גלובל כנפיים ליסינג: תוצאות הרבעון הרביעי ושנת 2022

גלובל כנפיים ליסינג בע"מ ("גלובל ליסינג", ת"א: גלכנ; GKL) מקבוצת כנפיים, הפועלת בתחום החכרת המטוסים ומחזיקה בחברת התעופה הקפריסאית TUS (49.9%), פרסמה את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון הרביעי ולשנת 2022.

הכנסות החברה בשנת 2022 הסתכמו בכ- 11.6 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 11.3 מיליון דולר אשתקד.

EBITDA (כולל רווחי הון) בשנת 2022 בסך כ- 22.4 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 1.7 מיליון דולר אשתקד.

הפסד מתואם לפני מס לשנת 2022 בסך כ- 6.0 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 5.3 מיליון דולר אשתקד.

תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2022 בסך כ- 10.6 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 1.4 מיליון דולר אשתקד.

סך המזומנים, שווי מזומנים ופקדונות בנקאיים (לא כולל פקדונות משועבדים) נכון ל- 31 בדצמבר 2022 הסתכמו בכ- 23.2 מיליון דולר.

חוב פיננסי (ברוטו) נכון ל- 31 בדצמבר 2022 הסתכם בכ- 112.9 מיליון דולר.

בדצמבר 2022 ובינואר 2023 השלימה החברה הנפקת זכויות בהיקף של כ- 5.7 מיליון דולר וביצעה רכישה עצמית של אג"ח ב' בהיקף של כ- 4.3 מיליון דולר.

בשנת 2022 השלימה החברה מכירת 2 מטוסים תמורת כ- 32.1 מיליון דולר (מתוכם תזרים פנוי של כ- 30.6 מיליון דולר) ורשמה רווח הון של כ- 1.8 מיליון דולר.

לאחר תאריך המאזן התקשרה החברה בהסכמי חכירה של 2 מטוסים ללקוח חדש, אחד נמסר והשני צפוי להימסר במרץ 2023, בהיקף דמי חכירה צפוי לאורך תקופת החכירה בסך כ-13.5 מיליון דולר וכ-14.5 מיליון דולר, בהתאמה.

צבר הזמנות: נכון למועד פרסום הדו"ח לחברה צי של 6 מטוסים, מהם אחד המיועד למכירה, אשר סך התקבולים מדמי חכירה הצפויים בגינם (2023-2035), בהתאם להסכמים קיימים, הינו כ- 101.8 מיליון דולר.

יתרת עלות מופחתת מטוסים נכון ל- 31 בדצמבר 2022 הסתכמה בכ- 142.3 מיליון דולר.

הכנסות TUS (49.9%) ברבעון הרביעי לשנת 2022 הושפעו מהתאוששות ענף התעופה והסתכמו בכ- 8.4 מיליון דולר, גידול של פי 4 בהשוואה לכ- 1.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, עם מעבר לרווח גולמי וצמצום ההפסד התפעולי.

סידני סלסקי, מנכ"ל גלובל כנפיים, מסר: "במהלך שנת 2022 ולאחריה המשכנו בביצוע מהלכים לייצוב וטיוב צי המטוסים וכן לחיזוק מבנה ההון והורדת המינוף. פעולות אלה כוללות מכירת מטוסים בצי שלא היו מופעלים בתקופת הקורונה ואחריה, החכרה מחדש של מטוסים שהסתיימו הסכמי החכרתם, הנפקת זכויות ורכישה עצמית של אג"ח ב', תוך שימוש בתזרים משמעותי שנבע ממימוש המטוסים. החברה אמנם רשמה גידול בעלויות המימון כתוצאה מקבלת מימון לרכישת המטוסים המוחכרים ל-Delta בספטמבר ואוקטובר אשתקד ועליות הריבית במהלך שנת 2022, אך במאקרו, בשילוב עם עליית האינפלציה בעולם, סביבות הריבית והאינפלציה החדשות הביאו ליציאת מספר מתחרים (בעיקר פיננסיים) מענף הליסינג ולמגמת עלייה בדמי החכירה ובשווי המטוסים, הנתמכת גם בעליית הביקושים בענף התעופה."

