מניבים - ה-NOI גדל בכ-26% לעומת הרבעון המקביל לכ-42.7 מיליון ש"ח

ההכנסות מדמי שכירות וניהול גדלו בכ-26% לכ-47 מיליון ש"ח;

ה-Same Property NOI צמח בכ-16% לכ-37.3 מיליון ש"ח;

הרווח הנקי בנטרול הוצאות חד פעמיות בגין רכישת נכסים הסתכם בכ-17 מיליון ש"ח, גידול של כ-61%;

סך שווי הנדל"ן המניב שבבעלות החברה מסתכם בכ-2.7 מיליארד ש"ח;

שיעור התפוסה בנכסי החברה עומד על כ-96.4%;

שיעור המינוף נטו הינו כ-43% בלבד. לחברה מזומנים בהיקף של כ-142 מיליון ש"ח נכון למועד פרסום הדוח;

החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד בסך של 20 מיליון ש"ח, בהמשך לחלוקה מצטברת בסך כולל של כ-74 מיליון ש"ח בגין תוצאות שנת 2022;

החברה אישרה את תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנת 2023:

אומדן ה-NOI מהפעלת הנכסים הקיימים הינו כ-172-178 מיליון ש"ח. 

אומדן ה-FFO הריאלי מסתכם כ-125-128 מיליון ש"ח. 

החברה צופה כי תחלק דיבידנדים בסך של כ-78-83 מיליון ש"ח.

מניבים קרן הריט החדשה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של שנת 2023. החברה מחזיקה, נכון ליום 31 במרץ 2023 ב-22 נכסים מניבים בשטח כולל של כ-254 אלף מ"ר וכ-63 אלף מ"ר שטחי חניה, קרקע וזכויות בנייה להקמת נכסים מניבים וכן שטחי משרדים, מסחר וחניות במגדל שנמצא בשלבי הקמה בתל אביב. סך שווי הנדל"ן המניב של החברה, נכון ליום 31 במרץ 2023, מסתכם בכ-2.7 מיליארד ש"ח. ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-1.51 מיליארד ש"ח, נכון ליום 31 במרץ 2023.

הכנסות החברה מדמי שכירות וניהול הסתכמו ברבעון הראשון של שנת 2023 בכ-47 מיליון ש"ח, גידול של כ-26.1% לעומת כ-37.2 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022. הגידול נובע הן מנכסים חדשים שלא הניבו באופן מלא בתקופה המקבילה (בבני ברק, חיפה, רמת החייל ויבנה), הן מאכלוס מגדל מניבים כפר סבא והן מעליית דמי השכירות בנכסים קיימים.

ה-NOI ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-42.7 מיליון ש"ח לעומת NOI בסך של כ-34 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022, גידול של כ-26%. 

שיעור התפוסה בנכסי החברה, נכון ליום 31 במרץ 2023, מסתכם בכ-96.4%. 

Same Property NOI – ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-37.3 מיליון ש"ח, עלייה של כ-16% לעומת כ-32.2 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022. 

שיעור התשואה המשוקלל (Cap Rate) הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר עמד על 6.97%, בעוד עלות החוב המשוקללת של החברה, נכון ליום 31 במרץ 2023 הינה כ-1.85%, המשקפת מרווח של כ-5.1% ביחס לשיעור התשואה המשוקלל.

שיעור המינוף נטו הינו כ-43%, נכון ליום 31 במרץ 2023.

ה-FFO הריאלי (לפי גישת ההנהלה) ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-32.6 מיליון ש"ח, עלייה של כ- 32% לעומת כ-24.7 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022. 

ה-FFO הנומינלי (לפי הוראות הרשות לניירות ערך) ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-17 מיליון ש"ח לעומת כ-10.6 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022, גידול של כ-61%. 

הוצאות חד פעמיות בגין רכישת נכסים – ברבעון הראשון של שנת 2023 נרשמו הוצאות עסקה חד פעמיות (בעיקר מס רכישה) בסך של כ- 2.2 מיליון ש"ח לעומת כ- 17.7 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022. ההוצאות ברבעון הראשון של 2023 מיוחסות לרכישת נכס מניב ביבנה. ברבעון המקביל בשנת 2022 נרשמו הוצאות בגין רכישת הנכסים בקיסריה, בני ברק והקרקע בפרדס חנה.

הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-14.9 מיליון ש"ח לעומת הפסד של 7.1 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של שנת 2022. בנטרול הוצאות חד פעמיות בגין רכישת נכסים, הרווח הנקי ברבעון הראשון של שנת 2023 הסתכם בכ-17 מיליון ש"ח, לעומת רווח נקי בסך כ-10.6 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2022, גידול של כ- 61%.

חלוקת דיבידנד – ביום 24 במאי 2023 אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד בסך של 20 מיליון ש"ח לבעלי המניות של החברה (הדיבידנד ישולם ביום 11 ביוני 2023). ביום 3 באפריל 2023 חילקה החברה דיבידנד בסכום של כ-20 מיליון ש"ח בגין תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2022, ובסה"כ חילקה החברה דיבידנדים בסכום מצטבר של 74 מיליון בגין תוצאות שנת 2022.

