Photo Bluebay2014 Dreamstime.com (קרדיטים בתוך הכתבה)
מיכאל לוי
16/05/2023
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות. מהלכי הירידות לוו גם בתנודתיות גבוהה, שיצרה שינויים דרמטיים בתשואות מחודש לחודש, הפעם אנחנו בכיוון השלילי.
כל הגופים בכל המסלולים בתשואות חיובית החודש. כלל הגופים בתשואות חיוביות יפות מתחילת השנה, ונראה שעוד מעט גם נצא מהטווח השלילי בתשואות ל-12 חודשים.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט מנצחים במסלול
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 1.81% עלייה דרמטית מחודש שעבר (0.28%). טווח התשואות נע בין 1.42% (הראל) ל-2.01% (אנליסט). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 2.94% לעומת 1.11% בחודש שעבר. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת היא 3.89%- לעומת 7.11%- חודש שעבר. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-22.79% מול 27.84% בחודש שעבר, ול-5 שנים התשואה עלתה ל-26.31% לעומת 24.15%.
אנליסט ראשונים החודש עם 2.01%. מור במקום השני עם 1.94%. ילין לפידות מובילים מתחילת השנה עם 4.39% ואף עברו להוביל בתשואה ל-12 חודשים על חשבון מור עם 2.13%-. ילין שומרים על ההובלה ל-5 שנים עם 31.21%. מור שומרים על ההובלה בתשואה ל-5 שנים עם 29.77%.
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 1.6% לעומת 0.27% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.27% (אלטשולר שחם) ל-1.83% (מור). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 2.55% לעומת 0.93% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 3.16%- לעומת 5.86%- חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-19.73% לעומת 23.94% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-23.87% לעומת 22.74% בחודש שעבר.
מור מנצחים במסלול זה עם 1.83%. אנליסט מקום שני עם 1.77%. ילין לפידות מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 3.68%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 1.56%- ובתשואה ל-3 שנים עם 23.99%. בתשואה ל-5 שנים יש שינוי וילין לפידות עברו להוביל על חשבון מיטב (1.64% החודש) עם תשואה של 27.18%.
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.14% לעומת 0.49% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.92% (הראל) ל-1.4% (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 1.84% לעומת 0.69% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 2.29%- לעומת 4.21%- בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-12.49% מול 15.75% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 16.9% מול 16.15% חודש שעבר.
מור מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.4%. אנליסט במקום שני עם 1.22%. ילין לפידות מובילים מתחילת השנה עם 2.55%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 0.03%-. מיטב (1.16% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 16.38% וכן בתשואה ל-5 שנים עם 21.83%.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
שנה תנודתית, כל חודש שונה מקודמו, ינואר היה חיובי, פברואר שלילי, והנה עכשיו אנחנו עם אפריל חיובי, שמגיע אחרי אפריל חיובי. סימן לבאות? נקווה. השוק בארץ הראה רגיעה בעוד השווקים בחו"ל נעו יחסית באופן מתון תנועה הצידה. הריבית בארץ ממשיכה לעלות ואיתה גם האינפלציה. הריבית בארה"ב כפי הנראה סיימה את מהלך העליות, כך לפי התבטאויות גורמי הפד באחרונה. נזכיר רק שלהבדיל מארה"ב ומאירופה שנמצאות בתוואי אינפלציה הולך ויורד, ישראל נמצאת בתוואי אינפלציה עולה. המשמעות היא שלמרות החששות במערכת הבנקאית העולמית, ישראל נדרשת עדיין לרמת ריבית גבוהה יותר.
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות. מהלכי הירידות לוו גם בתנודתיות גבוהה, שיצרה שינויים דרמטיים בתשואות מחודש לחודש, הפעם אנחנו בכיוון השלילי.
כל הגופים בכל המסלולים בתשואות חיובית החודש. כלל הגופים בתשואות חיוביות יפות מתחילת השנה, ונראה שעוד מעט גם נצא מהטווח השלילי בתשואות ל-12 חודשים.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט מנצחים במסלול
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 1.81% עלייה דרמטית מחודש שעבר (0.28%). טווח התשואות נע בין 1.42% (הראל) ל-2.01% (אנליסט). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 2.94% לעומת 1.11% בחודש שעבר. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת היא 3.89%- לעומת 7.11%- חודש שעבר. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-22.79% מול 27.84% בחודש שעבר, ול-5 שנים התשואה עלתה ל-26.31% לעומת 24.15%.