"לצערנו, עסקת המכירה המתוכננת של מטוס האיירבוס 330-200 לא הגיעה לכדי השלמה לאור נסיגת הרוכשת - חברת תעופה בהקמה - מהעסקה, בשלביה הסופיים. עם זאת, אנו מאמינים שההתאוששות המתמשכת בענף והצורך של חברות התעופה בהצטיידות מחודשת במטוסים תוך שמירה על גמישות פיננסית, יחד עם היותו של המטוס מוכן למסירה ממצבת אותנו בפוזיציה טובה לביצוע עסקה חלופית - בין אם במכירתו ללקוח אחר או בהחכרתו. אנו רואים בשמירה על איתנות פיננסית יעד ראשון במעלה, כאשר בכפוף להשלמת הטיפול במטוס, אנו שואפים לחזור ולבחון בהמשך השנה הזדמנויות להרחבת צי המטוסים בפרופיל תשואה-סיכון שתואם את האסטרטגיה שלנו."

הכנסות החברה בשנת 2022 הסתכמו בסך של כ- 11.6 מיליון דולר, גידול קל של כ- 2% בהשוואה לכ- 11.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. השיפור בהכנסות נובע בעיקר מהסכמי חכירה של שני מטוסי איירבוס 220-100 לחברת התעופה Delta Air Lines, בניכוי קיטון בהכנסות כתוצאה מסיום הסכמי חכירה של שני מטוסי איירבוס 320-200 ל- Vistara ברבעון הראשון והשלישי של שנת 2022 (מטוסים אלו הוחכרו מחדש בינואר 2023 לחברת Avion Express Malta כשאחד המטוסים נמסר בפברואר 2023 והשני צפוי להימסר במרץ 2023) וכתוצאה ממכירת מטוס איירבוס 319-100 בסוף הרבעון השני של השנה.

הרווח הגולמי בשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 3.7 מיליון דולר (שיעור של כ- 32% מהמכירות), גידול של כ- 44% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 2.6 מיליון דולר (שיעור של כ- 23% מהמכירות) בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח הגולמי נובע מהגידול בהכנסות מחד ומקיטון בהוצאות ההפעלה מאידך. הקיטון בהוצאות ההפעלה נובע בעיקר מקיטון בהוצאות הפחת כתוצאה ממכירת מטוס האיירבוס 319-100 ומהפסקת הוצאות פחת בגין שני מטוסי האיירבוס 320-200 עם סיום החכרתם (החל מתחילת הפעלת המטוסים תשוב החברה לרשום הוצאות פחת בגין המטוסים), בקיזוז תוספת הוצאות פחת בגין שני מטוסי האיירבוס 220-100 שנרכשו בסוף שנת 2021.

הוצאות אחרות, נטו בשנת 2022 הצטמצמו והסתכמו לסך של כ- 0.2 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות אחרות, נטו בסך כ- 25.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאות לשנת 2022 נובעות בעיקר מהוצאות בגין ירידת ערך מטוסים בסך כ- 4.1 מיליון דולר (נטו, מביטול הפרשות לירידת ערך ומהכנסות בסך של כ- 13.2 מיליון דולר בגין פיצוי בעבור ההתחשבנות לגבי מצבם התחזוקתי של שני מטוסי האיירבוס 320-200 עם השבתם בתום תקופת החכרתם), ומהוצאות בסך כ- 0.7 מיליון דולר בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה. זאת, בקיזוז הכנסות בסך כ- 2.5 מיליון דולר בגין פיצוי מתביעת חוב כנגד Virgin Australia ורווח הון בסך של כ- 1.8 מיליון דולר ממכירת מטוס האיירבוס 319-100. בשנת 2021 רשמה הקבוצה ירידת ערך בגין 4 מטוסים (איירבוס 330-300, איירבוס 330-200 ושני מטוסי איירבוס 320-200) בסך כולל של כ-26.1 מיליון דולר, בתוספת הפרשה בסך כ- 2.6 מיליון דולר עבור תיקון מנועי מטוס איירבוס 330-200, בקיזוז רווח מהתאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ- 3 מיליון דולר.

