הראל פיא משיקה קרן במדיניות השקעות חדשה-הראל פיא אג"ח PIIGS מגודר מט"ח

הראל פיא מקבוצת הראל פיננסים, חברת קרנות הנאמנות השנייה בגודלה בתעשייה, משיקה קרן אג"ח ייחודית, שעיקר השקעותיה יהיו באג"ח של מדינות ה- PIIGS הנסחר בתשואה גבוהה יחסית. הקרן תגדר את החשיפה למטבע היורו על מנת להימנע ככל האפשר מהתנודות במטבע אל מול השקל.

אורי רבינוביץ, משנה למנכ"ל הראל פיא ומנהל ההשקעות הראשי של הראל פיננסים: "הקרן, הראל פיא אג"ח PIIGS מגודר מט"ח, מאפשרת למשקיע להיחשף לאג"ח של מדינות בדרום אירופה ואירלנד, שנסחר בתשואה גבוהה יחסית. השקעה זו היא בעלת סיכון גבוה אך עדיין כדאי לזכור כי הדרוג של חלק גדול ממדינות ה- PIIGS גבוה מדירוג מדינת ישראל, לדוגמא ספרד מדורגת  AA , אטליה מדורגת A+, אירלנד מדורגת A.  

בנוסף החלטנו גם לגדר את החשיפה למט"ח וזאת על מנת להפחית את השפעת תנודות המטבע על הקרן. תזמון ההשקה נובע מפתיחת המרווחים הגדולה אשר התרחשה בחודשים האחרונים בין אג"ח של מדינות ה- PIIGS  לבין אג"ח של מדינות אחרות באירופה. להערכתנו, סוגיית ה- default של מדינות ה- PIIGS איננה עומדת על הפרק בטווח הקצר, כאשר הן הבנק המרכזי האירופאי והן קרן המטבע הבינלאומית ייתמכו בכלכלות הנ"ל כפוף לתוכניות התייעלות כפי שנעשה באירלנד ויוון. כתוצאה מכך הפוטנציאל לרווחי הון הוא גבוה לא כל שכן התשואה השוטפת, בשל כך תוחלת ההשקעה נראית חיובית עם תנודתיות גבוהה.

להערכתנו, הקרן יכולה להתאים למשקיעים המעוניינים לגוון את תיק האג"ח שלהם ולהעלות את התשואה הגלומה בתיק האג"ח, בעיקר על רקע העובדה שאג"ח מדינה נסחר לרוב בתשואות נמוכות יחסית ולהערכתנו ימשיך להיסחר בתשואות נמוכות גם בעתיד הקרוב. שדרוג התשואה כרוך בשדרוג הסיכון וכל מי שישקיע בקרן חייב להיות מודע לכך" אמר רבינוביץ.
דמי הניהול בקרן עומדים על 0.8% בלבד.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.