סקירת בורסה: מדדי ת"א-ביטוח, ות"א בנקים-5 ירדו בכ-8.5% בממוצע

המסחר בבורסה בתל-אביב בשבועיים האחרונים, התאפיין בירידות שערים במדדי המניות המובילים, זאת בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם.

המסחר בשוקי העולם בשבועיים האחרונים התנהל על רקע פרסום דו"חות כספיים לרבעון הראשון של השנה ע"י החברות הציבוריות, משבר חוב בארה"ב והסכם להעלאת תקרת החוב בכפוף לאישור הקונגרס.

מנתונים שהתפרסמו עולה כי שיעור הצמיחה בארה"ב ברבעון הראשון של שנת 2023 הגיע לכ-1.1% (בערכים שנתיים) לאחר צמיחה של 2.6% ברבעון הקודם.

שיעור האינפלציה בבריטניה ב-12 החודשים האחרונים ירד לכ-8.7% באפריל 2023, לעומת כ-10.1% בסוף החודש הקודם. שיעור האינפלציה בגוש האירו ב-12 החודשים האחרונים ירד לכ-6.1% במאי 2023, לעומת כ-7% בסוף החודש הקודם.

המסחר בת"א בשבועיים האחרונים התנהל על רקע אישור תקציב המדינה לשנים 2024-2023, והושפע לשלילה מגל ההתייקרויות במשק – בעיקר בתחום המזון ומהמשך אי הודאות לגבי קידום הרפורמה המשפטית.

בעקבות זאת, בנק ישראל העלה את הריבית במשק ביום שני ה-22 במאי, בפעם העשירית ברציפות, ברבע אחוז ל-4.75% - הריבית הגבוהה ביותר מאז דצמבר 2006.

מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו בשבועיים האחרונים בכ-5.5% בממוצע, זאת לעומת ירידה של כ-1.5% במדד Dow Jones שבארה"ב, ירידה של כ-2.5% באירופה, וירידה של כ-2% בסין (נתוני הבורסות בחו"ל מעודכנים ליום רביעי).

ירידות שערים אפיינו את רוב המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א-ביטוח, ות"א בנקים-5 שירדו בכ-8.5% בממוצע.

יצוין כי מדדי ת"א-טכנולוגיה ות"א טק-עילית נותרו כמעט ללא שינוי, בהשפעת עליות השערים של כ-4% בנאסד"ק

ביום חמישי ה-1 ביוני, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, הסתכם המחזור היומי במניות בבורסה בסכום של כ-4 מיליארד שקל – מתוכם,  כ-2.2 מיליארד שקל בשלב הנעילה.

עליות שערים אפיינו את מדדי איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות.

איגרות החוב הממשלתיות שקליות ואיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד, לטווח ארוך של 10 שנים ומעלה, עלו בשבועיים האחרונים בשיעור של כ-1.5% ושל כ-1.0%, בהתאמה.

מדד תל בונד דולר עלה בכ-2.9%, בהשפעת התחזקות הדולר בכ-2.7% לעומת השקל בשבועיים האחרונים. יצוין כי התחזקות הדולר בכ-6.2% מתחילת השנה, תורמת להתייקרות היבוא ולהמשך גל ההתייקרויות במשק.

התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה בשבועיים האחרונים והגיעה לכ-3.8% בסוף השבוע, לעומת כ-3.9% לפני שבועיים. זאת לעומת התשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה ללא שינוי בכ-3.6% לקראת סוף השבוע, בדומה לתשואה לפדיון לפני כשבועיים.

מדד התנודתיות VTA35 עלה ל-16 נקודות בסוף השבוע, לעומת כ-15 נקודות לפני שבועיים. המחזור היומי הממוצע באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) עלה אף הוא והסתכם בכ-120 אלף אופציות ביום בשבועיים האחרונים, לעומת כ-100 אלף יחידות ביום בשבוע שקדם להם.

בקרנות הסל הציבור רכש בשבועיים האחרונים קרנות על מדדי מניות בתל-אביב, בעיקר על מדד ת"א-125, בסכום של כ-630 מיליון שקל, זאת בהמשך לרכישות בסכום של כ-700 מיליון שקל בשבוע הקודם.

מנגד, הציבור מכר בשבועיים האחרונים קרנות סל על מדדי מניות בינלאומיים, בעיקר על מדד S&P Technology Select Sector Index, ועל מדדי איגרות חוב בינלאומיים, בסכום כולל של כ-310 מיליון שקל.

בקרנות הנאמנות, בעיקר האקטיביות, הציבור המשיך ומשך בשבועיים האחרונים מקרנות הנאמנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב סכום של כ-560 מיליון שקל.

ומנגד, הציבור הזרים בשבועיים האחרונים לקרנות הכספיות סכום של כ-1,270 מיליון שקל. בנוסף, הציבור הזרים לקרנות הפאסיביות המשקיעות במניות בחו"ל, בעיקר קרנות העוקבות אחר מדד  S&P 500סכום של כ-260 מיליון שקל.

