אורי קרן, מור גמל, צילום: עמי ארליך פאנדר
אלי אופיר
12/06/2023
קרן הפנסיה של מור זכתה לפני כשנה במכרז קרנות פנסיה נבחרות (ברירת מחדל). קרן הפנסיה של מור הצליחה לגייס תוך שנה מעל 2 מיליארד ₪ והצליחה להתברג בין שלושת הגופים המגייסים בפנסיה מבין כלל חברות הביטוח ובתי ההשקעות. (העברות נטו)
שני המסלולים הבולטים (עד 50 ומניות) הציגו תשואה מדהימה ב12 החודשים האחרונים והצליחו לשכפל את ההצלחה והיתרון לקוטן כמו שהיה בגמל בתחילת הדרך...
קרן הפנסיה של מור זכתה לפני כשנה במכרז קרנות פנסיה נבחרות (ברירת מחדל) עם דמי ניהול של 1% מההפקדה ו 0.22% מהצבירה.
גיוסים
קרן הפנסיה של מור במסלול לבני 50 ומטה חצתה את רף ה 1 מילארד שקלים תוך שנה ומאיימת להפוך להיות שחקנית משמעותי גם במסלול מניות בפנסיה שם גייסה כ 600 מיליון שקלים כאשר ממוצע ההיקף של שאר השחקנים המובילים עומד על כ 3.7 מיליארד לקרן בלבד.
לעומת מסלולים אלו מור לא מגייסת כמעט במסלול לגילאי 60 ומעלה שם גייסה רק כ 77 מיליון שקלים וגם במסלול המרכזי של גילאי 50-60 עם פחות מ 300 מיליון שקלים. נראה שהחדירה של מור בפנסיה ממוקדת כרגע בלקוחות מתוחכמים בעלי צבירות גבוהות ובעלי שאיפה לנכסי סיכון ופחות בלקוחות הסולידיים. (מה שמתאים למוצר הפנסיה שהינו לטווח ארוך).
התוצאות
התשואות של מור בשנה הראשונה הם בליגה אחרת. כמו בגמל השנה הראשונה של מור היא יוצאת דופן. בשנה זו היא נהנתה מיתרון לגודל (קטן) וכן משווקים שהתממשו עוד לפני שהקרן נולדה. ולמרות שני יתרונות אלו התוצאות עדין מפתיעות בחיוב שלהן. הקרן מניות עומדת על תשואה של כ 13%+ ל 12 החודשים שהסתיימו באפריל ואילו הקרן לבני 50 ומטה עם 9.77%+ לאותה התקופה. במסלול לבני 50 ומטה יש עוד שתי קרנות עם תשואה חיובית קטנה, של מנורה מבטחים (שגם הגדולה בענף) ושל מגדל כאשר השאר עם תוצאה שלילית קטנה. במסלול המניות כולן בתוצאה שלילית של עד 2.84%- (הפניקס).
שאלת מיליון הדולר
מה יקרה לתוצאות כאשר הקרנות הללו יהיו גדולות ? בענף ההשתלמות והגמל מור התמודדו יפה מאוד, גם לאחר שגדלו, האם הסיפור יחזור גם בפנסיה ? נאלץ לחקות ולראות.
שני המסלולים הבולטים (עד 50 ומניות) הציגו תשואה מדהימה ב12 החודשים האחרונים והצליחו לשכפל את ההצלחה והיתרון לקוטן כמו שהיה בגמל בתחילת הדרך...
קרן הפנסיה של מור זכתה לפני כשנה במכרז קרנות פנסיה נבחרות (ברירת מחדל) עם דמי ניהול של 1% מההפקדה ו 0.22% מהצבירה.
גיוסים
קרן הפנסיה של מור במסלול לבני 50 ומטה חצתה את רף ה 1 מילארד שקלים תוך שנה ומאיימת להפוך להיות שחקנית משמעותי גם במסלול מניות בפנסיה שם גייסה כ 600 מיליון שקלים כאשר ממוצע ההיקף של שאר השחקנים המובילים עומד על כ 3.7 מיליארד לקרן בלבד.
לעומת מסלולים אלו מור לא מגייסת כמעט במסלול לגילאי 60 ומעלה שם גייסה רק כ 77 מיליון שקלים וגם במסלול המרכזי של גילאי 50-60 עם פחות מ 300 מיליון שקלים. נראה שהחדירה של מור בפנסיה ממוקדת כרגע בלקוחות מתוחכמים בעלי צבירות גבוהות ובעלי שאיפה לנכסי סיכון ופחות בלקוחות הסולידיים. (מה שמתאים למוצר הפנסיה שהינו לטווח ארוך).
התוצאות
התשואות של מור בשנה הראשונה הם בליגה אחרת. כמו בגמל השנה הראשונה של מור היא יוצאת דופן. בשנה זו היא נהנתה מיתרון לגודל (קטן) וכן משווקים שהתממשו עוד לפני שהקרן נולדה. ולמרות שני יתרונות אלו התוצאות עדין מפתיעות בחיוב שלהן. הקרן מניות עומדת על תשואה של כ 13%+ ל 12 החודשים שהסתיימו באפריל ואילו הקרן לבני 50 ומטה עם 9.77%+ לאותה התקופה. במסלול לבני 50 ומטה יש עוד שתי קרנות עם תשואה חיובית קטנה, של מנורה מבטחים (שגם הגדולה בענף) ושל מגדל כאשר השאר עם תוצאה שלילית קטנה. במסלול המניות כולן בתוצאה שלילית של עד 2.84%- (הפניקס).
שאלת מיליון הדולר
מה יקרה לתוצאות כאשר הקרנות הללו יהיו גדולות ? בענף ההשתלמות והגמל מור התמודדו יפה מאוד, גם לאחר שגדלו, האם הסיפור יחזור גם בפנסיה ? נאלץ לחקות ולראות.
|
50 ומטה |
פנסיה |
|
|
|
מספר קרן |
מסלול לבני 50 ומטה |
12 חודשים |
היקף באלפי שח 04.23 |
|
13909 |
מור |
9.77% |
1,014 |
|
2040-2065 |
מנורה מבטחים |
0.45% |
50,055 |
|
8801 |
מגדל מקפת |
0.25% |
17,756 |
|
2155 |
איילון מיטב |
-0.06% |
16,736 |
|
9974 |
הפניקס |
-0.07% |
40,424 |
|
9823 |
הראל |
-0.28% |
28,223 |
|
9654 |
כלל |
-0.46% |
24,745 |
|
9757 |
אלטשולר שחם |
-0.89% |
16,367 |
|
|
ממוצע (ללא מור) |
-0.15% |
27,758 |
|
מניות |
פנסיה |
|
|
|
מספר קרן |
מסלול מניות |
12 חודשים |
היקף באלפי שח 04.23 |
|
13912 |
מור |
13.05% |
613 |
|
2142 |
מגדל מקפת |
-0.76% |
3,262 |
|
2063 |
מנורה מבטחים |
-0.90% |
3,484 |
|
2175 |
הראל |
-1.02% |
4,814 |
|
2105 |
איילון מיטב |
-1.83% |
728 |
|
12419 |
אלטשולר שחם |
-1.97% |
3,040 |
|
9647 |
כלל |
-2.33% |
4,236 |
|
2187 |
הפניקס |
-2.84% |
6,461 |
|
|
ממוצע (ללא מור) |
-1.66% |
3,718 |
