אנרג׳יקס מסכמת את הרבעון הרביעי ושנת 2022 עם תוצאות שיא בכל מדדי פעילות החברה

הרווח הנקי בשנת 2022 צמח פי 3 והסתכם לכ- 237 מיליון ש"ח.

להערכת החברה, בסוף שנת 2023  צבר הפרויקטים בהפעלה מסחרית או סיום הקמה יסתכם לכ- MW1,400 גידול של כ- 65% ביחס לסוף שנת 2022.

היקף ההכנסות יסתכם בטווח של 700-750 מיליון ש"ח ו-FFO יסתכם בטווח של 460-500 מיליון ש"ח.

להערכת החברה בשנת 2024 היקף ההכנסות יעלה על מיליארד ש"ח.

החברה מעדכנת את יעדי תכנית העבודה לטווח הארוך ומעריכה שבשנת 2026 - היקף הפרויקטים המחוברים יעמוד על 4.3GW ויניב הכנסות בהיקף צפוי של מעל ל-2 מיליארד ש"ח. להערכת החברה, לא תידרש מהחברה השקעת הון עצמי נוסף לפיתוח הפרויקטים.

אסא (אסי) לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מסר: "אנו מסכמים שנת שיא בתוצאות החברה וממשיכים בתנופת עשיה בכל הטריטוריות בהן אנו פועלים. בהתבסס על צבר הפרויקטים בהפעלה מסחרית ותנופת ההקמות הצפויה לחברה במהלך 2023, החברה מעריכה כי תסיים את שנת 2023 עם צבר פרויקטים של כ-MW1,400 בהפעלה מסחרית/סיום הקמה, גידול של 65% ביחס לסוף שנת 2022. אנו שמחים לדווח על עדכון חיובי משמעותי ביעדי תכנית העבודה ארוכת הטווח שלנו אותה דחינו בשנה לשנת 2026. בשנה זו להערכתנו נגיע להיקף של 4.3GW פרויקטים מחוברים שיניבו הכנסות בסכום הגבוה משמעותית מהערכות הקודמות, וצפוי לעלות על 2 מיליארד ש"ח. עלות ההקמה הכוללת של צבר פרויקטים זה מוערכת בכ- 19 מיליארד ש"ח, מתוכם סך של כ-2.9 מיליארד ש"ח כהון עצמי, אשר כבר הושקע במלואו על ידי החברה. יתרת הסכום שיידרש להקמת הפרויקטים צפוי להתקבל מעסקאות מימון כמקובל בתחום. בנוסף אנו מדווחים על תחזיות החברה לשנים 2023-2024 כאשר להערכתנו כבר בשנת 2024, הכנסותיה של החברה יעלו על מיליארד ש"ח. בפולין, חוברו לרשת החשמל כל 3 חוות הרוח האחרונות של החברה בהספק מצרפי של 182MW והן מניבות הכנסות. אנו ממשיכים לפעול במרץ להגדלת צבר הפרויקטים בתחום הפוטו-וולטאי ועל רקע תיקון לחוק ה Distance -Law גם בתחום הרוח. בעקבות החקיקה להגבלה זמנית של מחירי החשמל לתקופה שבין 1 בדצמבר 2022 ועד לתאריך 31 בדצמבר 2023, במהלך השנה הודענו על עדכון הסכמי מכירת חשמל עם אקספו, הברוקר הפולני לו אנו מוכרים את החשמל. במסגרת זו ביטלנו חלק מעסקאות קיבוע המחיר הגבוהות בפולין (Unwinding) בהן התקשרה החברה לתקופה זו בתמורה לסך של כ-170 מיליון ש"ח ובכך הבטיחה החברה את הכנסותיה מגידורים אלה לשנת 2023. בארה"ב, אנו מרחיבים את פעילותנו במדינות נוספות סמוכות לוירג'יניה ובתוך כך רכשנו פרויקט פוטו-וולטאי בהספק של כ-MWp65 מחברת האנרגיה המתחדשת הגדולה בעולם. עם יישומו של החוק החדש לקידום אנרגיה מתחדשת (IRA) אנו מעריכים כי פרויקטים שנקים בין השנים 2023-2026 יהיו זכאים להטבת מס (ITC) של 40-50%, אשר צפויה להקטין את ההון העצמי הנדרש להקמת הפרויקטים ובהתאמה להגדיל משמעותית את התשואה בגינם. בנוסף, אנו בעיצומו של משא ומתן מתקדם לקבלת מימון בסך של עד 630 מיליון דולר בתנאים אטרקטיביים במספר עסקאות ממוסדות פיננסים מובילים בארה"ב. הגמישות הפיננסית הרחבה שלנו תמשיך לתמוך בקצב הצמיחה המואץ בחברה ונמשיך לפעול במרץ בהתאם לתכנית האסטרטגית שאימצנו."

