תחזית ביצועי קופות הגמל, קרנות השתלמות והפנסיה למרץ 2023 - אחרי עוד חודש אבוד בבורסה הישראלית

הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו במרץ 0232 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.2%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה שלילית של 0.1% לבין תשואה חיובית של 0.6%. 

בארה"ב: מגמה חיובית: כאשר מדד הדאו עלה ב-0.6%, מדד ה-S&P עלה ב-2.0% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 4.9%. 

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית במרבית המדדים: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.9%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-0.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.1%.

מדד הניקיי ביפן עלה ב-1.3%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.7%.

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. 

בשוק המניות בארץ, שהתאפיין בתנודתיות גבוהה מאוד על רקע תוכנית לוין-רוטמן, נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 עלה ב-0.3%, מדד ת"א 125 ירד 0.4%, מדד ת"א 90 ירד    ב-1.7%, ואילו מדד יתר 60 עלה בשיעור של 0.4%. 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.5%, 1.2% ו-1.4% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 0.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.0%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.1% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-1.8%. 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית.

בארה"ב: מגמה חיובית במרבית המדדים, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-5.5%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.9% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 14.8%.

באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-11.5%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-12.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 13.0%. 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 6.5%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-2.5%.     

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

לעומת זאת, בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה שלילית: מדד ת"א 35 ירד ב-3.2%, מדד ת"א 125 ירד בשיעור של 4.8%, מדד ת"א 90 ירד ב-9.0%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור חד של 11.4%. 

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה יציבות שערים: מדד אג"ח קונצרני נותר ללא שינוי.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה ב-0.1%.