סוחרים שימו לב: קנס 500 אלף שקלים ועוד כ 500 אלף על תנאי, הוטל על סוחר בניירות ערך

הסדר אכיפה של רשות ניירות ערך עם מר דוד (שם משפחה) אושר על ידי ועדת האכיפה המנהלית. עיצום בפועל על סך 500 אלף ₪ הוטל על מר דוד בגין ביצוע הפרות של עסקאות עצמיות אסורות. כמו כן, הוטל על אדון דוד עיצום על תנאי בסך 500,000 ₪.  ההסדר נערך והוגש על ידי ד"ר אילנה ליפסקר-מודעי, מנהלת מחלקת אכיפה מנהלית ברשות ניירות ערך.

תמצית עובדות ההסדר והחלטת ועדת האכיפה

ההסדר בענין מר דוד הינו הסדר מנהלי שנערך בתום חקירה פלילית וחלף ניהול הליך פלילי. על פי ההסדר, מר דוד הינו משקיע תדיר בניירות ערך, בעל רקע וניסיון בשוק ההון ובמסחר עצמאי. האדון דוד מחזיק בשליש ממניות חברה פרטית ומשמש בה כדירקטור. במהלך השנים 2013 – אוקטובר 2021 ביצע מר דוד במהלך המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב, באמצעות שלושה חשבונות שבשליטתו וביניהם חשבון בחברה הפרטית, 1,246 עסקאות עצמיות אסורות שהשפיעו על השער בשיעור של 1% ומעלה ביחס לעסקה אחרונה. רובן המכריע של ניירות הערך בהם פעל הן מסוג אופציות על המעו"ף.

במסגרת העסקאות העצמיות, נוצרו בחשבונות בשליטת דוד רווחים בהיקף של כ- 263,215 ₪ על חשבון החברה הפרטית. בעשותו כך, ערך האדון דוד עסקאות עצמיות אסורות שהשפיעו על שער ניירות הערך בבורסה.

בסיום החקירה הוכח ביצוע עסקאות עצמיות, כאמור, ללא שהוכחו החשדות לעבירות פליליות נוספות. הוסכם על עריכת הסדר מנהלי בשלב מוקדם זה חלף המשך ההליך הפלילי, בגין הפרות מנהליות מקבילות לעבירות הפליליות לגביהן נחקר, תוך הודאה מלאה בהפרות אלו והסכמה לתשלום עיצום כספי בפועל בסך 500,000 ₪ ועיצום על תנאי בסכום דומה.

ועדת האכיפה, שכללה את יו"ר הועדה, השופט בדימוס זאב המר, עו"ד יעל דקל-שפריר ופרופ' קובי קסטיאל, הדגישה כי מדובר בהפרות חמורות, חוזרות ונשנות, בתדירות יומיומית ובהיקף גדול, על ידי משיב הבקיא בשוק ההון. השופט המר קבע כי סכום העיצום הכספי, הגבוה משמעותית מתיקים קודמים בהיקפים נמוכים יותר, משקף את חומרת מעשיו של המשיב. כמו כן, מגלם סכום העיצום שיקולים הרתעתיים, בהיותו פי שניים מסכום הרווח שהפיק בן דוד, הן כלפיו והן כלפי מפרים פוטנציאליים. לדעת השופט המר, בהסכמת שני חברי הועדה הנוספים, על אף שניתן היה להטיל עיצום כספי גבוה יותר בנסיבות המקרה, עקב מאפייני החומרה העולים מתיק זה, סכום העיצום מצוי במתחם הסבירות ומשקלל את נכונותו של המפר לקחת אחריות מלאה על מעשיו. לכן אישר את ההסדר.