איור פאנדר אילוסטרציה
מיכאל לוי
16/02/2023
חודש ינואר שובר את סוף השנה השלילית ומעביר את התשואות לחיובי. המדדים בארה"ב היו חיוביים החודש, וזה בעיקר מה שתרם לתשואות החיוביות בקופות הגמל על המסלולים השונים. אחרי שנה גרועה במיוחד, הסיכוי שהשנה הזו תהיה טובה יותר גבוה, אבל עדיין יש לא מעט עננות שמעיבות על העתיד, וחשש ממיתון עדיין קיים. השווקים מגיבים בחדות לנתונים, ויש עדיין חוסר ודאות לגבי התגובה של הפד בתגובה לנתונים אלה.
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. נזכיר שמודל קופות הגמל בהתאם לחתך הגילאים יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות. מהלכי הירידות לוו גם בתנודתיות גבוהה, שיצרה שינויים דרמטיים בתשואות מחודש לחודש, הפעם אנחנו בכיוון השלילי.
התשואות החיוביות הרחיקו את הגופים השונים מהטריטוריה השלילית ל-3 שנים, לאחר שהיו כמה קופות גמל שהתקרבו בחודש שעבר לטריטוריה הזו. כפי שהערכנו בדצמבר, חודש ינואר החיובי, ירחיק את הגופים השונים מהתשואות השליליות ל-3 שנים.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור עברו להובלה ל-3 שנים
במסלול לגילאי 50 ומטה, שהוא המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 2.55%, לעומת 2.26%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.03% (מור) ל-3.06% (ילין לפידות). בשנה האחרונה התשואה הממוצעת היא 5.89%- שיפור מחודש שעבר 10.09%-. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-13.43% לעומת 11.41% בחודש שעבר, ול-5 שנים התשואה עלתה ל-24.16% לעומת 23.03% בחודש שעבר.
ילין לפידות החודש עם 3.06%, אנליסט במקום השני עם 2.88%. הראל (2.59% החודש) עברו להובלה ל-12 חודשים על חשבון מור (2.03% החודש במקום אחרון). מור עברו להובלה בתשואה ל-36 חודשים עם 25.56% על חשבון הראל. הפניקס (2.16%- החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
3.06% |
3.06% |
-5.28% |
13.21% |
27.82% |
1,911 |
9939 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
2.88% |
2.88% |
-7.26% |
11.67% |
26.52% |
1,376 |
9730 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
2.81% |
2.81% |
-5.12% |
14.43% |
25.65% |
1,822 |
7215 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
2.66% |
2.66% |
-8.77% |
4.39% |
18.76% |
6,719 |
9950 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
2.59% |
2.59% |
-4.62% |
12.95% |
21.45% |
1,796 |
9744 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
2.53% |
2.53% |
-5.10% |
12.92% |
23.25% |
191 |
9779 |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
2.52% |
2.52% |
-5.83% |
10.40% |
20.61% |
1,170 |
9793 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
2.30% |
2.30% |
-6.65% |
15.17% |
28.15% |
9,641 |
9916 |
|
כלל תמר עד 50 |
2.12% |
2.12% |
-5.47% |
13.56% |
25.27% |
2,566 |
9651 |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
2.03% |
2.03% |
-4.80% |
25.56% |
--- |
4,265 |
12532 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס גמל לבני 50 ומטה |
1.96% |
1.96% |
-4.72% |
--- |
--- |
49 |
11979 |
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
2.84% |
2.84% |
-8.79% |
5.08% |
17.71% |
18 |
7231 |
|
ממוצע |
2.55% |
2.55% |
-5.89% |
13.43% |
24.16% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 2.2% החודש לעומת 1.8%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.71% (מור) ל-2.63% (ילין לפידות). תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 4.75%- לעומת מתחילת השנה היא 8.39%- חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-12.21% לעומת 10.46% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-22.26% לעומת 21.12% בחודש שעבר.
ילין לפידות מנצחים החודש גם במסלול זה, עם 2.63%. במקום שני מיטב עם 2.49%. מוב (1.71% החודש, מקום אחרון) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 3.13%- ובתשואה ל-3 שנים עם 22.26%. בתשואה ל-5 שנים מובילים מיטב עם 25.59%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
2.63% |
2.63% |
-4.55% |
11.71% |
24.47% |
7,506 |
9940 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
2.49% |
2.49% |
-3.85% |
14.88% |
25.59% |
11,175 |
103 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
2.41% |
2.41% |
-6.02% |
9.92% |
22.96% |
1,818 |
9731 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
2.22% |
2.22% |
-3.87% |
12.51% |
21.69% |
5,710 |
9742 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
2.21% |
2.21% |
-5.18% |
11.02% |
21.74% |
4,859 |
9529 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
2.20% |
2.20% |
-4.65% |
10.15% |
20.72% |
4,143 |
9792 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
2.19% |
2.19% |
-4.07% |
12.67% |
22.02% |
2,409 |
9780 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
2.02% |
2.02% |
-7.26% |
5.59% |
19.22% |
36,128 |
9951 |
|
כלל תמר 50-60 |
1.90% |
1.90% |
-4.94% |
11.42% |
21.95% |
3,798 |
9652 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
1.71% |
1.71% |
-3.13% |
22.26% |
--- |
12,024 |
12533 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
3.06% |
3.06% |
-7.38% |
7.10% |
15.56% |
60 |
7232 |
|
ממוצע |
2.20% |
2.20% |
-4.75% |
12.21% |
22.26% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.95% לעומת 1.12%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.16% (מור) ל-1.95% (ילין לפידות). תשואה ממוצעת ל-12 חודשים 3.75%- לעומת 6.7%- בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עומדת השתפרה ל-7.72% לעומת 6.47% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 16.27% שיפור מ-15.17% חודש שעבר.
ילין לפידות מנצחים החודש עם 1.95%. מגדל במקום שני עם 1.86%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 1.34%- וגם בתשואה ל-3 שנים עם 14.09%. מיטב (1.85% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 21.08%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.95% |
1.95% |
-4.05% |
5.67% |
15.89% |
1,663 |
9941 |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
1.86% |
1.86% |
-4.17% |
6.93% |
15.49% |
1,152 |
9781 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
1.85% |
1.85% |
-2.53% |
11.23% |
21.08% |
6,101 |
551 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
1.80% |
1.80% |
-4.23% |
4.64% |
11.92% |
1,173 |
9794 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
1.76% |
1.76% |
-3.66% |
7.73% |
15.86% |
2,801 |
9745 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
1.73% |
1.73% |
-4.66% |
5.27% |
16.71% |
11,232 |
9952 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
1.68% |
1.68% |
-3.87% |
9.15% |
19.01% |
6,375 |
401 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.67% |
1.67% |
-4.88% |
3.74% |
12.57% |
555 |
9732 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
1.54% |
1.54% |
-4.08% |
8.75% |
17.87% |
3,479 |
9653 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
1.16% |
1.16% |
-1.34% |
14.09% |
--- |
6,457 |
12534 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
2.12% |
2.12% |
-6.66% |
2.40% |
8.11% |
30 |
7233 |
|
ממוצע |
1.70% |
1.70% |
-3.75% |
7.72% |
16.27% |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
בתמונה מימין: יורם נווה מנכ"ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, יהודה בן אסייג מנכ״ל מנורה מבטחים, קרדיט: יעל צור, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, קרדיט: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, אילן רביב מנכ"ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ"ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר, יוסי לוי מנכ"ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ.
