איור אילוסטרציה פאנדר AI
מערכת פאנדר
22/02/2023
אתמול נראה היה שהכותרת שלנו מלפני כחודש: "ברבור שחור ? האם "המהפכה המשפטית" תהפוך ל"ברבור שחור" של הבורסה הישראלית" הופכת למציאות. מה שהתחיל בפערים של תשואות בין הבורסה הישראלית לזו שמעבר לאוקיינוס הפך אתמול ליום של פיחות חד בשקל (יציג 3.649) ולנפילות חדות במחירי המניות ובעיקר במניות הנדל"ן שיושפעו משרשרת ההתרחשויות שבסופן ריבית יותר גבוהה. במספרים חודש פברואר מתחיל להראות רע כשת"א 125 יורד 2.68%- מתחילת החודש ואילו מדד ת"א נדל"ן יורד קרוב ל 10%- (9.72%- למדייקים) כשהוא כבר נמצא כ 41%- משיאו שאליו הגיע בתאריך היפה 2.2.22 או כמו שאמר, לא לציטוט, אחד הקבלנים הבינוניים בישראל: "הלך העסק" כשהוא מדבר מדם ליבו ולא מהבנה חשבונאית של העסק. חברת הנדל"ן הזו לא נסחרת בבורסה. לרוכשי הדירות שביניכם (מי שהחליט בכל זאת לקנות) נגיד רק שזו יכולה להיות נקודה לאופטימיות. תלחצו את המחיר כלפי מטה. הקבלנים זקוקים לכם הרבה יותר ממה שאתם זקוקים להם. הנה לפחות משהו טוב אחד קרה אתמול - נקודת המיקוח של רוכשי הדירות השתפרה מאוד.
קרנות הנאמנות
יום שלישי, ה-21-02-2023, ממש לא היה "פעמיים כי טוב". היום היה אדום במניות, וירוק בדולר. ראו פירוט מטה. ובצורה ברורה יותר: הטובות יומית כולן שייכות לדולר, והחודשיות הטובות ביותר הן של הדולר גם כן! רק הקרנות הטובות השנתיות נשארו שייכות לנסדק 100, ולקריפטו. בצד השלילה, העניין פשוט: הבנקים המקומיים, ומדד תל-אביב 125, מובילים בצד היומי של המטבע, יחד עם קרן של הנסדק 100. חודשית, נציין את הבנייה, ושנתית יש לנו שילוב של בנקים, נדל"ן מניב, ותשתיות.
הבורסה
יום שלישי, ה-21-02-2023 ניתן להגדרה בצורה הטובה ביותר על ידי הביטוי האנגלי: Nasty Day!. הירידות הלכו והתחזקו, במשך כל יום המסחר, כאשר סיום היום פגש את המדדים סביב הרמה הנמוכה של היום. כרגיל, בימים האחרונים, מדד הנדל"ן עשה את המהלך האגרסיבי ביותר מטה, עם ירידה של 4.52%-, כאשר המדדים הכלליים היו רגועים יותר: ת"א 35 – 1.65%-, ת"א 90 -3.09%- (זכרו, הרבה מניות נדל"ן נמצאות בת"א 90).
אוקי, אז מה גרם לכל זה? קשה לשים את האצבע על הגורם הדומיננטי ביותר בגלל שהיו כמה כאלו. וכולם השפיעו בצורה חזקה לכיוון מטה.
ראשית, הדולר-שקל פשוט קפץ בצורה דרמטית לסביבות ה-3.64, כסמן של פחד, ואולי בריחה של כספי משקיעים לחו"ל, אחרי אישור הקריאה הראשונה של הרפורמה המשפטית.
שנית, עלייה זו של הדולר מבשרת עלייה באינפלציה, כי כל מוצרי הייבוא יעלו כתוצאה מפיחות גדול בשקל. וזה, כמובן, שופך דלק על ההנחה בדבר המשך עליות ריבית מצד בנק ישראל. דבר מזיק למניות בכל מקרה...
סופית, נציין שוול-סטריט ממש לא עזרה לנו: אחרי חופש של יום הנשיאים, החוזים העתידיים ניבאו פתיחה אדומה אשר התפתחה ליום קשה של ירידות גם שם (S&P500 – 2.00%-, נסדק 100 – 2.41%-). וכמו כאן, גם שם סגרו סביב הנמוך היומי...ראו גרף מטה של החוזים על הנסדק 100.