ההון העצמי של החברה מסתכם בכ-1.51 מיליארד ש"ח.

לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים בסך של 368.2 מיליון ש"ח ליום 31 במרץ 2023, ויתרה בסך של כ-142 מיליון ש"ח ליום פרסום הדו"חות הכספיים. יצוין כי כלל הנדל"ן שברשות החברה אינו משועבד. 

עסקאות בולטות והשבחת נכסים 

רכישת מבנה תעשייתי ביבנה – בחודש פברואר 2023, חתמה החברה על הסכם לרכישת מבנה תעשייתי ביבנה בתמורה ל-30 מיליון ש"ח בתוספת הוצאות עסקה בסך של כ-2.2 מיליון ש"ח. הנכס ממוקם באזור התעשייה של העיר, והוא מניב תחת חוזה השכירות הקיים NOI בסך של כ-1.7 מיליון ש"ח בשנה. הנכס מושכר כיום לשוכר יחיד, חברה תעשייתית, החתומה על הסכם שכירות עד לסוף שנת 2024. הנכס בנוי על מגרש בשטח של כ-3.6 דונם, וכולל שטח בנוי בהיקף של כ-4,600 מ"ר בשתי קומות הכוללות רמפת עלייה לרכבי תפעול לקומה השנייה. החברה מעריכה את ה-NOI השנתי הצפוי מתום תקופת השכירות הנוכחית בלפחות 2.2 מיליון ש"ח.

הנפקות חוב והון – בחודש פברואר 2023 הנפיקה החברה סדרת אגרות חוב חדשה (סדרה ד'). התמורה (ברוטו) מההנפקה הסתכמה לסך של כ-195.9 מיליון ש"ח. אגרות החוב (סדרה ד') הינן צמודות למדד המחירים לצרכן ונושאות ריבית שנתית בשיעור של 3.18%. בחודש אפריל 2023 פרעה החברה את יתרת קרן אגרות החוב (סדרה א') בסך של כ-226 מיליון ש"ח. לאחר פירעון הקרן האמור, מועד פירעון הקרן המהותי הבא בגין אגרות חוב (סדרה ב') יחול רק בעוד כ-4.75 שנים, ביום 31.12.2027.

תוכנית רכישה עצמית של מניות - ביום 16 במרץ 2023 אישר דירקטוריון החברה תוכנית רכישה עצמית של מניות החברה. העלות הכוללת של תוכנית הרכישה נקבעה על סך של עד 10 מיליון ש"ח, ולתקופה של עד ליום 23.5.23. רכישת המניות מבוצעת על ידי חברה בת (100%) של החברה באמצעות צד שלישי (ברוקר). עד ליום 31 במרץ 2023 נרכשו 1,065,934 מיליון מניות של החברה אשר היוו כ-0.15% מהון המניות המונפק. לאחר תקופת הדוח, נרכשו 4,004,083 מניות נוספות, כך שלמועד פרסום הדוח מחזיקה החברה ב-5,070,017 מניות של החברה המהוות כ-0.73% מהונה המונפק והנפרע.

תחזיות NOI ו-FFO לשנת 2023

במסגרת הדוחות הכספיים אישרה החברה את תחזיות ה-NOI וה-FFO לשנת 2023. אומדן ה-NOI הצפוי מהפעלת הנכסים הקיימים לשנת 2023 הינו כ-172-178 מיליון ש"ח. אומדן ה-FFO הריאלי הצפוי מהפעלת אותם נכסים לשנת 2023 הינו כ-125-128 מיליון ש"ח. החברה צופה כי תחלק דיבידנד בסך של כ-78-83 מיליון ש"ח בגין שנת 2023. 

עופר אברם, מנכ"ל מניבים: "במהלך הרבעון הראשון של 2023 המשיכה החברה להגדיל את ה-NOI וה-FFO לאור הנבה מלאה של הנכסים שנרכשו במהלך 2022 ולאור עליה בדמי השכירות בכלל נכסי החברה שנבעה מעליית התפוסה לכ-96% ומעליות ריאליות בדמי השכירות.  חוסר הוודאות וסימני ההאטה במשק בחודשים האחרונים מהווים אתגר לשוק הנדל"ן המניב בכלל, ולתחום המשרדים בפרט. למניבים יכולת התמודדות טובה עם אתגרים אלה הודות לתמהיל השוכרים המגוון שלה בתחום המשרדים, ולכך שכ-50% מה-NOI של החברה מקורו בתחום התעשייה והלוגיסטיקה שממשיך להיות תחום יציב גם ברבעון הראשון של 2023. שיעור המינוף הנמוך (כ-43% נטו), יתרות המזומנים, לוח הסילוקין המרווח של אגרות החוב החברה, והעובדה ש-100% מנכסי החברה לא משועבדים, מלמדים על חוסנה הפיננסי של החברה ויאפשרו לה להתמודד בצורה טובה עם אתגרי השוק השונים".

לגרף מניבים ריט לחצו כאן