אמדוקס פארק, קרדיט: יח״צ
אדם כהן
01/02/2023
מומנטום מכירות מתמשך וכן צמיחה וגידול בהכנסות.
מאשררת את התחזית לגידול של 3% - 10% ברווח המדולל למניה, על-פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), בהשוואה לרבעון הראשון אשתקד.
מעלה את התחזית לגידול ברווח המדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), ל 9%- 13% בהשוואה לרבעון הראשון אשתקד.
מאשררת את התחזית לתזרים מזומנים חופשי בסך - 700 מיליון דולר ארה"ב לשנת הכספים 2023.
דגשים מרכזיים לרבעון הראשון של שנת הכספים 2023:
(כל ההשוואות הינן מול השנה שעברה)
הכנסות שיא בסך של 1,186 מיליון דולר ארה"ב, המהוות גידול של 7.3% בהכנסות המדווחות וגידול של 9.5% בהכנסות בנטרול השפעת תנודות בשערי חליפין. הכנסות היו מעל מרכז טווח התחזית של 1,155- 1,195 דולר ארה"ב.
הכנסות שיא של 813 מיליון דולר ארה"ב בצפון אמריקה, המהוות גידול של 9.0%.
הכנסות במסגרת חוזי שירותים מנוהלים בסך של 700 מיליון דולר ארה"ב, המהווים כ- 59% מסך ההכנסות.
רווח מדולל למניה, על-פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP) של 1.07 דולר ארה"ב, לקראת הקצה העליון של טווח התחזית של 1.08-1.00 דולר ארה"ב למניה, בעיקר כתוצאה משיעור מס אפקטיבי על-פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP U.S.) נמוך יותר משיעור המס האפקטיבי אשר נכלל בתחזית הרבעונית, והמקוזז בחלקו על יד הוצאות רה- ארגון.
רווח מדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 1.45 דולר ארה"ב, מעל טווח התחזית של 1.35-1.29 דולר ארה"ב למניה, בעיקר כתוצאה משיעור מס אפקטיבי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), נמוך יותר משיעור המס האפקטיבי אשר נכלל בתחזית הרבעונית וכן משיפור ברווח תפעולי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) על בסיס הכנסות גבוהות יותר.
רווח תפעולי, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), של 150 מיליון דולר ארה"ב; שיעור רווח תפעולי, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), של 12.7%, המהווה קיטון ב- 2.0% בהשוואה לרבעון הקודם וכן קיטון ב-1.8% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ונובע בעיקר הוצאות רה ארגון.
רווח תפעולי, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 210 מיליון דולר ארה"ב; שיעור רווח תפעולי, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 17.7%, מהווה גידול ב-%0.1 בהשוואה לרבעון הקודם וכן גידול ב- 0.2% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, תוך כדי האצת השקעות במחקר ופיתוח.
תזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-50 מיליון דולר ארה"ב, מורכב מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 83 מיליון דולר ארה"ב, בניכוי השקעות הוניות נטו ואחרות בסך 34 מיליון דולר ארה"ב, תזרים המזומנים החופשי ברבעון הראשון הושפע מעיתוי גביית מזומנים בתקופת החגים בסוף הרבעון, ואשר נגבו לאחר מכן בחודש ינואר 2023. מאשררת את תחזית תזרים המזומנים החופשי בסך 700 מיליון דולר ארה"ב לשנת הכספים 2023 כולה.
במהלך הרבעון הראשון של שנת הכספים 2023 ביצעה החברה רכישה עצמית של מניות רגילות בהיקף של 100 מיליון דולר ארה"ב.
שיא בצבר ההזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים, בסך של 4.09 מיליארד דולר ארה"ב, גבוה בכ-120 מיליון דולר ארה"ב, בהשוואה לרבעון הקודם ומהווה גידול של 6.8% בהשוואה לרבעון הראשון אשתקד.
Amdocs Limited (NASDAQ: DOX), ספקית תוכנה ושירותים מובילה לחברות מדיה ותקשורת, מדווחת היום על תוצאות החברה לשלושת החודשים שנסתיימו ב 31 דצמבר 2022.
