Photo: One Photo Dreamstime.com
מיכאל לוי
19/03/2023
אחרי החיוכים של חודש ינואר, הגיע חודש פברואר, ונתוני האינפלציה בארה"ב החזירו את החשש של המשקיעים. הריבית בארץ עלתה, ואיגרות החוב כאן המשיכו לרדת והתשואה בגינן עלתה. בינתיים נראה ש-2023 הולכת להיות תנודתית כמו 2022, חודש לכאן וחודש לכאן. נקווה שמתישהו השווקים יתפסו כיוון חיובי יותר. מן הסתם זה תלוי בנתונים אם וכאשר אלה יגיעו. נזכיר רק שלהבדיל מארה"ב ומאירופה שנמצאות בתוואי אינפלציה הולך ויורד, ישראל נמצאת בתוואי אינפלציה עולה. המשמעות היא שלמרות החששות במערכת הבנקאית העולמית, ישראל נדרשת עדיין לרמת ריבית גבוהה יותר.
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. נזכיר שמודל קופות הגמל בהתאם לחתך הגילאים יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות. מהלכי הירידות לוו גם בתנודתיות גבוהה, שיצרה שינויים דרמטיים בתשואות מחודש לחודש, הפעם אנחנו בכיוון השלילי.
כל הגופים בכל המסלולים בתשואות שליליות החודש, עם פערים משמעותיים בין המקום הראשון לאחרון, עד כדי פער של פי-2 במסלול בין 50 ל-60 ופער של פי-3 בתשואה במסלול מעל גיל 60.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מובילים בתשואה ל-3 שנים
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 1.68%- לעומת 2.55% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.1%- (מנורה מבטחים) ל-1.14%- (אלטשולר שחם). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 0.83%. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת היא 6.62%- לעומת 5.89%- חודש שעבר. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-14.75% לעומת 13.43% בחודש שעבר, ול-5 שנים התשואה ירדה ל-23.73% מול 24.16% בחודש שעבר.
אלטשולר שחם מובילים החודש החודש עם 1.14%%, מור במקום השני מור עם 1.32%-. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.5%. מור חזרו להוביל בתשואה ל-12 חודשים עם 4.78%-, והם גם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 25.56%. ילין לפידות (1.67%- החודש) עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון הפניקס (1.86%- החודש).
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | ||||||
|
שם קופה |
תשואה בפברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
-1.14% |
1.50% |
-8.71% |
6.34% |
18.54% |
6,468 |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
-1.32% |
0.68% |
-4.78% |
25.56% |
--- |
4,347 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
-1.37% |
1.18% |
-5.38% |
14.54% |
21.71% |
1,800 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
-1.60% |
1.17% |
-6.05% |
16.14% |
25.18% |
1,808 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
-1.67% |
1.34% |
-5.60% |
14.87% |
27.47% |
1,856 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
-1.74% |
0.74% |
-6.16% |
14.54% |
22.82% |
1,191 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
-1.86% |
0.40% |
-7.50% |
15.56% |
27.14% |
9,407 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
-1.94% |
0.89% |
-7.93% |
13.64% |
26.11% |
1,344 |
|
כלל תמר עד 50 |
-2.02% |
0.05% |
-7.01% |
14.48% |
24.87% |
2,583 |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
-2.10% |
0.37% |
-7.05% |
11.85% |
19.71% |
1,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס גמל לבני 50 ומטה |
0.83% |
2.81% |
-3.95% |
--- |
--- |
50 |
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
-1.67% |
1.12% |
-10.36% |
5.66% |
15.87% |
17 |
|
ממוצע |
-1.68% |
0.83% |
-6.62% |
14.75% |
23.73% |
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – אלטשולר שחם מובלים מתחילת השנה
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 1.51%- לעומת 2.2% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.9%- (אנליסט) ל-0.95%- (אלטשולר שחם). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 0.66%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 5.49%- לעומת 4.75%- חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-12.93% מול 12.21% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים ירדה ל-21.76% לעומת 22.26% בחודש שעבר.
אלטשולר שחם מנצחים החודש גם במסלול זה, עם 0.95%-. במקום שני הראל עם 1.17%-. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.05%. מור (1.25% החודש, מקום שלישי) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 3.46%- ובתשואה ל-3 שנים עם 21.49%. בתשואה ל-5 שנים מובילים מיטב עם 25.04%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | ||||||
|
שם קופה |
תשואה בפברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
-0.95% |
1.05% |
-7.40% |
6.71% |
19.01% |
35,031 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
-1.17% |
1.02% |
-4.52% |
13.79% |
21.74% |
5,691 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
-1.25% |
0.44% |
-3.46% |
21.49% |
--- |
12,154 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
-1.43% |
1.02% |
-4.77% |
16.16% |
25.04% |
11,051 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
-1.55% |
0.60% |
-5.04% |
13.48% |
21.59% |
2,400 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
-1.57% |
1.02% |
-4.83% |
12.51% |
23.91% |
7,255 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
-1.67% |
0.49% |
-5.51% |
10.97% |
19.73% |
4,055 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
-1.74% |
0.43% |
-6.18% |
11.46% |
20.94% |
4,773 |
|
כלל תמר 50-60 |
-1.84% |
0.03% |
-6.30% |
11.83% |
21.39% |
3,815 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
-1.90% |
0.47% |
-6.87% |
10.88% |
22.49% |
1,744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
-0.87% |
2.17% |
-8.52% |
7.66% |
14.86% |
55 |
|
ממוצע |
-1.51% |
0.66% |
-5.49% |
12.93% |
21.76% |
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.48%- לעומת 1.95% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.88%- (כלל) ל-0.61%- (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 0.2%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים ירדה ל-4.35%- לעומת 3.75%- בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עומדת 7.24% לעומת 7.72% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 15.32% לעומת 16.27%חודש שעבר.
מור מנצחים החודש במסלול עם 0.61%-. אלטשולר שחם במקום שני עם 0.94%-. אלטשולר שחם מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 0.77%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 1.31%- וגם בתשואה ל-3 שנים עם 13.23%. מיטב (1.4% החודש, מקום שלישי) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 20.28%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | ||||||
|
שם קופה |
תשואה בפברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
-0.61% |
0.55% |
-1.31% |
13.23% |
--- |
6,687 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
-0.94% |
0.77% |
-4.55% |
4.92% |
16.22% |
10,858 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
-1.40% |
0.42% |
-3.42% |
10.93% |
20.28% |
6,099 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.48% |
0.44% |
-4.29% |
5.10% |
14.65% |
1,633 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
-1.55% |
0.10% |
-4.63% |
8.84% |
17.90% |
6,261 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
-1.58% |
0.15% |
-4.36% |
7.14% |
14.80% |
2,789 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.74% |
-0.10% |
-5.48% |
3.60% |
11.63% |
548 |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
-1.76% |
0.07% |
-5.07% |
6.51% |
14.68% |
1,147 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
-1.82% |
-0.05% |
-5.07% |
4.17% |
10.75% |
1,160 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
-1.88% |
-0.37% |
-5.34% |
7.92% |
16.97% |
3,461 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
-1.67% |
0.41% |
-8.03% |
1.17% |
6.88% |
30 |
|
ממוצע |
-1.48% |
0.20% |
-4.35% |
7.24% |
15.32% |
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