אנליסט ראשונים החודש עם 2.01%. מור במקום השני עם 1.94%. ילין לפידות מובילים מתחילת השנה עם 4.39% ואף עברו להוביל בתשואה ל-12 חודשים על חשבון מור עם 2.13%-. ילין שומרים על ההובלה ל-5 שנים עם 31.21%. מור שומרים על ההובלה בתשואה ל-5 שנים עם 29.77%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה באפריל |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
2.01% |
4.20% |
-4.01% |
22.22% |
31.02% |
1,360 |
9730 |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
1.94% |
2.63% |
-2.78% |
29.77% |
--- |
4,520 |
12532 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
1.90% |
4.39% |
-2.13% |
23.10% |
31.21% |
1,868 |
9939 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
1.87% |
3.39% |
-5.21% |
14.04% |
20.84% |
6,347 |
9950 |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
1.85% |
2.47% |
-4.09% |
21.91% |
22.15% |
1,183 |
9793 |
|
כלל תמר עד 50 |
1.81% |
1.93% |
-4.75% |
24.39% |
27.11% |
2,665 |
9651 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
1.81% |
2.80% |
-3.54% |
22.61% |
25.38% |
1,250 |
9779 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
1.81% |
1.65% |
-5.45% |
23.49% |
27.90% |
9,387 |
9916 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
1.70% |
3.18% |
-3.39% |
24.21% |
27.40% |
1,855 |
7215 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
1.42% |
2.80% |
-3.52% |
22.13% |
23.77% |
1,861 |
9744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס גמל לבני 50 ומטה |
0.93% |
2.38% |
-3.16% |
--- |
--- |
46 |
11979 |
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
1.62% |
4.36% |
-6.41% |
16.25% |
20.91% |
18 |
7231 |
|
ממוצע |
1.81% |
2.94% |
-3.89% |
22.79% |
26.31% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – ילין לפידות עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 1.6% לעומת 0.27% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.27% (אלטשולר שחם) ל-1.83% (מור). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 2.55% לעומת 0.93% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 3.16%- לעומת 5.86%- חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-19.73% לעומת 23.94% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-23.87% לעומת 22.74% בחודש שעבר.
מור מנצחים במסלול זה עם 1.83%. אנליסט מקום שני עם 1.77%. ילין לפידות מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 3.68%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 1.56%- ובתשואה ל-3 שנים עם 23.99%. בתשואה ל-5 שנים יש שינוי וילין לפידות עברו להוביל על חשבון מיטב (1.64% החודש) עם תשואה של 27.18%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה באפריל |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
1.83% |
2.24% |
-1.56% |
23.99% |
--- |
12,276 |
12533 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
1.77% |
3.31% |
-3.54% |
17.29% |
26.49% |
1,723 |
9731 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
1.73% |
3.68% |
-2.02% |
20.06% |
27.18% |
7,221 |
9940 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
1.68% |
1.91% |
-3.87% |
18.73% |
22.30% |
4,764 |
9529 |
|
כלל תמר 50-60 |
1.64% |
1.80% |
-4.08% |
20.03% |
23.25% |
3,917 |
9652 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
1.64% |
2.97% |
-2.40% |
23.24% |
26.96% |
11,188 |
103 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
1.60% |
2.13% |
-3.57% |
19.63% |
21.04% |
4,078 |
9792 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
1.54% |
2.39% |
-2.93% |
20.63% |
23.64% |
2,503 |
9780 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
1.32% |
2.63% |
-2.81% |
20.75% |
23.52% |
5,831 |
9742 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
1.27% |
2.45% |
-4.85% |
12.95% |
20.49% |
34,405 |
9951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
1.33% |
5.56% |
-4.56% |
17.58% |
20.05% |
58 |
7232 |
|
ממוצע |
1.60% |
2.55% |
-3.16% |
19.73% |
23.87% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מובילים ל-3 ול-5 שנים
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.14% לעומת 0.49% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.92% (הראל) ל-1.4% (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 1.84% לעומת 0.69% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 2.29%- לעומת 4.21%- בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-12.49% מול 15.75% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 16.9% מול 16.15% חודש שעבר.
מור מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.4%. אנליסט במקום שני עם 1.22%. ילין לפידות מובילים מתחילת השנה עם 2.55%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 0.03%-. מיטב (1.16% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 16.38% וכן בתשואה ל-5 שנים עם 21.83%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה באפריל |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
1.40% |
2.02% |
-0.03% |
15.63% |
--- |
7,028 |
12534 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.22% |
2.19% |
-2.48% |
9.05% |
14.34% |
548 |
9732 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
1.19% |
1.39% |
-2.81% |
14.77% |
18.76% |
6,297 |
401 |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
1.18% |
1.76% |
-2.85% |
12.07% |
16.39% |
1,217 |
9781 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
1.16% |
2.11% |
-1.45% |
16.38% |
21.83% |
6,249 |
551 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.15% |
2.55% |
-1.73% |
10.61% |
16.55% |
1,631 |
9941 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
1.14% |
1.29% |
-3.28% |
14.29% |
18.55% |
3,533 |
9653 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
1.10% |
1.50% |
-2.68% |
10.56% |
12.26% |
1,197 |
9794 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
0.92% |
2.25% |
-2.57% |
9.68% |
17.70% |
10,680 |
9952 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
0.92% |
1.34% |
-2.98% |
11.90% |
15.75% |
2,867 |
9745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.35% |
3.20% |
-5.18% |
8.32% |
10.34% |
31 |
7233 |
|
ממוצע |
1.14% |
1.84% |
-2.29% |
12.49% |
16.90% |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
בתמונה מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, יהודה בן אסייג מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יעל צור, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר.
