איור פאנדר אילוסטרציה
קרן מרדכי
12/03/2023
הכישלון הפתאומי של בנק עמק הסיליקון (SVB), שנסגר על ידי הרשויות בארה"ב, הביא כאוס ופאניקה למגזר הבנקאי, כאשר השווקים תוהים לגבי ההשלכות של הכישלון הגדול ביותר של בנק אמריקאי מאז המשבר הפיננסי של 2008. הבנק כבר לא היה מסוגל להתמודד עם המשיכות המסיביות של לקוחותיו, בעיקר חברות טכנולוגיה, וניסיונותיו האחרונים לגייס נזילות לא צלחו. לפיכך, הרשויות האמריקאיות השתלטו רשמית על הבנק והפקידו את ניהולו בידי הסוכנות האמריקאית האחראית על הבטחת פיקדונות (FDIC).
SVB, שאינו מוכר לציבור הרחב, התמחה במימון סטארט-אפים והפך לבנק האמריקאי ה-16 לפי גודל נכסים: בסוף 2022 היו לו 209 מיליארד דולר בנכסים וכ-175.4 מיליארד פיקדונות. פטירתו מייצגת לא רק את כישלון הבנק הגדול ביותר מאז Washington Mutual ב-2008, אלא גם את הכישלון השני בגודלו של הבנק הקמעונאי בארצות הברית.
בנק עמק הסיליקון של ארצות הברית - הנפילה הגדולה ביותר מאז משבר 2008
פאניקה פרצה בשווקים ביום חמישי לאחר ש-SVB הודיעה כי תגייס הון במהירות כדי לעמוד במשיכות המסיביות של לקוחותיה, והפסידה 1.8 מיליארד דולר על מכירת ניירות ערך פיננסיים. ההודעה הפתיעה את המשקיעים והציתה מחדש את החששות לגבי חוזקו של המגזר הבנקאי בכללותו, במיוחד עם העלייה המהירה בריבית שמורידה את ערך האג"ח בתיקים. ארבעת הבנקים הגדולים בארה"ב הפסידו 52 מיליארד דולר ביום חמישי ובעקבותיהם, הבנקים באסיה ולאחר מכן באירופה התרסקו. בפריז, סוסייטי ג'נרל איבדה 4.49%, BNP Paribas 3.82% וקרדיט אגריקול 2.48%. באירופה, דויטשה בנק הגרמני איבד 7.35%, ברקליס הבריטי איבד 4.09% ו-UBS השווייצרי 4.53%.
בוול סטריט, הבנקים הגדולים זינקו לאחר ירידות של יום קודם לכן: ג'יי.פי מורגן צ'ייס עלה חזק. הבנקים האזוריים, לעומת זאת, נמצאים יותר בעין הסערה, כאשר First Republic ו-Signature Bank, למשל, מפסידים כל אחד 23%.
מבדיקה במערכת פאנדר עולה כי קרנות הנאמנות מחזיקות בשתי ניירות של SVB :
למעשה רק קרן אחת מחזיקה בנייר - הקרן של פסגות מכרה את הנייר לפני כשלושה שבועות. הקרן המחקה מחזיקה בהיקף כספי נמוך מאוד של כ 64 אלף שקלים בלבד שהם כ 2% מהיקף הנכסים בקרן. משקיעי הקרנות יכולים להיות רגועים.
בנוסף לפי נתוני פאנדר 4 קרנות מחזיקות באג"ח בהיקף כולל של כ 1.5 מיליון שקלים בלבד ובחשיפה שלא עולה על 1.32% לקרן. כולן של ילין לפידות, אולם לכתב פאנדר נמסר כי הם "מכרו את כולן עוד לפני המשבר". שוב, למשקיעי הקרנות אין מה לדאוג.
SVB, שאינו מוכר לציבור הרחב, התמחה במימון סטארט-אפים והפך לבנק האמריקאי ה-16 לפי גודל נכסים: בסוף 2022 היו לו 209 מיליארד דולר בנכסים וכ-175.4 מיליארד פיקדונות. פטירתו מייצגת לא רק את כישלון הבנק הגדול ביותר מאז Washington Mutual ב-2008, אלא גם את הכישלון השני בגודלו של הבנק הקמעונאי בארצות הברית.
בנק עמק הסיליקון של ארצות הברית - הנפילה הגדולה ביותר מאז משבר 2008
פאניקה פרצה בשווקים ביום חמישי לאחר ש-SVB הודיעה כי תגייס הון במהירות כדי לעמוד במשיכות המסיביות של לקוחותיה, והפסידה 1.8 מיליארד דולר על מכירת ניירות ערך פיננסיים. ההודעה הפתיעה את המשקיעים והציתה מחדש את החששות לגבי חוזקו של המגזר הבנקאי בכללותו, במיוחד עם העלייה המהירה בריבית שמורידה את ערך האג"ח בתיקים. ארבעת הבנקים הגדולים בארה"ב הפסידו 52 מיליארד דולר ביום חמישי ובעקבותיהם, הבנקים באסיה ולאחר מכן באירופה התרסקו. בפריז, סוסייטי ג'נרל איבדה 4.49%, BNP Paribas 3.82% וקרדיט אגריקול 2.48%. באירופה, דויטשה בנק הגרמני איבד 7.35%, ברקליס הבריטי איבד 4.09% ו-UBS השווייצרי 4.53%.
בוול סטריט, הבנקים הגדולים זינקו לאחר ירידות של יום קודם לכן: ג'יי.פי מורגן צ'ייס עלה חזק. הבנקים האזוריים, לעומת זאת, נמצאים יותר בעין הסערה, כאשר First Republic ו-Signature Bank, למשל, מפסידים כל אחד 23%.
מבדיקה במערכת פאנדר עולה כי קרנות הנאמנות מחזיקות בשתי ניירות של SVB :
| שם הנכס | סוג הנכס |
|---|---|
| SVB FINANCIAL GROUP | מניות חו'ל |
| SVB FINANCIAL GROUP SIVB 3 1/8 06/05/30 | אג'חים קונצרני |
למעשה רק קרן אחת מחזיקה בנייר - הקרן של פסגות מכרה את הנייר לפני כשלושה שבועות. הקרן המחקה מחזיקה בהיקף כספי נמוך מאוד של כ 64 אלף שקלים בלבד שהם כ 2% מהיקף הנכסים בקרן. משקיעי הקרנות יכולים להיות רגועים.
2 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 890.22 אלפי בבנק SVB FINANCIAL GROUP נכון לפרסום אחרון באתר פאנדר
קרנות נאמנות שמחזיקות את SVB FINANCIAL GROUP
בנוסף לפי נתוני פאנדר 4 קרנות מחזיקות באג"ח בהיקף כולל של כ 1.5 מיליון שקלים בלבד ובחשיפה שלא עולה על 1.32% לקרן. כולן של ילין לפידות, אולם לכתב פאנדר נמסר כי הם "מכרו את כולן עוד לפני המשבר". שוב, למשקיעי הקרנות אין מה לדאוג.
