Image by Nattanan Kanchanaprat from Pixabay
בנק ישראל
01/06/2023
מבוא
ועדת באזל פרסמה באפריל 2016 מסמך מעודכן בנושא סיכון ריבית בתיק הבנקאי. עדכון ההוראה משקף את אימוץ המסמך המעודכן של ועדת באזל, כפי שהוא מופיע בקודיפיקציה של מסגרת באזל (פרקים SRP31 ו-SRP98).
לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגיד, החלטתי על עדכון ההוראה כמפורט להלן:
הנחיות כלליות, לרבות הגדרות למונחים עיקריים בשימוש בהוראה זו.
הגדרה של סיכון ריבית בתיק הבנקאי (פרק ב)
הפרק כולל תיאור של מהות סיכון הריבית (בתיק הבנקאי ובכלל), ותתי הסוגים העיקריים של סיכון ריבית.
עקרונות לניהול סיכון ריבית (פרק ג)
רשימת העקרונות ודרישה ליישום באופן מידתי (סעיפים 5-4).
פירוט העקרונות לניהול סיכון ריבית שעל התאגיד הבנקאי ליישם. העקרונות כוללים,
בין השאר, את הסדרי הממשל התאגידי בניהול הסיכון, זיהוי וניטור הסיכון, תיחום הסיכון (החל מתיאבון סיכון ועד מגבלות ותתי מגבלות), מדידת הסיכון הן במונחי שווי כלכלי והן במונחי רווחים, שימוש בתרחישים שונים, לרבות מבחני קיצון, טיפול בקפידה במכשירים עם אופציות התנהגותיות וההנחות ששימשו למידול שלהם לצורך אמידת הסיכון, ניהול סיכוני המודל/ים לניהול סיכון הריבית בתיק הבנקאי, דיווח לדירקטוריון ולהנהלה הבכירה וכן טיפול נאות בסיכון במסגרת נדבך 2.
עקרון מרכזי נוסף (עקרון י"ב) עוסק באופן שבו המפקח על הבנקים מגדיר תאגיד בנקאי חריג לעניין חשיפה לסיכון ריבית בתיק הבנקאי.
תרחישי זעזוע ריבית סטנדרטיים.
דברי הסבר:
העקרונות הנכללים בפרק זה כוללים הנחיות איכותיות לאופן ניהול הסיכון בתאגיד בנקאי. עקרונות י-י"ב מיועדים למפקח על הבנקים ולא נכללו כלשונם בהוראה. עם זאת, עקרון י"ב משקף את הנדרש מתאגיד בנקאי על מנת לאפשר למפקח על הבנקים לזהות תאגיד בנקאי חריג בהקשר של חשיפה לסיכון ריבית בתיק הבנקאי.
לעניין הגדרת תאגיד בנקאי חריג, ההוראה כוללת דרישה ליישום של שישה תרחישים מוגדרים מראש של זעזועים בשיעורי הריבית. שישה תרחישים עבור השווי הכלכלי של ההון (מסומנים 6-1), ושני תרחישים (מסומנים 2-1) עבור הכנסות ריבית נטו. תאגיד בנקאי חריג יזוהה ככזה אם השינוי המרבי בשווי הכלכלי של ההון, המחושב על פני ששת התרחישים, שווה או עולה על 15% מהון רובד 1 של התאגיד הבנקאי. המפקח עשוי ליישם מבחנים נוספים לזיהוי תאגיד בנקאי חריג.
המסגרת הסטנדרטית (פרק ד)
הפרק כולל הנחיות מסוימות לגבי מדידת סיכון הריבית בתיק הבנקאי על בסיס שווי כלכלי של ההון, ובפרט לגבי מדידת תזרימי המזומנים.
חלקו הראשון של הנספח (סעיפים 1 עד 55) מביא תיאור מפורט יותר של סיכון ריבית בתיק הבנקאי וטכניקות לניהולו. חלק זה מהווה רקע ואין בו לסתור את הדרישות בהוראה.
חלקו השני של הנספח (סעיפים 56 עד 63) מתאר את אופן חישוב גודל הזעזועים בשיעורי הריבית הנכללים בסעיף 90 בהוראה והמשמשים לחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים לצורך זיהוי תאגיד בנקאי חריג.
דברי הסבר:
נספח 1א כולל הנחיות לחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים. ההנחיות בסעיפים 1 ו-2 בנספח זה מבוססות על הנחיות הנכללות בגילוי לציבור (נדבך 3) וכן על הנחיה למדידת שווי הוגן נטו מותאם, כהגדרתו בהוראות הדיווח לציבור. למען הסר ספק, הזעזועים הסטנדרטיים בהוראה והזעזועים הסטנדרטיים בדרישות הגילוי לציבור יותאמו ויאוחדו.
