גלעד אלטשולר, צילום: פאנדר
מיכאל לוי
23/02/2023
חודש ינואר מסכם את השנה בתשואות בקרנות הפנסיה, אפשר לראות את ההשוואה בין המסלולים השונים, ראוי לזכור כי בתקופות של אינפלציה עולה, קרנות הפנסיה מציעות תשואה עדיפה על האפיקים האחרים. כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
יובל באר אבן, מנהל השקעות עמיתים, חטיבת השקעות, מגדל ביטוח התייחס לתשואות ינואר, ואמר כי "ינואר התאפיין בעליות בשווקים, הן במניות והן בחוב עם תמונת ראי לשנה שעברה. בשוק המניות הובילו את המגמה הסקטורים שהפגינו תשואות חסר ב-2022, דוגמת הטכנולוגיה ושירותי תקשורת, וגיאוגרפית בלטו לחיוב אירופה והשווקים המתעוררים. לשלילה, בלטו הסקטורים הדפנסיביים שהציגו תשואות עודפות ב-2022 דוגמת בריאות ותשתיות. ישראל (סוגיות פוליטיות) והודו (פרשת אדאני) הפגינו ביצועי חסר."
בהתייחס להתאמות בתיק ההשקעות אמר בר אבן כי "בתחילת השנה, בין היתר, הגדלנו חשיפת לסקטור הטכנולוגיה והגדלנו חשיפה לאירופה ושווקים מתעוררים על חשבון ארה"ב. שינויים אלה תרמו לחיוב לאור הביצועים בשווקים. עם זאת, לאור הריצה המהירה של הסקטורים עם הביטא הגבוהה (שירותי תקשורת, צריכה מחזורית, טכנולוגיה) ערכנו איזונים בחשיפת המניות. בשוק החוב אנחנו חושבים שנוצרות הזדמנויות – אמנם המרווחים לא נפתחו במיוחד אך התשואה המוחלטת גבוהה (לאור תשואת מדד הייחוס, אגח ממשלתי)".
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אלטשולר שחם מנצחים במסלול
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 2.43%, ביחס ל-1.78%- בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.16% (הפניקס) ל-2.97% (אלטשולר שחם).
אלטשולר שחם מנצחים החודש במסלול, עם 2.97% תשואה. במקום שני מיטב עם 2.63%. הראל מציגים את התשואה הגבוהה ב-12 החודשים האחרונים עם 0.68%-. מהפך בתשואות לטווחים ארוכים כשכלל לוקחים את הבכורה מהפניקס. כלל עברו למקום הראשון בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 22.1% ו-35.9% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 ומטה |
2.97% |
2.97% |
-4.95% |
11.26% |
28.64% |
16,521 |
9757 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
2.63% |
2.63% |
-1.93% |
20.84% |
34.71% |
16,056 |
2155 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול עד גיל 50 |
2.40% |
2.40% |
-1.41% |
19.68% |
31.52% |
16,798 |
8801 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 50 ומטה |
2.34% |
2.34% |
-0.68% |
19.83% |
31.20% |
27,113 |
9823 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2055 |
2.30% |
2.30% |
-0.82% |
20.74% |
34.87% |
8,473 |
2184 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 ומטה |
2.17% |
2.17% |
-1.35% |
22.10% |
35.90% |
23,168 |
7422 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 ומטה |
2.16% |
2.16% |
-1.48% |
22.82% |
38.17% |
37,989 |
9974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.43% |
2.43% |
-1.80% |
19.61% |
33.57% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הראל מובילים בתשואה לשנה
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, נמוכה מזו של עד גיל 50 וגבוהה מעט מזו של מעל גיל 60. התשואה הממוצעת החודש היא 2.51% לעומת 1.37%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.94% (כלל) ל-2.51% (אלטשולר שחם).
אלטשולר שחם מנצחים גם במסלול זה עם 2.51%. בתשואה בשנה האחרונה מובילים הראל עם 0.18%- (2.13% החודש). מיטב (2.37% החודש) ממשיכים להוביל בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 21.7% ו-35.37% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 עד 60 |
2.51% |
2.51% |
-3.59% |
9.72% |
24.52% |
3,362 |
9758 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 עד 60 |
2.37% |
2.37% |
-0.86% |
21.87% |
35.37% |
5,858 |
9967 |
|
הראל פנסיה ילידי שנות ה-60 |
2.13% |
2.13% |
-0.18% |
17.97% |
29.07% |
5,683 |
9827 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול 50 עד 60 |
2.13% |
2.13% |
-0.80% |
17.35% |
28.64% |
4,477 |
8802 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 עד 60 |
2.05% |
2.05% |
-0.85% |
19.02% |
31.44% |
4,484 |
9975 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2040 |
1.95% |
1.95% |
-0.34% |
19.79% |
34.21% |
11,502 |
2014 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 עד 60 |
1.94% |
1.94% |
-1.02% |
19.23% |
31.98% |
7,065 |
7423 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.15% |
2.15% |
-1.09% |
17.85% |
30.75% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מנצחים במסלול
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה השלילי הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.65%, ביחס ל-0.8%- בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.48% (מנורה מבטחים) ל-1.84% (מיטב). במסלול זה מנעד התשואה נמוך יותר.
מיטב מנצחים החודש במסלול עם 1.84%, במקום שני אלטשולר שחם עם 1.73%. מנורה מבטחים מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן בתשואה לשנה ל-3 ול-5 שנים עם0.82%, 17.06% ו-29.04% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.84% |
1.84% |
0.03% |
13.69% |
24.01% |
2,135 |
9968 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 60 ומעלה |
1.73% |
1.73% |
-0.27% |
10.92% |
23.59% |
1,320 |
9759 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 60 ומעלה |
1.71% |
1.71% |
-0.26% |
13.47% |
23.59% |
2,631 |
9829 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול מעל גיל 60 |
1.66% |
1.66% |
-0.30% |
13.80% |
23.87% |
2,326 |
8803 |
|
הפניקס פנסיה לבני 60 ומעלה |
1.64% |
1.64% |
-0.26% |
14.26% |
25.90% |
1,828 |
9976 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 60 ומעלה |
1.50% |
1.50% |
-0.12% |
15.61% |
26.61% |
3,109 |
7424 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2030 |
1.48% |
1.48% |
0.82% |
17.06% |
29.04% |
6,000 |
2011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.65% |
1.65% |
-0.05% |
14.12% |
25.23% |
|
|
(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