"אנחנו מתחילים את שנת 2023 בצורה חזקה, בעוד אנו ממשיכים לתמוך בלקוחות שלנו במסע שלהם למודרניזציה בעידן ה-5G והענן. שיא ההכנסות ברבעון הראשון של 1.19 מיליארד דולר ארה"ב, מהווה עלייה של 9.5% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד בנטרול השפעת תנודות בשערי החליפין ומונע מהמשך התחזקות בצפון אמריקה ומפעילות בריאה באירופה. מומנטום המכירות היה חזק וכלל זכיה בפרויקט חדש וראוי לציון לתמיכה באסטרטגיית הגישה האלחוטית 5G הקבועה של ספקית תקשורת מובילה בצפון אמריקה. בנוסף, אמדוקס נבחרה על ידי Globe Telecom בפיליפינים לפיתוח פלטפורמת החיוב 5G של הדור הבא עבור לקוחות צרכנים ועסקיים. סיימנו את הרבעון הראשון עם שיא בצבר הזמנות ל- 12 החודשים הבאים בסך 4.09 מיליארד דולר ארה"ב, עלייה של כ- 7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד", אמר שוקי שפר, נשיא ומנכ"ל Amdocs Management Limited.
"הרווחיות התפעולית ברבעון הראשון לשנת הכספים 2023, השתפרה בהשוואה לרבעון הקודם ולרבעון המקביל אשתקד, תוך כדי הוצאה לפועל עקבי של פרויקטים והתייעלות מתמדת תוך שמירה על התמקדות בהשקעות מחקר ופיתוח. תחום השירותים המנוהלים שלנו צמח גם הוא ברבעון הראשון בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. בין השאר Dish ואמדוקס חתמו על הסכם חדש לשירותים מנוהלים, אשר יציע חווית מוניטיזציה משופרת ללקוחות המסחריים של Dish. בנוסף, הרחבנו את הקשרים שלנו עם מספר לקוחות קיימים בתחום השירותים המנוהלים במסגרת התקשרויות רב-שנתיות מורחבות, כולל Three UK בה אמדוקס תומכת בהטמעה לארכיטקטורת נתונים מודרנית מבוססת ענן על מנת לאפשר קבלת החלטות מבוססת דאטה", אמרה תמר רפפורט-דגים, סמנכ"לית הכספים והתפעול של Amdocs Management Limited.
שפר סיכם: "ממוקמת בלב מחזור השקעות אסטרטגי רב-שנתי בתחומים מבוססי ענן, 5G, דיגיטל ואוטומציה של רשתות, אמדוקס הינה גורם טכנולוגי מרכזי עם מוצרים ושירותים מובילים בשוק ומוניטין חזק בהוצאה לפועל של טרנספורמציות של מערכות קריטיות. בעוד אנו עוקבים מקרוב אחר אי הוודאות המאקרו-כלכלית העולמית, כשותף טכנולוגי מהימן, אנו ממשיכים לראות רמות יפות של התקשרויות וצבר הזדמנויות אטרקטיבי בעוד אנו פועלים בשיתוף עם לקוחותינו כדי להעריך את דרישות הדור הבא שלהם. בשילוב התוצאות החזקות שלנו עבור הרבעון הראשון, והנראות שמספק המודל העסקי הייחודי והעמיד שלנו, אנו מעלים את מרכז טווח התחזית לרווח למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) לשנת הכספים 2023 כולה, בעוד אנו ממשיכים לצפות לשיעור המרה גבוה של רווח למזומן לכל שנת הכספים 2023.
ההכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2023 היו מעל מרכז טווח התחזית של אמדוקס, אף לאחר התאמת השפעה חיובית בגין תנודות בשערי החליפין של כ-9 מיליון דולר ארה"ב בהשוואה להנחות התחזית שלנו.
ההכנסות ברבעון הראשון של שנת הכספים 2023 כוללות השפעה שלילית מתנודות בשערי חליפין של כ-3 מיליון דולר ארה"ב, בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2022.
הרווח הנקי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), אינו כולל הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו והוצאות אחרות הנובעות מרכישת חברות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי הוגן, הוצאות תגמול מבוסס הון, הוצאות רה ארגון, רווח ממכירת OpenMarket והוצאות אחרות, נטו לאחר השפעות מס בכל התקופות המוצגות.
פרטים נוספים על ההתאמה של מדדים פיננסים נבחרים, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), למדדים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), מפורטים בטבלאות המצורפות מטה.
חלוקת הון: החזר מזומן לבעלי המניות
תוכנית לחלוקת דיבידנד רבעוני במזומן: ב-31 בינואר, 2023, אישר דירקטוריון החברה את תשלום הדיבידנד הרבעוני הבא בשיעור החדש המוגדל של 0.435 דולר ארה"ב למניה, כפי שאושר על-ידי בעלי המניות באסיפה הכללית השנתית שהתקיימה בינואר 2023 וקבע כי ה-31 במרץ, 2023, הינו היום הקובע לצורך הזכאות לדיבידנד, אשר ישולם ב-28 באפריל, 2023.
