אספן גרופ - יורדת כמעט 5% על רקע פרסום הדוחות

צופית הראל, מנכ"לית אספן גרופ: "אספן גרופ מסכמת את שנת 2022  עם עלייה בהכנסות והצפת ערך בנכסיה, זאת תוך יישום האסטרטגיה של החברה להרחבת הפעילות בישראל ובהולנד, לצד שמירה על חוסנה וגמישותה הפיננסית של החברה. כחלק מכך, ביצענו במהלך השנה החולפת רכישה של נכסים מניבים בישראל ובהולנד, ומנגד מכרנו נכסים שמיצו את פוטנציאל ההשבחה ושאינם תואמים את אסטרטגיית החברה. לאחרונה חתמנו על הסכם למכירת הנכס החברה בשוויץ בתמורה לכ-111 מיליון שקל ובכך נסגור את  הפעילות במדינה זו. אספן מחזיקה כיום במנועי צמיחה חזקים לשנים הבאות, בין היתר בתחום המלונאות באמצעות פאי סיאם ובתחום הלוגיסטיקה בהמשך לרכישה של קרקע במיקום אסטרטגי באשדוד המיועדת להקמת מרלו"ג אוטומטי. לאספן פורטפוליו נכסים משמעותי בהיקף של כ-612 אלף מ"ר אשר ממוקדים בתחום הנדל"ן המניב בהולנד ובתחום הנדל"ן המניב והמלונאות בישראל, שתי מדינות בהן אנו פועלים בגישה אקטיבית להשבחת נכסים והגברת יעילותם התפעולית. פיזור גיאוגרפי זה תורם ליציבותה של החברה בפרט בעת האחרונה ומאפשר לה לבחון באופן עקבי הזדמנויות לרכישות נוספות והרחבת פעילותה העסקית של החברה." 

אספן גרופ, מתמקדת בתחום הנדל"ן המניב בישראל ובהולנד, פרסמה את תוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2022: 

ההכנסות בשנת 2022 צמחו בכ-44.1% לכ-282.9 מיליון שקל לעומת כ-196.2 מיליון שקל ב-2021. ההכנסות ב-2022 כללו גם הכנסות בסך כ-59 מיליון שקל ממכירת קרקעות, לעומת הכנסות בסך כ-4.3 מיליון שקל בסעיף זה ב-2021. ההכנסות מדמי שכירות, משירותי ניהול וממלונאות עלו בכ-16.6% לכ-224  מיליון שקל, לעומת כ-192 מיליון שקל ב-2021. עיקר הגידול בהכנסות מדמי שכירות, משירותי ניהול וממלונאות נובע מרכישת נכסים אשר הניבו הכנסות בתקופת הדוח ולא הניבו בתקופה המקבילה בשנת 2021, ומהכנסות ממלונאות אשר היו לא מהותיות ב-2021. 

ה-NOI מפעילות החברה בתחום הנדל"ן המניב והמלונאות עלה בכ-10% בשנת 2022 לכ-155 מיליון שקל לעומת כ-141 מיליון שקל בשנת 2021. עיקר הגידול נבע מרכישת נכסים בחו"ל ובישראל אשר הניבו לחברה הכנסות בשנת 2022, זאת בקיזוז חלקי עם שחיקה בשער האירו.

בשנת 2022 רשמה החברה רווח מעליית שווי הוגן של נדל"ן להשקעה נטו, בסך כ-213 מיליון שקל, לעומת עליית שווי של כ-206 מיליון שקל ב-2021. עיקר הרווח מהתאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה נבע משערוך נכסים בהולנד בהיקף של 80 מיליון שקל, משיערוך קרקע ביעוד מלונאי בחברת פאי סיאם (131 מיליון שקל) בעקבות חתימה על הסכם שכירות ותפעול מחייב עם רשת ישרוטל, וכן רווח בסך 17 מיליון שקל משערוך של מכירת 50% מקניון אשקלון. הרווח קוזז מהפחתה של תשלומי מס רכישה בגין רכישת נכסים חדשים בישראל ובהולנד. 

הרווח מפעולות רגילות בשנת 2022 הסתכם בכ-313.6 מיליון שקל, למול 310 אשתקד, בדומה לרווח מפעולות רגילות בשנת 2021. 

ה-FFO של החברה, לגישת ההנהלה, הסתכם בשנת 2022 בכ-90 מיליון שקל לעומת כ-74 בשנת 2021. חלק הבעלים ב-FFO בשנת 2022 הסתכם בכ-45 מיליון שקל, לעומת כ-35 מיליון שקל בשנת 2021.

הוצאות המימון, נטו ב-2022 הסתכמו בכ- 129 מיליון שקל, לעומת כ-107 מיליון שקל ב-2021. עיקר הגידול נבע מגידול בהוצאות מימון אג"ח והלוואות מתאגידים בנקאיים בשל עליית המדד לעומת התקופה המקבילה אשתקד. יצוין כי בתקופה המקבילה אשתקד נכללה הוצאה חד פעמית בגין פדיון מוקדם של איגרות החוב (סדרה ו' וז') בסך של כ- 29 מיליון שקל.

הרווח הנקי בשנת 2022 הסתכם כ-129.8 מיליון שקל (מתוכם כ-35 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) לעומת כ-174.5 מיליון שקל (מתוכם כ-92 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בשנת 2021. השינוי נובע בעיקר מהגידול האמור בהוצאות מימון, נטו מהוצאות מיסים גבוהות יותר ב-2022. 

