תשואות קופות גמל: בסיכום 2022 קופות הגמל לפי גיל ירדו עד 13.52%- מור מנצחים

חודש דצמבר שובר חודשיים חיוביים במדדים העיקריים בארצות הברית, ויורד 5.9%, מה שמביא את המדד בסופו של יום לתשואה של כמעט 20%- (19.44%- אם להיות מדויקים). זה בעצם מביא את השווקים בארצות הברית לשנה הגרועה מאז 2008. אפשר להתנחם בכך שזה לקח 14 שנים עד שהגענו למשבר, למרות האימרה הידועה שהשווקים הפיננסיים חווים משבר אחת למשהו כמו 7-8 שנים, הפעם זה לקח יותר. היו בדרך מהמורות שונות, אבל הן היו קלות וקצרות זמן, הפעם אנחנו ניצבים בפני משבר, שאת קיצו עדיין קשה להעריך.

נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. נזכיר שמודל קופות הגמל בהתאם לחתך הגילאים יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות. מהלכי הירידות לוו גם בתנודתיות גבוהה, שיצרה שינויים דרמטיים בתשואות מחודש לחודש, הפעם אנחנו בכיוון השלילי.

ראוי לשים לב שיש מספר קופות גמל שנמצאות (שוב) בטריטוריה שקרובה מאוד לתשואה שלילית ל-3 שנים. כך אלטשולר שחם לבני עד גיל 50 עם 2.5% תשואה ל-3 שנים, אנליסט לבני 60 ומעלה עם תשואה של 2.69% ל-3 שנים. הערכה היא שאם חודש ינואר יהיה חיובי, ובכלל שנת 2023 תהיה חיובית, נראה מפנה בכיוון, ונינצל מתשואות שליליות ל-3 שנים, אבל עדיין, למחוק 3 שנים של תשואות, זה לא דבר של מה בכך.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים מנצחים בדצמבר
במסלול לגילאי 50 ומטה, שהוא המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד נמוך דרמטית מחודש שעבר ועומד על 2.26%- לעומת 1.4% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.98%- (אנליסט) ל-1.89%- (מנורה מבטחים). מתחילת השנה ובשנה האחרונה התשואה הממוצעת היא 10.09%-. התשואה הממוצעת ל-3 שנים היא 11.41%, ול-5 שנים היא 23.03%.

מנורה מבטחים החודש עם 1.89%-. מגדל במקום השני עם 1.94%-. מור (1.98%-) מובילים בתשואה מתחילת השנה (שנה אחרונה) עם 8.22%- וגם בתשואה ל-36 חודשים עם 26.42%. הפניקס (2.16%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים.


תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מור מנצחים בחתכי הזמן בהם יש תשואה לקופה
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 1.8%- לעומת 1.21% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.44%- (אנליסט) ל-1.43%- (מור). תשואה ממוצעת מתחילת השנה היא 8.39%- לעומת 6.7%- בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 10.46% ותשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 21.12%.

מור מנצחים החודש גם במסלול זה, עם 1.43%-. במקום שני מגדל עם 1.51%-. מוב מובילים בתשואה מתחילת השנה (שנה) עם 6.05%- וכן בתשואה ל-3 שנים עם 22.45%. בתשואה ל-5 שנים מובילים מיטב (1.86%- החודש), עם 24.53%.


תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מור מנצחים במסלול
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.12%- לעומת 0.84% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.39%- (אנליסט) ל-0.56%- (מור). תשואה ממוצעת לשנה האחרונה היא 6.7%- ותשואה ממוצעת ל-3 שנים עומדת על 6.47%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 15.17%.

מור מנצחים החודש עם 0.56%-. הפניקס במקום שני עם 1.02%-. מור מנצחים השנה עם 3.27%- וכן מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 14.51%. מיטב (1.16%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 20.07%.