פעילות רכישה עצמית של מניות: במהלך הרבעון הראשון של שנת הכספים 2023 ביצעה החברה רכישה עצמית של מניות רגילות בהיקף של 100 מיליון דולר ארה"ב.
צבר הזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים
שיא בצבר ההזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים בסך של 4.09 מיליארד דולר ארה"ב, בסוף הרבעון הראשון של שנת הכספים 2023, מהווה גידול של כ-6.8% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. צבר ההזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים כולל הכנסות צפויות מחוזים, הכנסות צפויות במסגרת חוזי שירותים מנוהלים, מכתבי הצהרת כוונות, שירותי תחזוקה ושירותי תמיכה שוטפת צפויים.
תחזית הכנסות לרבעון השני כוללת השפעה חיובית משוערת של כ-4 מיליון דולר ארה"ב בגין תנודות בשערי החליפין בהשוואה לרבעון הראשון של שנת הכספים 2023.
רווח מדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), מחושב בניכוי הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו והוצאות אחרות הנובעות מרכישת חברות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי הוגן וכ-0.15-0.13 דולר ארה"ב למניה בגין הוצאות תגמול מבוסס הון, נטו לאחר השפעות מס.
תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2023 כולה כוללת השפעה שלילית צפויה של כ-1.0% בגין תנודות בשערי החליפין בשנת הכספים 2023 בהשוואה לשנת הכספים 2022, לעומת התחזית הקודמת אשר כללה השפעה שלילית של כ-2.0% בגין תנודות בשערי החליפין בשנת הכספים 2023 בהשוואה לשנת הכספים 2022.
גידול ברווח המדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (Non-GAAP), מחושב בניכוי הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו והוצאות אחרות הנובעות מרכישת חברות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי הוגן, הוצאות רה ארגון, כ-0.63-0.57 דולר ארה"ב למניה בגין הוצאות תגמול מבוסס הון והוצאות אחרות, נטו לאחר השפעות מס.
שיעור המס האפקטיבי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (Non-GAAP), צפוי להיות בטווח 13.0%-17.0% לכל שנת הכספים 2023.
תזרים המזומנים החופשי מורכב מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בניכוי השקעות הוניות נטו ואחרות, התזרים המזומנים החופשי לחציון הראשון של שנת הכספים 2023, עולה בקנה אחד עם הציפיות לכל שנת הכספים 2023 בהתחשב בהפרשי העיתוי הרגילים כתוצאה מתשלום הבונוס השנתי ברבעון השני.
התחזיות לרבעון השני של שנת הכספים 2023 ולשנת הכספים 2023 כולה, מביאות בחשבון את הציפיות העכשוויות של החברה לגבי סיכונים ברמת המאקרו וכן כאלה הספציפיים לתעשייה, ואי-וודאויות שונות וכן הנחות מסוימות אשר נדון בהם בשיחת התוצאות הכספיות. עם זאת, אנו מזכירים כי תנאי השוק ממשיכים להשתנות במהירות וכי אין ביכולתנו לחזות את כל התוצאות האפשריות, כולל אלו הנובעות מאירועים גיאו-פוליטיים, הסביבה האינפלציונית הנוכחית, מגיפת ה-COVID-19 ומהרמה הרווחת של אי ודאות מאקרו כלכלית, עסקית ותפעולית, אשר ייצרו וממשיכים ליצור מידה משמעותית של אי ודאות, ושל פעילות מיזוגים קיימים ופוטנציאלים או של פעילויות תאגידיות אסטרטגיות אחרות.
מדדים פיננסיים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP)
הודעה זו כוללת רווח מדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים(non-GAAP) , ומדדים פיננסים נוספים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(non-GAAP)הכוללים תזרים מזומנים חופשי ותזרים מזומנים מנורמל, הכנסות בנטרול השפעת שערי חליפין, עלות המכר שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), עלויות מחקר ופיתוח שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), עלויות מכירה, הנהלה וכלליות שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), רווח תפעולי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), שיעור רווח תפעולי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), הכנסות והוצאות מימון, נטו שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), מסים על הכנסה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), שיעור מס אפקטיבי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), רווח נקי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של אמדוקס לימיטד שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) וגידול ברווח מדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP).
מדדים פיננסיים אלה, שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), אינם כוללים את הפריטים הבאים:
הפחתת נכסים בלתי מוחשיים והוצאות אחרות שנבעו מרכישת חברות;
שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי ההוגן;
הוצאות רה ארגון והוצאות והטבות חריגות (כגון: רווח ממכירת OpenMarket);
הוצאות תגמול מבוסס הון;
הוצאות אחרות;
והשפעות מס לאמור לעיל.
