איור פאנדר אילוסטרציה
מיכאל לוי
16/02/2023
הפתיחה החיובית של חודש ינואר מחזירה את החיוך למשקיעי מסלול המניות, וגם קצת למשקיעי מסלול האג"ח. עדין, למרות נתוני התשואה של ינואר, 3 גופים נמצאים בתשואה שלילית במסלול האג"ח ל-3 שנים. מסלול זה הוא הסולידי מבין המסלולים, אבל בסופו של יום המשקיעים לא מקבלים את ההגנה הראויה, ומסלולים שמציגים תשואה שלילית ל-3 שנים זה ללא ספק מאכזב במסלול כזה. זה מעלה את השאלה האם למרות רמת התנודתיות הגבוהה אין עדיפות למסלול המנייתי על זה האג"חי. רק לסבר את האוזן, התשואה הממוצעת במסלול המנייתי, ל-3 שנים היא 18.27% למרות התנודתיות הרבה בו. להבדיל, התשואה הממוצעת במסלול האג"ח היא 1.64%, כשכאמור מספר גופים עם תשואה שלילית ל-3 שנים. ייאמר לזכות המשקיעים שמסלול האג"ח אכן לא זוכה להזרמה גדולה של כספים, והוא מנהל היקפים נמוכים מאוד ביחס למסלול המנייתי.
תשואות מסלול מניות – ילין לפידות מנצחים החודש
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. אין כמו השנה הנוכחית כדי לחוות את רמת התנודתיות הגבוהה של המסלול הזה, אולם למרות הסיכון הגבוה מדובר במסלול שמרכז לא מעט כסף בוודאי יותר ממסלול האג"ח. לפי התוצאות זה בהחלט מוצדק מבחינת העדפת המשקיעים., המסלול בסיכון הגבוה יותר, ולכן גם התנודתי יותר. כלל הגופים נמצאים בתשואה חיובית החודש.
התשואה הממוצעת החודש היא 3.95% לעומת 4.13%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נא בין 3.08% (כלל) ל-4.69% (ילין לפידות). התשואה הממוצעת ל-12 חודשים עומדת על 9.63%-. התשואה ל-3 שנים עומדת על 18.27% לעומת 15.11% בחודש שעבר. התשואה ל-5 שנים היא 32.85 לעומת 31.88%.
ילין לפידות במקום הראשון החודש עם 4.69%, אנליסט קרובים מאוד במקום השני עם 4.68%. מגדל מובילים עם 8.12%- בתשואה ל-12 חודשים (4.04% החודש). מור מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 38.21% תשואה (3.27% החודש. בתשואה ל-5 שנים אנליסט מובילים עם 49.52%.
|
קרנות השתלמות מסלול מניות | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות השתלמות מניות |
4.69% |
4.69% |
-8.42% |
20.34% |
41.13% |
3,621 |
8563 |
|
אנליסט השתלמות מניות |
4.68% |
4.68% |
-11.24% |
20.63% |
49.52% |
3,567 |
963 |
|
מיטב השתלמות מניות |
4.26% |
4.26% |
-9.24% |
16.80% |
29.97% |
1,296 |
883 |
|
מגדל השתלמות מניות |
4.04% |
4.04% |
-8.12% |
18.67% |
31.89% |
747 |
869 |
|
אלטשולר שחם השתלמות מניות |
3.97% |
3.97% |
-12.46% |
2.49% |
20.28% |
6,359 |
1377 |
|
הראל השתלמות מסלול מניות |
3.88% |
3.88% |
-8.45% |
19.25% |
30.05% |
1,265 |
763 |
|
מנורה מבטחים השתלמות מניות |
3.88% |
3.88% |
-9.27% |
13.62% |
30.07% |
441 |
1256 |
|
הפניקס השתלמות מניות |
3.78% |
3.78% |
-10.33% |
17.55% |
32.69% |
1,843 |
968 |
|
מור השתלמות מניות |
3.27% |
3.27% |
-9.42% |
38.21% |
--- |
4,722 |
12536 |
|
כלל השתלמות מניות |
3.08% |
3.08% |
-9.37% |
15.19% |
30.08% |
1,402 |
1350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
3.95% |
3.95% |
-9.63% |
18.27% |
32.85% |
|
|
תשואות מסלול אג"ח – אינפיניטי מנצחים החודש במסלול
מסלול האג"ח, המסלול השמרני מבין המסלולים, והמנהל את ההיקף הנמוך ביותר בקרנות השתלמות. תמונת התשואות מראה כי מסלול זה לא ממש משתלם, שכן התשואה בו נמוכה מאוד. שלושה גופים – אינפיניטי, מגדל, וכלל נמצאים בתשואה שלילית ל-3 שנים, אולם סביר להניח שזה יסתדר בחודש הבא. כך למשל, בחודש שעבר אלטשולר שחם ואנליסט הציגו תשואה שלילית ל-3 שנים, ואילו החודש שני הגופים עם תשואות חיוביות ל-3 שנים.
התשואה הממוצעת החודש היא1.24% לעומת 0.38%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.81% (אלטשולר שחם) ל-1.51% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת השנה ל-12 חודשים היא 2.88%-. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 1.64% לעומת 1.85% בחודש שעבר, ותשואה ל-5 שנים היא 7.84% לעומת 8.18% בחודש שעבר.
מיטב מנצחים גם החודש באפיק עם 0.2%-. במקום שני גם החודש הראל עם 0.28%-. מיטב מובילים בכל חתכי הזמן באפיק, ובעצם מנצחים את התשואה באפיק.
|
קרנות השתלמות מסלול אג"ח | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אינפיניטי השתלמות אג"ח |
1.51% |
1.51% |
-4.22% |
-1.89% |
2.36% |
163 |
1084 |
|
אנליסט השתלמות אג"ח |
1.42% |
1.42% |
-3.69% |
0.37% |
3.79% |
85 |
972 |
|
מגדל השתלמות אג"ח |
1.36% |
1.36% |
-4.53% |
-0.25% |
7.17% |
190 |
199 |
|
הראל השתלמות מסלול אג"ח ללא מניות |
1.27% |
1.27% |
-2.81% |
1.69% |
7.08% |
146 |
1485 |
|
כלל השתלמות אג"ח |
1.27% |
1.27% |
-3.51% |
-0.50% |
5.86% |
169 |
2115 |
|
מיטב השתלמות אג"ח ללא מניות |
1.01% |
1.01% |
0.20% |
7.37% |
15.09% |
520 |
1240 |
|
אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ללא מניות |
0.81% |
0.81% |
-1.61% |
4.71% |
13.52% |
804 |
1378 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס השתלמות מסלול אג"ח (*) |
0.49% |
0.49% |
4.73% |
15.35% |
--- |
123 |
11928 |
|
ממוצע |
1.24% |
1.24% |
-2.88% |
1.64% |
7.84% |
|
|
(*) גופים המסומנים בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, וכן בחישובי דירוג המקומות השונים.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