סעיף 3 העוסק בסכימת מטבעות לצורך חישוב ההשפעה על השווי הכלכלי וסעיף 4 העוסק בהנחיות מתוך המסגרת הסטנדרטית שולבו על מנת להגביר את האחידות בחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים על ידי התאגידים הבנקאיים.
מודגש כי לצורך הניהול הפנימי של סיכון הריבית בתיק הבנקאי, תאגיד בנקאי רשאי לקבוע תרחישים אחרים והנחות שונות.
זעזועי ריבית סטנדרטיים לסולק כהגדרתו בסעיף 36ט לחוק הבנקאות (רישוי) (נספח 2)
דברי הסבר:
נספח 2 כולל התאמה של זעזועי ריבית סטנדרטיים שיחולו על סולק. זעזועי הריבית הסטנדרטיים הנדרשים מסולק הם שניים: תרחישים מקבילים של עליה ושל ירידה בלבד, וזאת לאור מאפייני הפעילות של סולקים.
להמשך לחצו כאן
סיכון הריבית בתיק הבנקאי הוא הסיכון הנוכחי או הפוטנציאלי הנשקף להונו ולרווחיו של תאגיד בנקאי כתוצאה מתזוזות בשיעורי הריבית המשפיעים על הפוזיציות בתיק הבנקאי. סיכון ריבית בתיק הבנקאי ברמה מופרזת יכול להוות איום משמעותי על בסיס ההון הנוכחי של תאגיד בנקאי או על רווחיו העתידיים אם לא ינוהל כהלכה.
ועדת באזל פרסמה באפריל 2016 מסמך מעודכן בנושא סיכון ריבית בתיק הבנקאי. עדכון ההוראה משקף את אימוץ המסמך המעודכן של ועדת באזל, כפי שהוא מופיע בקודיפיקציה של מסגרת באזל (פרקים SRP31 ו-SRP98).
ההוראה קובעת עקרונות על פיהם נדרש תאגיד בנקאי לנהל את סיכון הריבית בתיק הבנקאי ובפרט דרישות לנקיטת פעולות אקטיביות לזיהוי, מדידה ניטור בקרה וגילוי אודות הסיכון. העדכונים העיקריים לעקרונות ניהול סיכון הריבית בהוראה זו הם כלהלן: הנחיות מפורטות יותר בנוגע לאופן ניהול סיכון הריבית בתיק הבנקאי, ובפרט בנושא פיתוח תרחישי זעזוע וקיצון ביישום מדידת סיכון הריבית (עקרון ד), בנושא הנחות התנהגותיות והנחות המודל לניהול סיכון הריבית (עקרון ה), ובנושא תהליך התיקוף הפנימי שיש ליישם עבור מערכות המדידה הפנימיות (IMS) והמודלים המשמשים לסיכון הריבית בתיק הבנקאי (עקרון ו); מסגרת סטנדרטית לניהול סיכון הריבית בתיק הבנקאי (אופציונאלית או מחייבת, לפי החלטת המפקח על הבנקים); הוגדר מחדש מבחן "תאגיד בנקאי חריג" (משוקף בעקרון י"ב).
לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגיד, החלטתי על עדכון ההוראה כמפורט להלן:
פרקי ההוראה המעודכנת:
כללי (פרק א)
הנחיות כלליות, לרבות הגדרות למונחים עיקריים בשימוש בהוראה זו.
הגדרה של סיכון ריבית בתיק הבנקאי (פרק ב)
דברי הסבר:
הפרק כולל תיאור של מהות סיכון הריבית (בתיק הבנקאי ובכלל), ותתי הסוגים העיקריים של סיכון ריבית.
עקרונות לניהול סיכון ריבית (פרק ג)
רשימת העקרונות ודרישה ליישום באופן מידתי (סעיפים 5-4).
פירוט העקרונות לניהול סיכון ריבית שעל התאגיד הבנקאי ליישם. העקרונות כוללים,
בין השאר, את הסדרי הממשל התאגידי בניהול הסיכון, זיהוי וניטור הסיכון, תיחום הסיכון (החל מתיאבון סיכון ועד מגבלות ותתי מגבלות), מדידת הסיכון הן במונחי שווי כלכלי והן במונחי רווחים, שימוש בתרחישים שונים, לרבות מבחני קיצון, טיפול בקפידה במכשירים עם אופציות התנהגותיות וההנחות ששימשו למידול שלהם לצורך אמידת הסיכון, ניהול סיכוני המודל/ים לניהול סיכון הריבית בתיק הבנקאי, דיווח לדירקטוריון ולהנהלה הבכירה וכן טיפול נאות בסיכון במסגרת נדבך 2.