ההכנסות בשנת 2022 צמחו  בכ- 98% והסתכמו לכ-527 מיליון ש"ח לעומת סך הכנסות של כ-267 מיליון ש"ח אשתקד. הגידול נובע מחיבור מתקנים חדשים בכלל הטריטוריות, ועליית מחירי החשמל בקיזוז השפעת שע"ח של הזלוטי ביחס לשקל. ההכנסות ברבעון הרביעי גדלו פי 2.5 והסתכמו לכ- 195 מיליון ש"ח לעומת כ- 76 מיליון ש"ח לרבעון המקביל.

ה-EBITDA בשנת 2022 גדל פי 2.2 והסתכם לכ-406 מיליון ש"ח לעומת כ-187 מיליון ש"ח אשתקד. ה-EBITDA ברבעון הרביעי גדל פי 3.2 והסתכם לכ- 163 מיליון ש"ח לעומת כ- 51 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

הוצאות מימון, נטו בשנת 2022 הסתכמו לכ- 82 מיליון ש"ח לעומת כ- 48 מיליון ש"ח אשתקד. הוצאות המימון נטו ברבעון הרביעי הסתכמו לכ- 14 מיליון ש"ח, לעומת סך של כ- 11 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. עיקר הגידול, נובע מהשפעת עליית המדד בישראל. 

הרווח נקי המיוחס לבעלים בשנת 2022 גדל פי 3 והסתכם לכ- 237 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 79 מיליון ש"ח אשתקד. הרווח נקי המיוחס לבעלים ברבעון הרביעי גדל פי 4 והסתכם לכ- 106 מיליון ש"ח בהשוואה לכ- 23 מיליון ש"ח אשתקד.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה ל-31.12.2022 הסתכם לכ-2,329 מיליון ש"ח לעומת הון עצמי בהיקף של 1,511 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר 2021. עיקר הגידול בהון העצמי מיוחס להנפקות ההון שבוצעו, לרווח המיוחס לבעלים של החברה ולגידול בקרן הון מהפרשי תרגום (לרבות גידור השקעה בפעילות חוץ). הגידול קוזז בחלקו על ידי ירידה בקרן הון מגידור תזרים מזומנים ותשלום דיבידנד.

במהלך שנת 2022 חילקה החברה דיבידנד בסך כולל של כ- 106 מיליון ש"ח (20 אג' למניה). בהתאם למדיניות, החברה מדווחת שהדיבידנד בשנת 2023 יהיה בסך כולל של כ- 153 מיליון ש"ח (28 אג' למניה) ויחולק ב-4 תשלומים רבעוניים שווים בסך של 38 מיליון ש"ח (7 אג' למניה). בהתאם לכך, החברה מדווחת על חלוקת דיבידנד לרבעון הראשון בסך של כ- 38 מיליון ש"ח (7 אג' למניה) שישולם בחודש מרץ 2023. בנוסף, לאור התוצאות החזקות בשנת 2022 מדווחת החברה על דיבידנד נוסף בסך כולל של  כ-99 מיליון ש"ח (18 אג' למניה) שישולם בחודש מרץ 2023, כך שסה"כ יעמוד היקף הדיבידנד ברבעון הראשון על סך של כ- 137 מיליון ש"ח.

אירועים עיקריים במהלך הרבעון ועד סמוך למועד הפרסום: 

עדכון יעדי תכנית עבודה ארוכת הטווח לשנת 2026 - לאור השינויים בשוק החשמל הגלובלי הכוללים עליית מחירי החשמל, חקיקה בארה"ב, עלייה בעלויות הקמה והרפורמה ברשת PJM, החברה מעדכנת את יעדי תכנית העבודה ארוכת הטווח. בהתאם לתחזית, בסוף שנת 2026 היקף הפרויקטים המחוברים יעמוד על כ- 4.3GW אשר יניב היקף הכנסות הגבוה מ-2 מיליארד ש"ח ו- EBITDA בשיעור של כ- 80%. עלות הקמה כוללת לצבר זה מסתכמת לכ- 19 מיליארד ש"ח מתוכם כ-2.9 מיליארד ש"ח הון עצמי שכבר הושקע במלואו ויתרת ההשקעה תתקבל מעסקאות מימון.

התחזיות לשנים 2023-2024 – תנופת הקמות והיקף הכנסות גבוה ממיליארד ש"ח בשנת 2024

להערכת החברה, היקף ההכנסות מפרויקטים לשנת 2023 יסתכם בטווח של 700-750 מיליון ש"ח, גידול משמעותי של כ-40% ביחס לשנת 2022. הרווח הגולמי הצפוי יהיה בטווח של 580-620 מיליון ש"ח וה-FFO יסתכם בטווח של 460-500 מיליון ש"ח. להערכת החברה, צבר הפרויקטים בהפעלה מסחרית או סיום הקמה בסוף שנת 2023 יעמוד על כ- MW 1,400 המשקף גידול של כ- 65% ביחס לסוף שנת 2022.

