קבוצת מנורה מבטחים העלתה את הצעת המחיר לרכישת גרעין השליטה לחברת ישראכרט

מצגת המשקיעים של ישראכרט לסיכום דוחות 2022 צופה לחברה רווח נקי לאחר מס בשנת 2025 של בין 450 ל- 510 מיליון ש"ח ומדגישה את היתרון לבעלי המניות במתווה שמציעה מנורה מבטחים – השארת ישראכרט כחברה ציבורית תוך מימוש חלקי (בלבד) של החזקותיהם והשתתפות בהצפת ערך עתידית למניות החברה.

מנורה מבטחים פועלת אל מול כלל הרגולטורים שאישורם נדרש לעסקה.

ארי קלמן, מנכ"ל קבוצת מנורה מבטחים: "עם פרסום יעד הרווח החזוי של ישראכרט, צמיחת תיק האשראי וההתייעלות התפעולית המתוכננת של הנהלתה, אין ספק כי טובת בעלי המניות של ישראכרט, הנה לבחור במתווה שמציעה מנורה מבטחים ולא למכור את מלוא החזקתם כיום, אלא, כמוצע על ידנו, לממש חלק ממניותיהם והשתתפות בהצפת הערך העתידית שנוביל יחד עם החברה בשנים הבאות". 

החברה הגישה לחברת ישראכרט, לרשות ניירות ערך ולבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ מפרט מתוקן להצעת רכש מיוחדת. 

במסגרת ההצעה המעודכנת, העלתה החברה את התמורה למניית ישראכרט במסגרת הצעת הרכש, לשווי המבטא שווי חברה (ל- 100% מניות ישראכרט) של 3.5 מיליארד ש"ח.

החלטת מנורה מבטחים לעדכן את הצעתה, מתבססת, בין היתר, על התוצאות והתחזיות שפרסמה ישראכרט בדיווחיה לציבור מיום 13 במרץ 2023.

במסגרת דיווחיה כאמור, הציגה ישראכרט תוכנית התייעלות בהיקף חיסכון שנתי שנע בין 55-65 מיליוני ₪ לשנה וצפי לצמיחה משמעותית בתיק האשראי מסך של 7.3 מיליארד ₪ בשנת 2022 לסך שנע בין 16.5 ל – 18.5 מיליארד ₪ בשנת 2025. כנגזר, בין היתר, מהתוכנית והצפי כאמור הציגה ישראכרט הערכה כי הרווח הנקי (לאחר מס) בשנת 2025 יעמוד על סך של בין 450 ל- 510 מיליוני ש"ח.

תחזיות אלו, מעצימות את הפוטנציאל הגדול שקיים בהצעת מנורה מבטחים תוך מתן אפשרות לבעלי המניות ליהנות משני העולמות: קבלת מחיר גבוה משמעותית על חלק מהחזקתם ושותפות להצלחת החברה בעתיד, בבחינת – WIN WIN.

הצעת הרכש תשמר את ישראכרט כחברה ציבורית ועצמאית. כתוצאה מכך, ניתנת האפשרות לבעלי המניות ליהנות מפוטנציאל הצמיחה ומהצפת ערך עתידית בחברה ומ"שותפות" עם בעל שליטה מנוסה ויציב, בעל התמחות בתחומי הפעילות הפיננסיים, וזאת חלף היענות להצעת המיזוג הקוטמת לבעלי המניות את האפשרות ליהנות מהצפת ערך עתידית. 

וודאות תהליך הצעת הרכש – החברה התחייבה להגיש הצעת רכש נוספת, בתנאים שאינם נופלים מתנאי ההצעה הנוכחית, ככל שהאישורים הרגולטוריים לא יתקיימו קודם למועד הקיבול האחרון (כהגדרתו בהצעה המעודכנת). כלומר, הצעת הרכש תמשיך לעמוד בתוקף ולחייב את החברה לתקופה נוספת לצורך קבלת האישורים הרגולטוריים. 

למצגת לחצו כאן