זו ההצעה שטסלה לא יכלה לסרב לה

ארה"ב היא מדינה עצומה, וטווחי המרחקים שהאמריקאים נוסעים ממקום למקום, כולל למקום העבודה שלהם יכולים לעיתים להיות כרוכים בשעות רבות של בילוי בדרכים. אבל למרות הנופים היפים שבדרך, רוח הדרכים הנעימה הזו גם מציבה בעיה רצינית לתעשיית הרכבים החשמליים: יש מעט מידי תחנות הטעינה, והנהגים מסתכנים באיבוד כוח נסיעה בנסיעות ארוכות יותר.

אך עם השותפות שנרקמה כעת בין פורד (טיקר:F) לטסלה (טיקר:TSLA), פורד הופכת את החיים על הכביש לקצת יותר קלים לבעלי הרכבים החשמליים שלה: לפי השותפות החדשה שנרקמה בין שתי החברות היריבות, בעלי פורד הנוכחיים יקבלו גישה ל-12,000 עמדות הטעינה המהירה של טסלה ברחבי ארה"ב וקנדה החל משנה הבאה, זה יותר מכפול של מספר עמדות הטעינה המהירה שיש ברשת של פורד בצפון אמריקה.

בנוסף, בעוד שבעלי הרכבים החשמליים הנוכחיים יזדקקו למתאם חיבור, הדור הבא של המכוניות החשמליות של פורד יכלול את תקע הטעינה של טסלה ויוכל להתחבר בצורה חלקה יותר ללא מתאם, כלומר, פורד תהיה בין יצרניות הרכב הראשונות שיתחברו באופן מפורש לרשת של טסלה.

יש לציין שטסלה כבר דנה בעבר בפתיחת הרשת הפרטית שלה למכוניות חשמליות אחרות. גורמים בבית הלבן הודיעו כבר בפברואר כי טסלה התחייבה לפתוח 7,500 מתחנות הטעינה שלה עד סוף 2024 לנהגים שאינם טסלה EV. 

בפגישת בעלי המניות של טסלה ברבעון הראשון, החברה חשפה שיש לה כ-45,000 עמדות טעינה ברחבי העולם ב-4,947 תחנות טעינה החברה אינה חשפה את מספר המטענים לפי מדינה או את ההכנסות מהמכשירים. ההכנסות מתחנות הטעינה שלה כלולים תחת מגזר "שירותים ואחרים".

השיח בין שני המנכלי"ם היה ידידותי יחסית ליריבות הייחודית בניהם. כל אחד מהם הביע הערצה כלפי השני, למרות שהחברות שלהם מתחרות ישירות. מאסק שיבח שוב ושוב את פורד כחברה אמריקאית היסטורית, ושיבח את יכולתה להימנע מפשיטת רגל, בניגוד ליריבה ג'נרל מוטורס. ומנכ"ל פורד, פארלי ציין שבעבודה עם אילון והצוות שלו, הוא ממש נרגש עבור התעשייה כולה ועבור לקוחות פורד. בהחלט נשמע כמו אהבה בשחקים-בעסקים.

זו הצעה שטסלה לא יכלה לסרב לה

בואו נודה בזה: לטסלה לא הייתה הרבה ברירה כאן. מסתבר שלממשלת ארה"ב יש כבר זמן רב בעיה עם האופן שבו החברה שומרת בקנאות על עמדות הטעינה שלה, וההתנהלות האחרונה של ממשלת ארה"ב כללה אמירה עם רמז מאד עבה למאסק: "סובסידיות ממשלתיות נחמדות יש לך שם. יהיה חבל אם משהו יקרה להם". במילים אחרות, אם לא תשתף פעולה בעניין, תשכח מסבסוד ממשלתי. כלומר-לא ממש נשארה למאסק ברירה אלא לשתף פעולה. זה אומר שטסלה תכננה לפתוח את רשת הטעינה שלה לכל רכבי החשמל עד שנת 2024 בכל מקרה. 

בהתחשב בעובדה שטסלה כבר תכננה לפתוח את רשת הטעינה שלה, אנליסטים כבר יכללו את סיכויי המזומנים של המהלך הזה בתחזיות שלהם לגבי מניית טסלה. אז למרות שההודעה הזו לא באמת שינתה שום דבר בטווח הארוך, היא נתנה כמה היבטים של התוכנית הזו, יחד עם חלק מהערכות הרווח. וההילוך הקטן הזה עשוי להסביר מדוע מניית טסלה עלתה ביום שישי (וגם מניית פורד).

מניית טסלה ופורד לאחר פרסום השותפות עם פורד. גרף תוך יומי מאת TradingView

האם זה יתברר כברכה, או שזה יגזול מהמכוניות של טסלה יתרון תחרותי מרכזי?

התשובה לכך אינה ברורה וימים יגידו, אך אפשר לעשות הערכות. נראה שטסלה בונה לאט לאט מונופול על תשתית EV, זה עניין הרבה יותר גדול מסתם ייצור מכוניות. והעסקה הזו מכינה את הקרקע ליצרניות רכב נוספות ללכת בעקבותיה. לפי ניתוח של גולדמן זאקס, לטסלה יש פוטנציאל להרוויח יותר מ-25 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות על ידי פתיחת רשת הטעינה שלה לכלי רכב חשמליים אחרים. רוב תחנות הטעינה של רכבים חשמליים לוקחות שעות להטעין מכונית, לעומת טסלה - נדרשות רק 20 דקות לטעינה מלאה.

יותר נקודות טעינה עוזר לכל סוגיית הפחד סביב נסיעות לטווחים רחוקים וגם אומר שאפשר להוזיל מכוניות כי הן אינן זקוקות לסוללה נוספת של 10,000 דולר במכונית. זה טוב לצרכנים. בקיצור, המהלך הזה יכול לעזור לשפר את הרווחיות ולבנות יותר. היא יכולה למעשה להחזיק במונופול על רשת הטעינה של EV.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של מניות המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לנקוט בגישה ביקורתית ולעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.