רון סגרה, צילום: הילה קרץ
רון סגרה, מתכנן פיננסי
31/05/2023
מה עושים?
1. להבין שהבנק הוא עסק שמטרתו רווח ולא מוסד ללא כוונת רווח (מלכ"ר).
________________________________________________
להלן דרוג הקרנות הכספיות מתחילת השנה נכון להיום:
אני אוהב לבדוק נתונים. לבנק ישראל יש המון כאלה. אז בדקתי.
506,111,849,000 ₪
במילים?
חמש מאות ושישה מיליארדי שקלים, מאה ואחת עשרה מיליוני, שמונה מאות ארבעים ותשעה אלפי שקלים.
זו כמות השקלים החדשים שיושבים לנו, ככלל הציבור, בבנקים הישראלים בעו"ש נכון לסוף מרץ השנה.
זה כסף שלנו.
יותר מתקציב המדינה לשנת 2023 שתפס כותרות.
יותר מתקציב המדינה לשנת 2024.
כולל הכספים הקואליציוניים.
זה המוווווון כסף!
הבנקים לא ירדפו אחריכם ויגידו שיש לנו כסף בעו"ש. כל לילה הם לוקחים אותו, עוטפים יפה, מפקידים בבנק ישראל, ומקבלים עליו ריבית. כמה ריבית? בנק ישראל פחות מקדם קטן.
מה איתנו? מה אנחנו מקבלים מזה?
כלום.
למה?
כי לא בדקנו אם יש לנו כסף בעו"ש, שסתם שוכב שם, חסר מעש.
מה עושים?
1. להבין שהבנק הוא עסק שמטרתו רווח ולא מוסד ללא כוונת רווח (מלכ"ר).
2. כנסו לחשבונות הבנק שלכם. (כן, גם לחשבון ששכחתם מקיומו).
3. תבדקו אם יש לכם יתרה חיובית בעו"ש.
4. לפי הצורך בנזילות, קנו קרן כספית או תפקידו בבנק (לא לשכוח להתמקח על הריבית, עם נציג אנושי ולא עם האלגוריתם של מחשב הבנק)
5. אם יש לכם הלוואה כנגד, ואין לכם צורך בנזילות, זו תהיה עסקה ממש ממש טובה לצמצם את ההלוואה.
זה בידיים שלנו. להפסיק להתלונן ולהתחיל לפעול!
רון סגרה, מתכנן פיננסי, מאמן כלכלי לבכירים, ויועץ חיצוני לקרנות הנאמנות איילון כספית, ואיילון כספית ניהול נזילות.
________________________________________________
להלן דרוג הקרנות הכספיות מתחילת השנה נכון להיום:
מהן קרנות כספיות?
קרן כספית – קרן נאמנות קצרת טווח, שמהווה תחליף לפיקדונות הבנקים. קרנות אלו משקיעים באפיקי השקעה סולידיים קצרים עם מח"מ של עד 90 יום כשרף המינימום לדירוג האג"ח הוא AA. הקרנות יכולות להשקיע עד כ 50% מנכסיהן בפקדונות ג'מבו בבנקים. הקרנות יכולות להשקיע עד 25% מנכסיהן באג"ח לא סחירות בטווח קצר מאוד של עד חודש.
יתרונותיה של קרן כספית שקלית עבור המשקיע:
1. אין עמלת דמי שמירה בבנק (עמלה הנקראת לעיתים "דמי ניהול" של הבנק) בעקבות תקנות בנק ישראל. כלומר התשואה כולה הולכת לטובת קונה הקרן. (נכנס לתוקף בתחילת 2013)
2. אין עמלת קניה/מכירה ללקוח מצד הבנק אצלו רוכשים את הקרן. בנוסף אין עמלת שיעור הוספה (למעט קרן אחת -בדקו) המגיעה למנהל הקרן.
3. מנהל הקרן אינו משלם עמלות קניה מכירה (או משלם עמלות אפסיות) כשהוא מנהל את הקרן. כלומר נשאר יותר תשואה לקונה הקרן.
4. דמי הניהול שגובים מנהלי הקרנות הכספיות אפסיים ועומדים על כ 0.13% בממוצע בלבד. בנוסף לעיתים יש מבצעים של עד 0 דמי ניהול.