ירד בשבועיים האחרונים ב-5.3%, ומתחילת השנה ירד ב-3.8%.

ירד בשבועיים האחרונים ב-5.8%, ומתחילת השנה ירד ב-7.1%.

ירד בשבועיים האחרונים ב-5.2%, ומתחילת השנה ירד ב-4.7%.

ירד בשבועיים האחרונים ב-0.6%, ומתחילת השנה ירד ב-5.3%.

עלה בשבועיים האחרונים ב-0.6%, ומתחילת השנה עלה ב-1.3%.

מדד  איגרות חוב ממשלתיות שקליות בריבית קבועה

עלה בשבועיים האחרונים ב-0.5%, ומתחילת השנה ירד ב-0.2%.

מדד תל בונד-60

עלה בשבועיים האחרונים ב-0.3%, ומתחילת השנה עלה ב-3.0%.

מדד תל בונד-שקלי

עלה בשבועיים האחרונים ב-0.1%, ומתחילת השנה עלה ב-0.8%.

בשבועיים האחרונים בוצעה הנפקת זכויות אחת בשוק המניות בת"א ע"י מיטב השקעות בסכום של כ-141 מיליון שקל.

בנוסף, בשבועיים האחרונים גייסה חברת הביוטכנולוגיה פלורי שמניותיה נסחרות במקביל בנאסד"ק (סמל: PLUR) כ-31 מיליון שקל בהקצאת מניות למשקיעים.

הנפקת איגרות חוב קונצרניות

בשבועיים האחרונים בוצעו שש הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור בת"א בסכום של כ-5.8 מיליארד שקל:

כ-3.8 מיליארד שקל גויסו החודש ע"י בנק לאומי בהנפקת איגרות חוב לציבור - הגדולה ביותר מתחילת השנה. כ-2.4 מיליארד שקל גויסו בסדרה חדשה של נע"מ בריבית משתנה – מרווח של 0.19% מעל ריבית בנק ישראל ובדירוג +A-1 ע"י "מעלות", וכ-1.4 מיליארד שקל גויסו בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד, במח"מ של 6.5 שנים, תשואה לפידיון 2.1% ובדירוג AAA ע"י "מעלות".

כ-1.2 מיליארד שקל גויסו ע"י ארבע חברות נדל"ן מניב. מרבית הסכום גויס בשתי הנפקות הבאות:

כ-418 מיליון שקל גויסו ע"י חברת אג"ח חדשה שלישית השנה בשוק איגרות החוב – דלק ישראל נכסים, בהנפקה ראשונה של החברה בבורסה בתל-אביב. החברה הנפיקה אג"ח צמוד מדד, במח"מ של 5.4 שנים, בריבית  4.4%, ובדירוג -A ע"י "מעלות".

כ-400 מיליון שקל גויסו ע"י גב ים בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד, במח"מ של 1.8 שנים, תשואה לפדיון 2.6% ובדירוג AA ע"י "מעלות" ו-Aa2 ע"י "מידרוג".

עד כ-800 מיליון שקל יגויסו היום ע"י חברת הביטוח הראל השקעות בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי, במח"מ של 5.4 שנים, תשואה לפידיון 5.4%, ובדירוג Aa2 ע"י "מידרוג".

שלוש חברות נדל"ן ובניה חדשות פרסמו תשקיף להשלמה במסגרתו הן מתכננות לגייס עד כ-347 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב בבורסה –מ.ו. השקעות (כ-177 מיליון שקל), אנשי העיר רוטשטיין (כ-90 מיליון שקל) ורם אדרת (כ-80 מיליון שקל).

בנוסף, כ-826 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הראל פקדונות בהנפקה לציבור של אג"ח מובנה מגובה בפיקדונות בבנקים מקומיים. הגיוס בוצע בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי בריבית משתנה, בתשואה לפדיון של 4.7%, בדירוג Aaa  ע"י "מידרוג".

משרד האוצר ביצע בשבועיים האחרונים שתי הנפקות של איגרות חוב בבורסה בתל אביב בסכום כולל של כ-3.1 מיליארד שקל.

בשבועיים האחרונים היו 9 ימי מסחר , בעקבות חופשת חג השבועות ב-25 במאי.

מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.8% באפריל 2023, ובסיכום 12 החודשים האחרונים עלה ב-5.0% - זאת בדומה לנתון שהתפרסם בחודש הקודם.

מחירי הדירות בחודשים פברואר - מרץ נותרו ללא שינוי, וקצב ההתייקרות השנתי ירד ל-11.0%, זאת לאחר שעלו בשיעור שנתי של כ-17.1% בשנת 2022.

בנק ישראל פרסם כי המדד המשולב למצב המשק לחודש אפריל 2023 עלה בשיעור מתון של 0.12%, בהמשך לעלייה מתונה של כ-0.1% בממוצע בחודשיים הקודמים, המעיד על שיעורי צמיחה מתונים ביחס לעבר.