להערכת החברה היקף ההכנסות מפרויקטים לשנת 2024 יסתכם בטווח של 1,050-1,100 מיליון ש"ח, הרווח הגולמי בטווח של 880-920 מיליון ש"ח ו-FFO יסתכם בטווח של 660-700 מיליון ש"ח.

בעקבות עליה משמעותית במחירי החשמל בפולין, בחודש אוקטובר ממשלת פולין אימצה חקיקה להגבלה זמנית של מחירי החשמל בפולין לתקופה שבין 1 בדצמבר 2022 ועד לתאריך 31 בדצמבר 2023 למחיר מקסימאלי של 345 זלוטי ל- 1MWh חשמל מיוצר מאנרגיית הרוח ו- 405 זלוטי ל- 1MWh חשמל המיוצר ממתקנים פוטו-וולטאיים. בעקבות כך בוטלו עסקאות קיבוע המחיר הגבוהות בפולין (Unwinding) להבטחת הכנסות בסך של כ-170 מיליון ש"ח מגידורים אלה לשנת 2023. לאור כך, מעריכה החברה כי ההשפעה של החקיקה בפולין תביא להפחתה בהכנסות החברה לשנת 2023 בסך כולל של כ- 100 מיליון ש"ח אשר נלקח בחשבון בתחזיות החברה.

השלמת ההקמות והפעלה מסחרית של 3 חוות רוח בהספק מצרפי של 182MW -  הושלמו עבודות ההקמה והחלה הפעלתם המסחרית של פרויקט 3 Banie ופרויקט Sepopol  בהספק כולל של MW126. כמו כן, הושלמה ההקמה והחלה הזרמת החשמל מחוות הרוח Banie 4 (MW56) אשר נמצאת בשלבים סופיים של תקופת ההרצה ולפני תחילת הפעלה מסחרית.

החברה פועלת להרחבת צבר הפרויקטים בייזום ופיתוח בפולין בתחום הרוח וה- PV ובמסגרת זו ממשיכה בעבודות ההקמה של הפרויקט הפוטו וולטאי הראשון שלה בפולין בהספק של כ- 12MWp ולקראת הפעלה מסחרית של הפרויקט.

הפעילות בארה"ב: 

החברה מצויה בעיצומן של עבודות ההקמה ולקראת הקמה של פרויקטים בהספק של MWp416 בפנסילבניה ווירג'יניה. 

אימוץ חקיקה חסרת תקדים לקידום אנרגיות מתחדשות: בחודש אוגוסט נכנס לתוקף החוק לקידום אנרגיות מתחדשות (IRA) מכוחו מתוכננת הקצאה של כ- 500 מיליארד דולר עבור תכניות אקלים ואנרגיה ומתן אופק להשקעה בתחום האנרגיה המתחדשת בארה"ב עם הטבת מס של לפחות 30% ל- 10 שנים נוספות. בהתבסס על החוק שפורסם, החברה מעריכה כי פרויקטים שתקים בשנים הקרובות יהיו זכאים להטבת מס (ITC) של 40-50%, זאת בין היתר בשל הרחבת שיתוף הפעולה האסטרטגי עם ענקית הפאנלים First Solar לאספקת פאנלים בייצור מקומי לפרויקטים בארה"ב, אשר צפוי להקטין את ההון העצמי שנדרש להקמת הפרויקטים ולהגדיל את התשואה בגינם. 

החברה מנהלת מו"מ לעסקאות מימון בהיקף של כ- 630 מיליון דולר ממוסדות פיננסים מובילים בארה"ב. 

לאחר מועד הדוח רכשה החברה מחברת האנרגיה המתחדשת הגדולה בארה"ב פרויקט פוטו-וולטאי בהספק של 65MWp בוירג'יניה בתמורה לכ- 7.5 מיליון דולר.

תחילת עבודות הקמה וקבלת אישור רשות החשמל לסגירה פיננסית של חוות רוח ברמת הגולן בהספק של MW104 - פרויקט אר"ן כך שהחברה השלימה את מלוא התנאים למשיכה מכוח עסקת המימון הפרויקטאלי בסך של עד 650 מיליון ש"ח, ולפרויקט תעריף מובטח בסך של 29.116 אג' ל- KWh1, צמוד מדד, למשך 20 שנה. 

למועד הדוח החלה החברה בעבודות ההקמה להקמת פרויקט ג'וליס במתח עליון בהספק של כ- 87MWp לאחר קבלת היתר בניה. 

לגרף אנרג׳יקס לחצו כאן