Photo One Photo Dreamstime.com
אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה בע"מ
01/06/2023
התשואה הממוצעת של קופות הגמל במאי: 1.0%.
עם שונות גבוהה במיוחד בשל פערי תשואות ניכרים בשוקי המניות.
בארה"ב: מגמה מעורבת: כאשר מדד הדאו ירד ב-3.5%, מדד ה-S&P עלה ב-0.3% ומדד הנאסד"ק עלה באופן חד של 5.8%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
בארה"ב: מגמה חיובית במרבית המדדים, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-8.9%, מדד הדאו ג'ונס ירד בשיעור זעיר של 0.7% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 23.6%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-2.2%.
מאי 2023: עליות באיגרות החוב מגמה מעורבת בשוקי המניות.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל במאי: 1.0%.
עם שונות גבוהה במיוחד בשל פערי תשואות ניכרים בשוקי המניות.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל מתחילת השנה: 3.6%.
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו במאי 0232 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 1.0%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב מאוד של בין תשואה של 0.6% לבין תשואה של 1.5%.
בחודש מאי נרשמו עליות שערים באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ. גם פיחות השקל מול הדולר, תרמו לאחזקות המט"חיות וגם הן אחראיות לתשואה החיובית של הקופות.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת.
בארה"ב: מגמה מעורבת: כאשר מדד הדאו ירד ב-3.5%, מדד ה-S&P עלה ב-0.3% ומדד הנאסד"ק עלה באופן חד של 5.8%.
באירופה נרשמה מגמה שלילית: ה-DAX הגרמני ירד ב-0.9%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-5.3% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-3.2%.
מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור תלול מאוד של 8.5%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-0.7%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-1.2%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.4%, ואילו מדדי ת"א 90 ויתר 60 עלו ב-2.0% ו-4.6% בהתאמה.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.5%, 1.6% ו-1.6% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.0%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.1%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.0%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.6% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.7%, פער שנובע בעיקר מפרסום מדד המחירים לצרכן לחודש אפריל שהיה גבוה בהרבה מהציפיות.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית.
בארה"ב: מגמה חיובית במרבית המדדים, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-8.9%, מדד הדאו ג'ונס ירד בשיעור זעיר של 0.7% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 23.6%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-11.3%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-9.6% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 11.2%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור תלול אף יותר של 18.4%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.4%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
לעומת זאת, בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה שלילית: מדד ת"א 35 ירד ב-2.9%, מדד ת"א 125 ירד בשיעור של 3.7%, מדד ת"א 90 ירד ב-5.7%, ומדד יתר 60 ירד בשיעור של 5.2%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-2.2%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה ב-0.4%.
