פאגאיה מגייסת 75 מיליון דולר מקרן השקעות פינטק

פאגאיה (Pagaya Technologies LTD. NASDAQ: PGY), חברת טכנולוגיה גלובלית המספקת תשתית בינה מלאכותית עבור הסקטור הפיננסי העולמי, הודיעה כי השותפה האסטרטגית הוותיקה שלה Oak HC/FT תשקיע 75 מיליון דולר בפאגאיה באמצאות מניות בכורה לפי שווי מניה של 1.25 דולר, המשקף פרמיה של כ-36% למחיר הסגירה של Pagaya ב-19 באפריל 2023. ההשקעה תחזק את יכולתה של פאגאיה להמשיך בביצוע השקעות, ובעיקר רכישות אסטרטגיות, בשוק הנוכחי, ולהשיא ערך למשקיעיה ושותפיה לצד המשך צמיחה אורגנית עקבית. 

פאגאיה נמצאת בחוד החנית של מינוף בינה מלאכותית ויכולות ניתוח מתקדמת במטרה להגדיל את הגישה הגלובלית למוצרים ושירותים פיננסיים. ביצוע רכישות אסטרטגיות הוא חלק חשוב מהגשמת חזון זה, באמצעות מיזוג עם חברות מובילות בתחום במטרה לייצר הצעות רחבות וייחודיות עבור לקוחותינו. דוגמא טובה לכך היא הרכישה של Darwin Homes שביצעה פאגאיה בינואר 2023, שמרחיבה את פלטפורמת ה-SFR שלה. ההשקעה מ-Oak HC/FT תעצים את היכולת של פאגאיה להמשיך ולבחון מיזוגים ורכישות של חברות פינטק מובילות, אשר יוכלו ליהנות מיכולות הבינה המלאכותית הייחודיות של פאגאיה.

"השקעה זו מעניקה לנו את היכולת לחפש הזדמנויות צמיחה אטרקטיביות בדמות מיזוגים ורכישות, תוך כדי המשך השאת ערך לטווח ארוך עבור השותפים והמשקיעים שלנו", אמר גל קרובינר, מייסד שותף ומנכ"ל פאגאיה. "כרשת הפינטק המובילה, פאגאיה נמצאת כיום בעמדה מצוינת לספק לחברות המעוניינות לשגשג בסביבת השוק הנוכחית את הפלטפורמה הסינרגטית שלנו".

"Oak היא שותפה ותיקה ונאמנה של פאגאיה בשל הפלטפורמה הייחודית שלה, החזון וצוות הניהול המצויין", אמרה אנני למונט (Annie Lamont), מייסדת-שותפה ושותפה מנהלת של Oak HC/FT. "תחום הבינה המלאכותית מתפתח כל הזמן ודוחף להתייעלות בסקטור השירותים הפיננסיים, והחיפוש אחר רכישות אסטרטגיות של פאגאיה בעת הזו היא גישה נכונה ויעילה, שתאפשר לה בעתיד להציע הצעות חזקות ורחבות עוד יותר בתחום האשראי. אנו מצפים להמשיך לעבוד בצוותא עם פאגאיה, להגדיל ולהרחיב את עסקיה שישפיעו על עתיד תחום הפיננסים, באמצעות שימוש בבינה מלאכותית ולמידת מכונה".

גולדמן זאקס שימשה כיועצת פיננסית של פאגאיה בהשקעה הנוכחית.

מומנטום חזק לתחילת 2023

בנוסף, פאגאיה צופה כעת כי תעמוד ברף הגבוה של תחזיותיה לרבעון הראשון של 2023 – או אף תעבור אותן – הן עבור היקף רשת השותפים שלה, סך הכנסות ו-EBITDA המתואמת. מגמה זו ממשיכה את התנופה שרשמה החברה עם תחילת 2023, הכוללת איגוח מגובה נכסים של כ-2 מיליארד דולר עד כה, הארכת הסכם השותפות הקיים עם הקרן הסינגפורית GIC לשלוש שנים נוספות, והמשך הרחבת קבוצת המשקיעים המגוונת של החברה.

"אנחנו מרוצים מהביצועים החזקים שלנו עד כה ב-2023", אמר מייקל קורלנדר, סמנכ"ל הכספים של פאגאיה. "אנו אסירי תודה על התמיכה של המשקיעים המוסדיים הוותיקים שלנו, כמו גם משקיעים חדשים בפלטפורמה שלנו, שאפשרו את המשך ההתרחבות של הרשת שלנו".

סיכום מניית מועדפת סדרה א'

ההשקעה של 75 מיליון דולר על ידי Oak היא במניות בכורה המירות, בפרמיה של 25% למחיר המניה הממוצע המשוקלל ל-10 ימים נכון ל-13 באפריל 2023, או 1.25 דולר ("מחיר ההמרה"). מחיר זה משקף פרמיה של כ-36% למחיר הסגירה של Pagaya ב-19 באפריל 2023. למניות הבכורה יש קדימות בדמות 6% דיבידנד שנתי בתשלום בעין ("PIK Dividend") עם תשואה מינימלית נוספת בנסיבות מסוימות. 

בעת ההמרה, הדיבידנד בעין אינו נוסיף לסכום ההמרה. בעלי מניות הבכורה יקבלו זכות הצבעה דומה לבעלי המניות הרגילות ולא יהיו להם זכויות מיוחדות אחרות. למניות הבכורה אין תאריך פירעון ולא ניתן לפדות אותה במזומן על ידי המחזיק לפני אירוע פירוק. העסקה נותרה כפופה לאישור בעלי המניות של פאגאיה באסיפה מיוחדת, שצפויה להתקיים בחודש מאי. בעלי מניות מסוימים של החברה התקשרו בהסכם הצבעה, לפיו בעלי מניות כאמור מסכימים להצביע בעד העסקה. ראו דיווח K6 שהוגש ב-20 באפריל לפרטים המלאים.