תזרים המזומנים החופשי מורכב מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בניכוי השקעות הוניות נטו ואחרות. תזרים המזומנים החופשי המנורמל המהווה מדד לביצועים התפעוליים שלנו, מותאם בנוסף על מנת לנטרל השקעות הונית נטו בפיתוח הקמפוס החדש, תשלומים עבור הוצאות והטבות חד פעמיות וחריגות (כגון: רווח ממכירת OpenMarket) וכן תשלומים של התחייבויות הקשורות ברכישת חברות.
מדדים פיננסים אלה אינם בהתאם ואינם מהווים תחליף לכללי חשבונאות מקובלים ועשויים להיות שונים ממדדים פיננסיים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(non-GAAP) המשמשים חברות אחרות. בנוסף, מדדים פיננסים אלה אינם מבוססים על מערך כולל כלשהו של חוקים או עקרונות חשבונאיים. אמדוקס סבורה שמדדים פיננסיים אלה מוגבלים, בכך שהם אינם משקפים את כל הסכומים הקשורים לתוצאות פעילויותיה של אמדוקס כפי שנקבעו על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(GAAP) לפיכך, יש להשתמש במדדים אלה רק כדי להעריך את תוצאות פעילויותיה של אמדוקס בשילוב עם המדדים המקבילים המחושבים על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP).
אמדוקס סבורה שהצגת נתוני הרווח המדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) ומדדים פיננסים נוספים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים, (non-GAAP) הכוללים תזרים מזומנים חופשי וכן תזרים מזומנים מנורמל, הכנסות בנטרול השפעת שערי חליפין, עלות המכר שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), עלויות מחקר ופיתוח שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), עלויות מכירה, הנהלה וכלליות שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), רווח תפעולי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), שיעור רווח תפעולי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), הכנסות והוצאות מימון, נטו שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), מסים על הכנסה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), שיעור מס אפקטיבי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), רווח נקי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), רווח נקי המיוחס לבעלי המניות של אמדוקס לימיטד שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) וגידול ברווח מדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), כאשר מוצגים בשילוב עם המדדים המקבילים המחושבים על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP), מספקים מידע שימושי למשקיעים ולהנהלה ביחס למגמות הפיננסיות והעסקיות הקשורות למצבה הכספי של החברה ותוצאות פעילויותיה ולמזומן נטו הנובע מפעילות שוטפת בניכוי השקעות הוניות הדרושות לשימור או להרחבת הפעילות העסקית.
לצורך תהליך התקצוב הפנימי ובמטרה לעקוב אחר תוצאות עסקיה, הנהלת אמדוקס משתמשת בדוחות כספיים שאינם כוללים הפחתת נכסים בלתי מוחשיים והוצאות אחרות שנבעו מרכישת חברות, הוצאות רה ארגון והוצאות והטבות חריגות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי ההוגן, הוצאות תגמול מבוסס הון, הוצאות אחרות והשפעות מס. הנהלת אמדוקס משתמשת במדדים הפיננסים הנ"ל בנוסף למדדים פיננסיים מקבילים, הערוכים על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(GAAP) כדי לבחון את התוצאות הכספיות של אמדוקס. בנוסף, אמדוקס סבורה שקבוצות משמעותיות של משקיעים מנטרלות פריטים מסוימים בבחינת התוצאות הכספיות של אמדוקס ושל מתחריה, משום שסכומי פריטים אלו עשויים להיות שונים מאוד מחברה לחברה, בהתאם להנחות אותן הניחה כל חברה בקביעת סכום הפריטים.
אמדוקס סבורה, שכאשר ההתאמות המשמשות לחישוב הרווח המדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים, (non-GAAP) מבוססות על סכומים ספציפיים ומזוהים המשפיעים על פריטי שורה שונים בדוחות הרווח וההפסד המאוחדים (לרבות עלות המכר, עלויות מחקר ופיתוח, מכירה, הנהלה וכלליות, רווח תפעולי, הכנסות והוצאות מימון, נטו, מסים על הכנסה ורווח נקי), הן מסייעות בידי המשקיעים להבין כיצד פריטי שורה ספציפיים אלה בדוחות הרווח והפסד המאוחדים של החברה הושפעו מההתאמות.
ההתאמה של מדדים פיננסים נבחרים, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), למדדים פיננסים נבחרים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non- GAAP), מפורטת בטבלאות המצורפות מטה.
