847.6 | 12/01 | |
| 3 | מור כספית | מור | 0.01% | 0.11% | 0.11% | 0.22% | 2.67% | 0.19% | 3613.4 | 12/01 | |
| 4 | מיטב כספית | מיטב | 0.01% | 0.11% | 0.11% | 0.22% | 2.67% | 0.19% | 4339.4 | 12/01 | |
| 5 | הראל כספית מגמת ריבית | הראל | 0.01% | 0.11% | 0.11% | 0.22% | 2.67% | 0.12% | 5014.3 | 12/01 | |
| 6 | מיטב כספית ניהול נזילות | מיטב | 0.01% | 0.11% | 0.11% | 0.22% | 2.67% | 0.05% | 4141 | 12/01 | |
| 7 | הראל כספית ניהול נזילות | הראל | 0.01% | 0.1% | 0.1% | 0.21% | 2.55% | 0.1% | 997.7 | 12/01 | |
| 8 | איילון כספית | איילון | 0.01% | 0.09% | 0.09% | 0.21% | 2.55% | 0.04% | 185 | 12/01 | |
| 9 | פסגות כספית פטורה | פסגות | 0.01% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | 2.43% | 0.12% | 1474.3 | 12/01 | |
| 10 | אנליסט כספית שקלית | אנליסט | 0.02% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | 2.43% | 0.149% | 950.7 | 12/01 | |
| 11 | אנליסט כספית | אנליסט | 0.01% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | 2.43% | 0.14% | 6050.8 | 12/01 | |
| 12 | אלטשולר שחם כספית ללא קונצרני | אלטשולר שחם | 0.02% | 0.1% | 0.1% | 0.2% | 2.43% | 0.12% | 905.7 | 12/01 | |
| 13 | קסם אקטיב כספית | קסם | 0.02% | 0.09% | 0.09% | 0.2% | 2.43% | 0.17% | 390.2 | 12/01 | |
| 14 | פסגות כספית שקלית | פסגות | 0.01% | 0.1% | 0.1% | 0.19% | 2.3% | 0.145% | 4198.2 | 12/01 | |
| 15 | מגדל כספית | מגדל | 0.01% | 0.09% | 0.09% | 0.19% | 2.3% | 0.129% | 1061.8 | 12/01 | |
| 16 | אי.בי.אי. כספית פטורה | אי.בי.אי | 0.01% | 0.09% | 0.09% | 0.18% | 2.18% | 0.11% | 129.2 | 12/01 |
*״תיאורטית שנתית״ הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה.
קרנות הנאמנות
קרנות הנאמנות והקטגוריות
מצב הקרנות עבור יום חמישי, ה-12-01-2023: הקרנות הטובות ביותר הגיעו מהנסדק ומהנדל"ן המגורים האמריקאי. בצד החודשי-שנתי יש לנו אחוזים ממש יפים מהמדד הגרמני, והמניות הסיניות המתקדמות לאט אבל בטוח. לעומת זאת, בצד השלילי של הדברים, יש לנו ירידה חדה במניות המקומיות של הביומד (ראו תיאור הבורסה מטה), יחד עם המניות הקטנות שלנו, והמניות של האנרגיה הירוקה. חודשית הדולר מככב בהחלט, כאשר שנתית יש לנו ייצוג של הפינטק, המניות הישראליות במדד החיצוני EW100, וגם הדולר. בסה"כ היה לנו שבוע מעניין עם שינויים ברמות היומיות אבל, שינויי מיקום בלבד ברוב הדברים החודשיים-שנתיים.
הבורסה
כמו כל יום חמישי, אנו מקווים תמיד ששבוע המסחר יסתיים בצורה חיובית. הפעם, ב-12-01-2023, זה קרה עם הסתייגויות. על פי מנהג המדדים העיקריים שלנו לאחרונה, סיימנו את השבוע עם עלייה מזערית בהם (ת"א 125 עלה ב-0.13%). אבל, לצידם של אלו, ראינו סקטורים אשר "נחתכו" לגזרים: מניות קטנות: 2.3%-, הבלו-טק: 2.06%-, הביומד: 5.14%-, שירותים פיננסיים: 0.96%-, והתעשייה: 2.77%-. לכן, קשה לומר שהיה זה סיום חיובי כל כך לבורסה הישראלית. אין כאן אפקט "הים מרים את כל הסירות" בכלל! יש לנו שוק של ספציפי, בצורה מודגשת.
מה היה הגורם המכריע של היום? ניחשתם נכון: נתוני האינפלציה בארה"ב. אלו יצאו בדיוק כמצופה עם מדד של 6.5% בחישוב שנתי, כאשר זו היוותה ירידה של 0.6% מהפעם הקודמת (7.1%). הבעיה היא שהחדשות האלו לא התקבלו בצורה "חלקה". ראו מטה את התנהלות המדד בגרף 5 דקות. מנקודת התחלה סביב 4015, המדד ירד ל-3954, משם הוא עלה עד 4021, משם הוא ירד ל-3958, ומשם הוא עלה ל-4000, ומשם הוא ירד ל-3976, וכו... סה"כ מרווח של 1.7% מערכו של המדד. השוק הישראלי היה צריך להתמודד עם התנודתיות הזו, עד סיום המסחר בו, ומה שאתם רואים במדדים היא התוצאה הישירה מהשיגעון הזה.... סוף שבוע נהדר לקוראינו.
גרף תוך-יומי של מדד ה-S&P500
הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה המקומית שלנו
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
0.13% |
| ת"א-35 |
0.18% |
| ת"א-90 |
-0.15% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-2.06% |
| ת"א-SME60 |
-2.30% |
| ת"א-פיננסים |
-0.46% |
| ת"א-נדל"ן |
0.43% |
| ת"א-מעלה |
0.24% |
| ת"א-צמיחה |
0.31% |
| ת"א בנקים-5 |
0.45% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| ישראל קנדה |
6.15% |
| פתאל החזקות |
4.56% |
| אלוני חץ |
4.55% |
| אינפיניה |
3.86% |
| קרסו מוטורס |
3.58% |
| רציו יהש |
3.38% |
| ארגו פרופרטיז |
3.35% |
| |
|
| ורידיס |
-4.48% |
| נכסים ובנין |
-3.89% |
| מספנות ישראל |
-3.62% |
| אייאיאס |
-3.58% |
| דלתא מותגים |
-3.52% |
| פולירם |
-3.44% |
| פרשקובסקי |
-3.12% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| סולגרין |
9.61% |
| קומפיוגן |
6.37% |
| ליניאג תרפיוטיק |
5.10% |
| טרמינל איקס |
4.92% |
| אבגול |
4.21% |
| אפולו פאוור |
3.92% |
| חמת |
3.16% |
| |
|
| אורמד פארמ |
-77.10% |
| אלקטריאון |
-2.37% |
| אקונרג'י |
-2.33% |
| אמת |
-1.99% |
| אלוט |
-1.11% |
| ריט אזורים ליוי |
-0.95% |
| אפקון החזקות |
-0.55% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| בלנדר |
20.78% |
| מגדלור |
14.65% |
| רובוגרופ |
14.13% |
| קוויק |
12.06% |
| הכשרה התחדשות |
11.66% |
| פינרג'י |
11.44% |
| נקסטקום |
11.32% |
| |
|
| אורמד פארמ |
-77.10% |
| ביג-טק 50 יהש |
-8.12% |
| אייסקיור מדיקל |
-7.42% |
| אוטומקס |
-7.01% |
| קנבוטק |
-6.33% |
| פליינג ספארק |
-6.14% |
| קו מנחה |
-6.11% |