גרף שעה של מדד הנסדק 100
הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה המקומית שלנו
קרנות הנאמנות
יום שלישי, ה-21-02-2023, ממש לא היה "פעמיים כי טוב". היום היה אדום במניות, וירוק בדולר. ראו פירוט מטה. ובצורה ברורה יותר: הטובות יומית כולן שייכות לדולר, והחודשיות הטובות ביותר הן של הדולר גם כן! רק הקרנות הטובות השנתיות נשארו שייכות לנסדק 100, ולקריפטו. בצד השלילה, העניין פשוט: הבנקים המקומיים, ומדד תל-אביב 125, מובילים בצד היומי של המטבע, יחד עם קרן של הנסדק 100. חודשית, נציין את הבנייה, ושנתית יש לנו שילוב של בנקים, נדל"ן מניב, ותשתיות.
הבורסה
יום שלישי, ה-21-02-2023 ניתן להגדרה בצורה הטובה ביותר על ידי הביטוי האנגלי: Nasty Day!. הירידות הלכו והתחזקו, במשך כל יום המסחר, כאשר סיום היום פגש את המדדים סביב הרמה הנמוכה של היום. כרגיל, בימים האחרונים, מדד הנדל"ן עשה את המהלך האגרסיבי ביותר מטה, עם ירידה של 4.52%-, כאשר המדדים הכלליים היו רגועים יותר: ת"א 35 – 1.65%-, ת"א 90 -3.09%- (זכרו, הרבה מניות נדל"ן נמצאות בת"א 90).
אוקי, אז מה גרם לכל זה? קשה לשים את האצבע על הגורם הדומיננטי ביותר בגלל שהיו כמה כאלו. וכולם השפיעו בצורה חזקה לכיוון מטה.
ראשית, הדולר-שקל פשוט קפץ בצורה דרמטית לסביבות ה-3.64, כסמן של פחד, ואולי בריחה של כספי משקיעים לחו"ל, אחרי אישור הקריאה הראשונה של הרפורמה המשפטית.
שנית, עלייה זו של הדולר מבשרת עלייה באינפלציה, כי כל מוצרי הייבוא יעלו כתוצאה מפיחות גדול בשקל. וזה, כמובן, שופך דלק על ההנחה בדבר המשך עליות ריבית מצד בנק ישראל. דבר מזיק למניות בכל מקרה...
סופית, נציין שוול-סטריט ממש לא עזרה לנו: אחרי חופש של יום הנשיאים, החוזים העתידיים ניבאו פתיחה אדומה אשר התפתחה ליום קשה של ירידות גם שם (S&P500 – 2.00%-, נסדק 100 – 2.41%-). וכמו כאן, גם שם סגרו סביב הנמוך היומי...ראו גרף מטה של החוזים על הנסדק 100.
גרף שעה של מדד הנסדק 100
הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה המקומית שלנו
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-2.01% |
| ת"א-35 |
-1.65% |
| ת"א-90 |
-3.09% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.53% |
| ת"א-SME60 |
-2.06% |
| ת"א-פיננסים |
-2.61% |
| ת"א-נדל"ן |
-4.52% |
| ת"א-מעלה |
-2.14% |
| ת"א-צמיחה |
-2.13% |
| ת"א בנקים-5 |
-3.17% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| אודיוקודס |
3.45% |
| אורמת טכנו |
2.22% |
| טאואר |
2.14% |
| נאייקס |
1.92% |
| פריון נטוורק |
1.53% |
| טבע |
1.29% |
| נובה |
1.12% |
| |
|
| חג'ג' |
-11.69% |
| ורידיס |
-10.58% |
| אקרו |
-9.05% |
| דמרי |
-7.72% |
| מגה אור |
-7.09% |
| דלק רכב |
-6.37% |
| נכסים ובנין |
-6.35% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
6.45% |
| אלקטריאון |
3.45% |
| קמהדע |
2.45% |
| אמת |
2.17% |
| אבגול |
1.49% |
| קרור |
1.21% |
| כפרית |
1.17% |
| |
|
| חנן מור |
-11.37% |
| אקונרג'י |
-8.94% |
| נורסטאר |
-7.96% |
| לוינשטין הנדסה |
-7.88% |
| רימון |
-6.17% |
| אוריין |
-5.27% |
| אינטרקיור |
-5.06% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| קווינקו |
27.72% |
| פליינג ספארק |
13.42% |
| מגדלור |
10.54% |
| שמן תעשיות |
8.03% |
| גיקס |
7.54% |
| אלמדה יהש |
7.21% |
| האב |
6.67% |
| |
|
| קונטיניואל |
-37.73% |
| תיקון עולם קנבט |
-13.30% |
| אוגווינד |
-13.25% |
| חג'ג' |
-11.69% |
| חנן מור |
-11.37% |
| פלסאנמור |
-10.65% |
| ורידיס |
-10.58% |