הרווח התפעולי בשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 67 אלף דולר, בהשוואה להפסד תפעולי בסך כ- 26.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

ההפסד הנקי בשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 9.6 מיליון דולר, בהשוואה להפסד נקי בסך כ- 26.6 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

ההפסד הנקי הושפע מהוצאות מימון, נטו, בסך כ- 6.0 מיליון דולר ומהפסד בסך כ- 5.0 מיליון דולר בגין חלקה של החברה (49.9%) בהפסד חברת התעופה TUS, בקיזוז הטבת מס בסך כ- 1.4 מיליון דולר. הגידול בהוצאות המימון נובע בעיקר עקב גידול בהוצאות הריבית כתוצאה מהלוואות שניטלו לצורך רכישת 2 מטוסי איירבוס 220-100 (הלוואות שניטלו בסוף הרבעון השלישי ותחילת הרבעון הרביעי לשנת 2021) ואג"ח ג' שהונפק במחצית השנייה של 2021 וגידול בשיעור הריבית בהלוואות הנושאות ריבית משתנה.

ההפסד המתואם לפני מס בשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 6.0 מיליון דולר, גידול בהשוואה להפסד מתואם לפני מס בסך כ- 5.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד, הנובע בעיקרו מעליה בהוצאות המימון בניכוי ירידה בהוצאות הפחת. נתון זה משקף את ההפסד לפני מס בנטרול השפעות שאינן נכללות בפעילות השוטפת כגון הכנסות/הוצאות אחרות, הפרשי שער בגין אגרות חוב שקליות ושערוכי מכשירים פיננסים נגזרים לשווי הוגן.

EBITDA (כולל רווחי הון) בשנת 2022 הסתכמה בסך של כ- 22.4 מיליון דולר (שיעור של כ- 194% מהמכירות), גידול משמעותי בהשוואה ל- EBITDA בסך כ- 1.7 מיליון דולר (שיעור של כ- 15% מהמכירות) בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ב-EBITDA נובע בעיקר מהכנסות בסך של כ- 13.2 מיליון דולר בגין פיצוי בעבור ההתחשבנות לגבי מצבם התחזוקתי של שני מטוסי האיירבוס 320-200 עם השבתם בתום תקופת החכירה, רישום הכנסות בסך כ- 2.5 מיליון דולר בגין פיצוי שהתקבל בגין תביעת חוב כנגד Virgin Australia ורווח הון בסך של כ- 1.8 מיליון דולר ממכירת מטוס האיירבוס 319-100.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 10.6 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך של כ- 1.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקר מתקבולים בסך כ- 13.2 מיליון דולר בגין התחשבנות עם Vistara בגין מצבם התחזוקתי של שני מטוסי האיירבוס 320-200 בתום תקופת החכירה ותקבול בגין תביעת החוב כנגד Virgin Australia בניכוי גידול בהוצאות מימון לעומת אשתקד.

סך המזומנים ושווי מזומנים, פקדונות בנקאיים (לא כולל פקדונות משועבדים) נכון ל- 31 בדצמבר 2022 הסתכמו בסך של כ- 23.2 מיליון דולר, בהשוואה לסך של כ- 15.6 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2021. כמו כן, סך של 3 מיליון דולר בפיקדונות משועבדים שימש לאחר תאריך הדוח להקטנת היקף יתרת הלוואה מבנק ישראלי. הגידול נובע בעיקר מתזרים מפעילות שוטפת וכן מתקבולים בקשר עם מכירת מטוסים בסך של כ- 33 מיליון דולר ומתקבול בסך של כ- 5.7 מיליון דולר בגין הנפקת מניות בדרך של זכויות, בניכוי פירעון הלוואות ואגרות חוב בסך של כ- 33 מיליון דולר (לרבות פירעון מוקדם של הלוואות בסך של כ- 8.9 מיליון דולר ורכישה עצמית של אג"ח ב' בסך של כ- 4 מיליון דולר), השקעה בחברת TUS בסך של כ- 4 מיליון דולר, שימוש נטו בהפקדות חוכרים בסך כ-1.2 מיליון דולר והפקדה לפיקדונות מוגבלים לשימוש בסך 3 מיליון דולר.

