פיימנט - צמיחה תלת ספרתית בהכנסות וברווח הנקי - מי הקרנות שמחזיקות ?

הכנסות הרבעון הראשון לשנת 2023 הסתכמו בסך של כ- 9.8 מיליון ש"ח, צמיחה של כ- 136% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ושל כ- 20% לעומת הרבעון הרביעי לשנת 2022.

הרווח לפני מס הסתכם בכ- 3.6 מיליון ש"ח, גידול של כ- 186% לעומת הרבעון המקביל ושל כ- 15% לעומת הרבעון הקודם.

הרווח הנקי הסתכם בכ- 2.8 מיליון ש"ח, גידול של כ- 119% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

קצב העמדת הלוואות חדשות במונחים שנתיים נכון למאי 2023 עומד על כ- 450 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 356 מיליון ש"ח בשנת 2022, תוך שמירה עקבית על שיעור כשל אשראי נמוך מ- 1%.

ברבעון הראשון לשנת 2023 העמידה החברה הלוואות חדשות בסך כ- 100 מיליון ש"ח, בדומה לרבעון הקודם, לעומת כ- 74 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

רווח גולמי בסך כ- 8 מיליון ש"ח, גידול של כ- 98% לעומת הרבעון המקביל וגידול של כ- 15% לעומת הרבעון הקודם.

Adjusted EBITDA (רווח תזרימי) בסך כ- 4.1 מיליון ש"ח, גידול של כ- 159% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 9% לעומת הרבעון הקודם.

ברבעון הראשון הגדילה החברה מסגרות אשראי מבנקים לסך כ- 235 מיליון ש"ח, תוך שיפור אמות המידה הפיננסיות וללא שינוי במרווחים, מתוכן יתרות לא מנוצלות בסך כ- 111 מיליון ש"ח.

ההון העצמי נכון ל- 31 במרץ 2023 הסתכם בכ- 56.2 מיליון ש"ח, לאחר שבמרץ חולק דיבידנד בסך כ- 3 מיליון ש"ח, המהווה כ- 8.35 אג' למניה.

יניב גילאור, מייסד ומנכ"ל פיימנט, מסר: "אנו מסכמים את הרבעון הראשון של השנה עם תוצאות חזקות והמשך גידול בפעילות וברווח. על אף סביבת המאקרו המאתגרת והירידה ברבעון הראשון בפדיונות בתי העסק בהם פלטפורמת התשלומים שלנו פועלת, המשכנו להתרחב ולגייס לקוחות חדשים תוך שמירה על קצב העמדת האשראי מחד והקפדה על איכות התיק ושיעור כשל אשראי נמוך מאידך, המבוקר על ידי שותפנו הגופים הפיננסיים. במהלך הרבעון המשכנו לפעול לגיוון מקורות המימון ולשיפור המרווחים, הגדלנו מסגרות אשראי ואנו בוחנים חלופות נוספות, בדגש על חיזוק פעילות המחאת תיקי הלוואות עם שותפים פיננסיים קיימים וחדשים. במבט קדימה להמשך השנה, אנו ממשיכים להתמקד בצמיחה בריאה של הפעילות וגידול במרווחים, תוך ביסוס טכנולוגיית התשלומים והחיתום שלנו בענפים קיימים וחדשים כאמצעי תשלום מוביל בישראל לעסקאות גדולות בנקודת המכירה."

פיימנט טכנולוגיות פיננסיות בע"מ ("פיימנט", ת"א: פמנט; PMNT), חברת פינטק המובילה את תחום ה-BNPL בישראל באמצעות פלטפורמת תשלומים טכנולוגית למכירת אשראי צרכני איכותי דרך בתי עסק כאמצעי תשלום, פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון הראשון לשנת 2023.

הכנסות החברה ברבעון הראשון לשנת 2023 צמחו והסתכמו בכ- 9.8 מיליון ש"ח, גידול של כ- 136% בהשוואה להכנסות בסך כ- 4.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 20% בהשוואה להכנסות בסך כ- 8.2 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי לשנת 2022. הכנסות החברה בשנת 2022 כולה הסתכמו בסך של כ- 23.9 מיליון ש"ח. 

הגידול בהכנסות עקבי עם הגידול בהיקף ההלוואות שהועמדו ביחס לרבעון המקביל אשתקד וכן משיפור במרווחים של החברה בתקופה השוטפת אל מול התקופה המקבילה אשתקד, כשמרבית ההלוואות המועמדות על ידי החברה ונמצאות על מאזנה הינן צמודות מדד (בריבית קבועה), וכן מגיוון מקורות ומנגנוני המימון בהתאם לתוכנית העבודה. יצוין כי לאורך השנים מרבית הכנסות החברה נובעות מרווחי החברה ממכירה, לרבות ממדידה בשווי הוגן של ההלוואות המוחזקות למכירה, ובכך מציגות את חלק החברה לאחר ניכוי החלק שנותר לגופים הרוכשים את ההלוואות, כך שהפוטנציאל המלא של ההכנסה בגין ההלוואות המועמדות על ידי החברה לאורך חייהן גבוה משמעותית מסכום ההכנסות המוכר על ידי החברה בתקופות הדוח. הפסדי האשראי החזויים בגין ההלוואות שהועמדו ומוחזקות למכירה כלולים במסגרת מדידת השווי ההוגן של ההלוואות.