5. התשואה דומה מאוד לריבית בנק ישראל וברוב מוחלט של המקרים גבוה יותר מכל ריבית על פקדון לטווח של עד 90 יום.
6. טווח ההשקעה המקסימאלי (בממוצע בקרן) של הקרנות עומד על 90 יום. כלומר סיכון נמוך.
7. סיכון נמוך עקב השקעה במגוון פקדונות ואג"חים בדרוג מקסימאלי. במקרים רבים הסיכון נמוך אף יותר מהשקעה בפקדון.
8. אין צורך בסכום מינימאלי להשקעה. ניתן אפילו לקנות בשקלים בודדים ללא עלויות נוספות.
9. ניתן להשקיע בהוראת קבע.
10. מס ראלי - תשלום המס על הרווח הינו רק על הרווח מעל לגובה האינפלציה. כלומר אם האינפלציה 2% והתשואה השנתית היא 2% - המשקיע בקרן פטור ממס. בפקדון המשקיע משלם 15% נומינלי על הרווח בכל מקרה.
11. נזילות - ניתן לקנות או למכור את הקרן בכל יום מסחר. פקדון חייבים לסגור לתקופה על מנת לקבל ריבית מועדפת.
12. דחיית מס - אין צורך לשלם את המס עד למימוש (מכירת) הקרן. כך ניתן לצבור רווח גבוה יותר לאורך זמן.
13. ניתן לקזז את תשלום המס עם הפסד מנייר ערך אחר. כלומר במידה והרווח על ההשקעה בקרן עלה מעל לאינפלציה ויש צורך לשלם מס אזי ניתן להפחית תשלום זה על ידי קיזוזו עם נייר ערך או קרן אחרת (פטורה) שעליה המשקיע הפסיד. לא ניתן לקזז מס על רווח מפקדון.
14. שקיפות - מנהלי הקרנות מפרסמים את ההרכב המדויק של הקרן ונתונים רבים אחרים. (הכל מופיע בעמוד הקרן באתר FUNDER).
15. יכולת השוואה - ניתן להשוות בכל יום את התשואה ונתונים אחרים עם קרנות אחרות (אתר FUNDER מספק כמות עצומה של נתונים בנושא זה ומאפשר השוואה קלה ונוחה).
16. פיקוח - לכל קרן נאמנות יש נאמן שמפקח על מנהל הקרן שיעמוד כל יום בהתחיבויותיו. בנוסף רשות ניירות ערך מפקחת באופן הדוק על מנהלי הקרנות ועל הנאמנים.
17. וותק - הקרנות הכספיות כבר צברו ניסיון. הן קיימות מאז תחילת 2008 ובכל שנה הרוויחו למשקיעים בהן תשואות חיוביות וגבוהות ביחס לפקדונות באותה שנה.
18. יתרון לגודל - הקרנות הכספיות כבר מנהלות סכום ענק של מיליארדי שקלים והיכולת שלהן לדרוש ריבית גבוה על הפקדונות בתוך הקרן גדולה משל כל טייקון אחר.
19. רכישה בטוחה - אין צורך לתת מחיר קניה או מכירה (לימיט) בזמן הקניה או המכירה מכיוון שהקרן לא סחירה בבורסה ומחיר הקניה או המכירה צמוד לתוצאות הקרן במדוייק.
20. הקרנות הכספיות הינן הקרנות בעלות הסיכון הנמוך ביותר מבין כל המכשירים הקיימים כיום בישראל ומשמשות בהרבה מקרים רבים כקרן הראשונה להשקעה אצל חסרי ידע פיננסי מוקדם.
Beta
*״תיאורטית שנתית״ הנה תשואה תיאורטית המתקבלת מתוך חישוב התשואה השנתית המתבססת על התשואה בפועל בחודש החולף. הערכה זו איננה תחזית ואיננה התחייבות בשום אופן של מנהלי הקרנות או פאנדר ונועדה להקל על הגולשים להשוות בין הקרנות על בסיס החודש החולף ולא על מנת לחזות את התשואה או להתחייב לה.