נכון ליום 31 בדצמבר 2022, לחברה יתרות מזומנים ושווי מזומנים ונכסים פיננסים לזמן קצר בסך של כ-458.1 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה, הסתכם בכ-1.61 מיליארד שקל (מתוכו כ-788 מיליון שקל מיוחס לזכויות שאינן מקנות שליטה)  ומהווה יחס של כ-30.25% מסך המאזן המאוחד. לעומת כ-1.38 מיליארד שקל ב-2021. 

ההכנסות ברבעון הרביעי של 2022 מדמי שכירות, משירותי ניהול וממלונאות עלו בכ-11% לכ-60 מיליון שקל, לעומת כ-54 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2021. עיקר הגידול בהכנסות נובע מהסיבות אשר צוינו בחלק של התוצאות השנתיות.   

ה-NOI מפעילות החברה בתחום הנדל"ן המניב והמלונאות ברבעון הרביעי עלה לכ-40 מיליון שקל לעומת 38 ברבעון המקביל ב-2021. 

ברבעון הרביעי של 2022 רשמה החברה רווח מעליית שווי הוגן של נדל"ן להשקעה בסך כ-38 מיליון שקל, לעומת עליית שווי של כ-159 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2021. 

הרווח מפעולות רגילות ברבעון הרביעי הסתכם בכ-47.3 מיליון שקל, לעומת כ-176  מיליון שקל  ברבעון המקביל ב-2021. 

ה-FFO של החברה, לגישת ההנהלה, הסתכם ברבעון הרביעי בכ-26 מיליון לעומת כ-21 מיליון ש"ח רבעון המקביל של 2021. 

הרווח הנקי ברבעון הרביעי הסתכם בכ-4 מיליון שקל לעומת רווח של כ-124 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2021. חלק הבעלים של החברה ברווח התסכם בסך שלילי של כ-4 מיליון שקל, לעומת רווח של 64 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2021. 

בפברואר 2023 התקשר רוני צארום (בעל השליטה בחברה) בהסכם למכירת מלוא החזקותיו בחברה (44.98%) לשלמה דהוקי תמורת 440 מיליון שקל + תמורה תלויה, בכפוף להשלמת התנאים מתלים כמפורט בדיווח החברה בנושא. 

בדצמבר 2022 התקשרה החברה במערך הסכמים עם צד שלישי למכירת מלוא אחזקותיה בבית מלון "ריזורט חדרה" בעיר חדרה לרבות המיטלטלין המצויים בו, חניות בית המלון ומניות חברת הניהול של בית המלון, ולרבות המחאת מלוא הזכויות וההתחייבויות של המוכרת הקשורות בבית המלון מכוח הסכמים מול צדדים שלישיים כמפורט בהסכם וזאת בתמורה לסך כולל של כ- 110 מיליון שקל. לפי הערכת החברה, לאחר השלמת העסקה יוותר בידיה תזרים חופשי לפני מס בסך כ-52 מיליון שקל. 

בנובמבר 2022 התקשרה החברה בהסכם עם צד שלישי שאינו קשור לחברה למכירת נכס בעיר Ittigen, שוויץ, בתמורה לסך של כ- 111 מיליון שקל.

ספטמבר 2022 חתמה אספן גרופ על הסכם למכירת מחצית (50%) מאחזקותיה וזכיותיה  במקרקעין בעיר אשקלון ובמרכז מסחרי הבנוי עליו בתמורה ל-45 מיליון שקל. החברה תכיר בגין העסקה ברווח, לפני מס (ככל שיחול) והוצאות נלוות, בסך של כ-17 מיליון שקל. להערכת החברה, לאחר השלמת העסקה, יוותר בידה תזרים חופשי כתוצאה מהעסקה, לפני מס (ככל שיחול) והוצאות נלוות, בסך של כ-45 מיליון שקל. 

ספטמבר 2022 אספן רכשה יחד עם איוויב מניבים וכלל ביטוח ופיננסים קרקע למרלו"ג בכניסה לנמל אשדוד תמורת כ-350 מיליון שקלים. העסקה כוללת רכישת קרקע בשטח של כ- 43 דונם, המצויה בכניסה לנמל אשדוד. על הקרקע יקימו החברות מרכז לוגיסטי אוטומטי בהיקף השקעה כולל של כ- 900 מיליון שקלים. 

ביולי 2022, חתמה חברת הבת פאי סיאם, שבבעלות אספן גרופ ושלמה דהוקי, עם חברת ישרוטל, על הסכם שכירות, תפעול וניהול של בית מלון שצפויה פאי סיאם להקים במפרץ אמנון הממוקם בצפון הכנרת, ומשתרע לאורך מפרצים ייחודיים השוכנים על שפת הכנרת. המלון מתוכנן להצטרף לקבוצת מלונות ה"אקסקלוסיב" של רשת ישרוטל ולכלול כ- 195 סוויטות, שטחי הסעדה, שטחי מסחר, מסעדת חוף וספא מפואר. תקופת השכירות תחל ממועד מסירת המלון ולמשך תקופה של 24 שנים ו-11 חודשים. 

במאי 2022, חתמה חברת הבת  פאי סיאם, שבבעלות אספן גרופ ושלמה דהוקי,  על עסקה לרכישת מגרש בירושלים, עליו היא מתכוונת להקים בית מלון נוסף בירושלים, בסמוך לשער יפו.  תמורת העיסקה מסתכמת בכ-80 מיליון שקל. המגרש מיועד להקמת בית מלון עירוני, בדרגה של ארבעה עד חמישה כוכבים, בן 7 קומות, שיכלול עד 200 חדרים מעל 3 קומות חניה.

לגרף אספן גרופ לחצו כאן