ההון העצמי נכון ליום ה- 31 בדצמבר 2022 הסתכם בסך של כ- 54.1 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי בסך של כ- 57.8 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2021.

 

הכנסות החברה ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכמו בסך של כ- 1.8 מיליון דולר, קיטון של כ- 53% בהשוואה לכ- 3.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהכנסות ברבעון נובע בעיקר מקיטון בהכנסות כתוצאה מסיום הסכמי חכירה של שני מטוסי האיירבוס 320-200 ברבעון הראשון והשלישי של שנת 2022 וכתוצאה ממכירת מטוס האיירבוס 319-100 בסוף הרבעון השני של השנה.

ההפסד הגולמי ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 24 אלף דולר, בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 0.6 מיליון דולר (שיעור של כ- 16% מהמכירות) ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הגולמי נובע מהקיטון בהכנסות מחד, בקיזוז קיטון בהוצאות ההפעלה מאידך. הקיטון בהוצאות ההפעלה ברבעון נובע בעיקר מקיטון בהוצאות הפחת כתוצאה ממכירת מטוס האיירבוס 319-100 ומהפסקת הוצאות פחת בגין שני מטוסי האיירבוס 320-200 עם סיום החכרתם (החל מתחילת הפעלת המטוסים תשוב החברה לרשום הוצאות פחת בגין המטוסים). כמו כן, ישנו קיטון בהוצאות ההפעלה הקשורות בטיפול, תחזוקה ושינוע בעיקר בגין שני מטוסי איירבוס 330.

הכנסות אחרות, נטו ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכמו בסך של כ- 1.1 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות אחרות, נטו בסך כ- 15.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. עיקר ההכנסות נבעו מביטול הפרשה לירידת ערך בגין מטוס איירבוס 330-200 אשר מוצג בדוחות הכספיים כנכס זמין למכירה. ברבעון הרביעי אשתקד רשמה החברה ירידת ערך בגין 2 מטוסים (איירבוס 330-300 ואיירבוס 330-200) בסך כולל של כ-15.1 מיליון דולר והפרשה בסך של כ- 2.6 מיליון דולר עבור תיקון מנועי מטוס איירבוס 330-200, בקיזוז רווח מהתאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-2.8 מיליון דולר.

הרווח התפעולי ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 0.3 מיליון דולר, בהשוואה להפסד תפעולי בסך כ- 15.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

ההפסד הנקי ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 2.8 מיליון דולר, בהשוואה להפסד נקי בסך כ- 15.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הנקי הושפע מהוצאות מימון, נטו, בסך כ- 1.9 מיליון דולר ומהפסד בסך כ- 1.7 מיליון דולר בגין חלקה של החברה (49.9%) בהפסד חברת התעופה TUS, בקיזוז הטבת מס בסך כ- 0.4 מיליון דולר.

ההפסד המתואם לפני מס ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 2.5 מיליון דולר, גידול בהשוואה להפסד מתואם לפני מס בסך כ- 1.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, הנובע בעיקרו מירידה ברווח הגולמי, אשר נובעת בעיקרה מירידה בהכנסות.

EBITDA ברבעון הרביעי לשנת 2022 הצטמצמה והסתכמה ל-EBITDA שלילית בסך של כ- 0.5 מיליון דולר, בהשוואה ל- EBITDA שלילית בסך כ- 1.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים המזומנים ששימש לפעילות שוטפת ברבעון הרביעי לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 1.9 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים שנבע מפעילות שוטפת בסך של כ- 0.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון במזומנים מפעילות שוטפת נבע בעיקר מקיטון בתקבולי דמי החכירה בתוספת שינוי ביתרת חייבים וזכאים שונים.

לגרף גלובל כנפיים לחצו כאן