הרווח הגולמי ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בכ- 8.0 מיליון ש"ח (שיעור של כ- 81.7% מההכנסות), גידול של כ- 98% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 4.0 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד (שיעור של כ- 97.4% מההכנסות), וגידול של כ- 15% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 7.0 מיליון ש"ח ברבעון הקודם (שיעור של כ- 85.5% מההכנסות). 

הגידול ברווח הגולמי נובע בעיקר מהגידול בהכנסות בהשוואה לאשתקד, בקיזוז גידול בהוצאות מימון המיוחסות לפעילות השוטפת הנובע בעיקר מניצול מסגרות האשראי הבנקאיות של החברה וכן משינויים בריבית בנק ישראל. מסגרות האשראי הינן הלוואות בריבית משתנה על בסיס ריבית הפריים ואינן צמודות מדד, על כן אינן מושפעות מהעלייה בשיעור האינפלציה. לא חל שינוי בהפרשה להפסדי אשראי המיוחסים ליתרת ההלוואות שאינן מוחזקות למימוש והחברה שומרת על איכות תיק האשראי ונתוני הפרשה נמוכים.

הרווח התפעולי לפני הוצאות/הכנסות אחרות ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בכ- 3.8 מיליון ש"ח, גידול של כ- 183% בהשוואה לכ- 1.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 12% בהשוואה לכ- 3.3 מיליון ש"ח ברבעון הקודם. הגידול ברווח התפעולי נגזר מהצמיחה בהיקף הפעילות העסקית.

Adjusted EBITDA (רווח תזרימי) ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בכ- 4.1 מיליון ש"ח, גידול של כ- 159% בהשוואה ל- Adjusted EBITDA של כ- 1.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 9% בהשוואה ל- Adjusted EBITDA בסך כ- 3.7 מיליון ש"ח ברבעון הקודם.

הגידול ב-Adjusted EBITDA של החברה נגזר מהצמיחה בהיקף הפעילות העסקית, אשר הובילה לעלייה ברווחיות התזרימית מהפעילות השוטפת. ההתאמות ל-Adjusted EBITDA ברבעון הראשון של השנים 2023 ו-2022 כוללות נטרול פחת והפחתות בסך של כ-225 אלף ש״ח וכ- 130 אלף ש״ח, בהתאמה וכן כוללות נטרול תשלום מבוסס מניות שאינן כלולות בהוצאות אחרות בסך של כ- 120 אלף ש״ח וכ- 126 אלף ש״ח, בהתאמה.

החברה מציגה מדד זה כמדד ביצועים נוסף, כיוון שהיא מאמינה שהוא מאפשר השוואת ביצועים תפעוליים בין תקופות ובין חברות תוך נטרול הפרשים פוטנציאליים. 

הרווח לפני מס ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בכ- 3.6 מיליון ש"ח, גידול של כ- 186% בהשוואה לרווח לפני מס בסך כ- 1.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד וגידול של כ- 15% בהשוואה לרווח לפני מס בסך כ- 3.2 מיליון ש"ח ברבעון הקודם. 

הרווח הנקי לתקופה ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בכ- 2.8 מיליון ש"ח, גידול של כ- 119% בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 1.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד וקיטון של כ- 14% בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 3.2 מיליון ש"ח ברבעון הקודם. ברבעון הקודם רשמה החברה הטבת מס בסך כ- 77 אלף ש"ח, בעוד שברבעון הנוכחי רשמה החברה מיסים על ההכנסה בסך של כ- 843 אלף ש"ח.

תזרים המזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת ברבעון הראשון לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 7.6 מיליון ש"ח, בהשוואה לתזרים מזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת בסך של כ- 3.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

נתון זה מורכב בעיקר מתזרים חיובי מהפעילות השוטפת הנובע בעיקרו מה-Adjusted EBITDA בהיקף של כ- 4.1 מיליון ש"ח, ומנגד: (1) תזרים שלילי בגין העמדת הלוואות שמומנו מההון העצמי של החברה בהיקף של כ- 6.8 מיליון ש"ח (2) תזרים שלילי בגין שינוי ביתרות הון חוזר בסך כ- 6.9 מיליון ש"ח הנובע בעיקר לאור המחאה של כ- 7.2 מיליון ש"ח שבוצעה בסוף חודש מרץ 2023 והכספים בגינה הועברו במהלך חודש אפריל 2023. בנטרול סעיף זה מדובר בתזרים חיובי בגין שינויים בהון חוזר בסך של 0.4 מיליון ש"ח.

סך המזומנים, שווי מזומנים, מזומנים מיועדים לשימוש ופיקדונות נכון ל- 31 בדצמבר 2022 הסתכמו בסך כ- 20.1 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 31.4 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2022. הקיטון ביחס לדצמבר 2022 נובע בעיקר מהעמדת הלוואות ממקורותיה העצמיים של החברה.

ההון העצמי נכון ליום ה- 31 במרץ 2023 הסתכם בסך של כ- 56.2 מיליון ש"ח, בדומה להון העצמי נכון ל- 31 בדצמבר 2022. ב- 20 במרץ חולק דיבידנד בסך של כ- 3 מיליון ש"ח. נכון למועד זה לחברה אין מדיניות חלוקת דיבידנדים. החברה תשאף לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה בהתאם למצבה הכספי, מבנה הונה, רמת מינופה ותוכניותיה העסקיות.

לגרף פיימנט לחצו כאן