עקרון מרכזי נוסף (עקרון י"ב) עוסק באופן שבו המפקח על הבנקים מגדיר תאגיד בנקאי חריג לעניין חשיפה לסיכון ריבית בתיק הבנקאי.
תרחישי זעזוע ריבית סטנדרטיים.
דברי הסבר:
העקרונות הנכללים בפרק זה כוללים הנחיות איכותיות לאופן ניהול הסיכון בתאגיד בנקאי. עקרונות י-י"ב מיועדים למפקח על הבנקים ולא נכללו כלשונם בהוראה. עם זאת, עקרון י"ב משקף את הנדרש מתאגיד בנקאי על מנת לאפשר למפקח על הבנקים לזהות תאגיד בנקאי חריג בהקשר של חשיפה לסיכון ריבית בתיק הבנקאי.
לעניין הגדרת תאגיד בנקאי חריג, ההוראה כוללת דרישה ליישום של שישה תרחישים מוגדרים מראש של זעזועים בשיעורי הריבית. שישה תרחישים עבור השווי הכלכלי של ההון (מסומנים 6-1), ושני תרחישים (מסומנים 2-1) עבור הכנסות ריבית נטו. תאגיד בנקאי חריג יזוהה ככזה אם השינוי המרבי בשווי הכלכלי של ההון, המחושב על פני ששת התרחישים, שווה או עולה על 15% מהון רובד 1 של התאגיד הבנקאי. המפקח עשוי ליישם מבחנים נוספים לזיהוי תאגיד בנקאי חריג.
המסגרת הסטנדרטית (פרק ד)
הפרק כולל הנחיות מסוימות לגבי מדידת סיכון הריבית בתיק הבנקאי על בסיס שווי כלכלי של ההון, ובפרט לגבי מדידת תזרימי המזומנים.
המפקח עשוי לחייב תאגיד בנקאי לאמץ מסגרת זו, כולה או חלקה, בניהול השוטף של סיכון הריבית בתיק הבנקאי; בכל מקרה אחר, תאגיד בנקאי רשאי לאמץ מסגרת זו.
הגדרה של סיכון ריבית בתיק הבנקאי (נספח 1)
חלקו הראשון של הנספח (סעיפים 1 עד 55) מביא תיאור מפורט יותר של סיכון ריבית בתיק הבנקאי וטכניקות לניהולו. חלק זה מהווה רקע ואין בו לסתור את הדרישות בהוראה.
חלקו השני של הנספח (סעיפים 56 עד 63) מתאר את אופן חישוב גודל הזעזועים בשיעורי הריבית הנכללים בסעיף 90 בהוראה והמשמשים לחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים לצורך זיהוי תאגיד בנקאי חריג.
הנחות נוספות לחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים (נספח 1א)
דברי הסבר:
נספח 1א כולל הנחיות לחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים. ההנחיות בסעיפים 1 ו-2 בנספח זה מבוססות על הנחיות הנכללות בגילוי לציבור (נדבך 3) וכן על הנחיה למדידת שווי הוגן נטו מותאם, כהגדרתו בהוראות הדיווח לציבור. למען הסר ספק, הזעזועים הסטנדרטיים בהוראה והזעזועים הסטנדרטיים בדרישות הגילוי לציבור יותאמו ויאוחדו.
סעיף 3 העוסק בסכימת מטבעות לצורך חישוב ההשפעה על השווי הכלכלי וסעיף 4 העוסק בהנחיות מתוך המסגרת הסטנדרטית שולבו על מנת להגביר את האחידות בחישוב זעזועי הריבית הסטנדרטיים על ידי התאגידים הבנקאיים.
מודגש כי לצורך הניהול הפנימי של סיכון הריבית בתיק הבנקאי, תאגיד בנקאי רשאי לקבוע תרחישים אחרים והנחות שונות.
זעזועי ריבית סטנדרטיים לסולק כהגדרתו בסעיף 36ט לחוק הבנקאות (רישוי) (נספח 2)
דברי הסבר:
נספח 2 כולל התאמה של זעזועי ריבית סטנדרטיים שיחולו על סולק. זעזועי הריבית הסטנדרטיים הנדרשים מסולק הם שניים: תרחישים מקבילים של עליה ושל ירידה בלבד, וזאת לאור מאפייני הפעילות של סולקים.
להמשך לחצו כאן
.jpg "נמרוד מגידוב, מנכל חברת השילוח והבלדרות הישראלית redbox parcel, צילום: יח״צ")
