Photo Woo Bing Siew Dreamstime.com קרדיטים בתוך הכתבה
מיכאל לוי
18/06/2023
הכיוון בשווקים מתחיל להסתמן כחיובי, אחרי כמה חודשים תנודתיים. בינתיים שלושה חודשים ברציפות שהשווקים וגם התשואות חיוביות (באופן כללי). בארץ תנודתיות הן בשוק המקומי, והן בשער הדולר.
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות. מהלכי הירידות לוו גם בתנודתיות גבוהה, שיצרה שינויים דרמטיים בתשואות מחודש לחודש, הפעם אנחנו בכיוון השלילי.
כל הגופים בכל המסלולים בתשואות חיובית החודש. כלל הגופים בתשואות חיוביות יפות מתחילת השנה, ונראה שעוד מעט גם נצא מהטווח השלילי בתשואות ל-12 חודשים.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט מובילים בטווח הקצר והארוך
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 0.85% נמוך מעט מחודש קודם (1.81%). טווח התשואות נע בין 0.34% (אלטשולר שחם) ל-1.82% (אנליסט). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-3.82% לעומת 2.94% בחודש שעבר. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת קרובה לאפס עם 0.17%- לעומת 3.89%- חודש שעבר. התשואה הממוצעת ל-3 שנים היא 22.02%, ול-5 שנים התשואה 26.89%
אנליסט ראשונים גם החודש עם 1.82%. ילין לפידות במקום השני עם 1.39%. אנליסט עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 6.11%, על חשבון ילין לפידות שעדיין מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 2.13%. מור (0.71% החודש) שומרים על ההובלה בתשואה ל-3 שנים עם 29.52%. אנליסט עברו להובלה בתשואה ל-5 שנים עם 32.39% על חשבון ילין לפידות.
ראוי לציין את התשואה של אינפיניטי, אמנם עם היקפים נמוכים הרבה יותר משאר הגופים, אולם מדובר בתשואה יפה.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה במאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
1.82% |
6.11% |
1.28% |
22.39% |
32.39% |
1,377 |
9730 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
1.39% |
5.84% |
2.13% |
23.25% |
32.21% |
1,911 |
9939 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
1.01% |
3.83% |
0.01% |
21.69% |
24.83% |
1,904 |
9744 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
0.98% |
4.19% |
0.81% |
23.41% |
28.51% |
1,892 |
7215 |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
0.71% |
3.36% |
0.40% |
29.52% |
--- |
4,608 |
12532 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
0.63% |
3.45% |
-0.24% |
20.99% |
25.63% |
1,282 |
9779 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
0.55% |
2.21% |
-1.91% |
23.03% |
28.44% |
9,325 |
9916 |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
0.55% |
3.03% |
-0.81% |
20.31% |
22.95% |
1,198 |
9793 |
|
כלל תמר עד 50 |
0.49% |
2.43% |
-1.30% |
23.26% |
27.20% |
2,681 |
9651 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
0.34% |
3.74% |
-2.05% |
12.35% |
19.86% |
6,266 |
9950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס גמל לבני 50 ומטה |
1.52% |
3.94% |
0.41% |
--- |
--- |
45 |
11979 |
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
3.13% |
7.63% |
0.42% |
18.99% |
23.87% |
19 |
7231 |
|
ממוצע |
0.85% |
3.82% |
-0.17% |
22.02% |
26.89% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – ילין לפידות עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 0.91% לעומת 1.6% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.4% (אלטשולר שחם) ל-1.58% (אנליסט). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 3.49% לעומת 2.55% חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים עברה להיות חיובית עם 0.28% לעומת 3.16%- חודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 19.24%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 24.65%.
אנליסט מנצחים במסלול זה עם 1.58%. ילין לפידות מקום שני עם 1.43%. ילין לפידות מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 5.16%, ואף נטלו את ההובלה בתשואה ל-12 חודשים עם 2.16% על חשבון מור (0.79% החודש). מור עדיין מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 23.66%. בתשואה ל-5 שנים ילין לפידות מובילים עם תשואה של 28.29%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה במאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
1.58% |
4.94% |
1.08% |
17.44% |
27.67% |
1,737 |
9731 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
1.43% |
5.16% |
2.16% |
20.41% |
28.29% |
7,319 |
9940 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
1.17% |
3.82% |
0.70% |
20.84% |
24.91% |
5,920 |
9742 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
0.99% |
3.99% |
1.37% |
22.78% |
28.21% |
11,358 |
103 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
0.80% |
3.20% |
0.08% |
19.46% |
24.38% |
2,552 |
9780 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
0.79% |
3.05% |
1.25% |
23.66% |
--- |
12,377 |
12533 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
0.69% |
2.62% |
-0.50% |
18.11% |
23.08% |
4,742 |
9529 |
|
כלל תמר 50-60 |
0.64% |
2.45% |
-0.76% |
19.13% |
23.72% |
3,937 |
9652 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
0.64% |
2.79% |
-0.39% |
18.98% |
21.67% |
4,089 |
9792 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
0.40% |
2.86% |
-2.14% |
11.64% |
19.92% |
34,003 |
9951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
2.83% |
8.54% |
2.03% |
20.06% |
23.02% |
63 |
7232 |
|
ממוצע |
0.91% |
3.49% |
0.28% |
19.24% |
24.65% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מובילים ל-3 ול-5 שנים
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 0.95% לעומת 1.14% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.52% (אלטשולר שחם) ל-1.25% (ילין לפידות). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-2.81 מול 1.84% בחודש שעבר. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים עדיין שלילית 0.27%- שיפור משמעותי מהתשואה של חודש שעבר 2.29%-. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עומדת על 12.23%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 17.93%.
ילין לפידות מנצחים החודש במסלול עם 1.25%. אנליסט במקום שני עם 1.24%. ילין לפידות מובילים מתחילת השנה עם 3.83%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 2.32%. מיטב (0.95% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 16.09% וכן בתשואה ל-5 שנים עם 23.2%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה במאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.25% |
3.83% |
1.63% |
10.98% |
17.73% |
1,670 |
9941 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.24% |
3.45% |
1.08% |
9.10% |
15.54% |
553 |
9732 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
1.09% |
2.45% |
0.14% |
11.93% |
17.11% |
2,914 |
9745 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
0.99% |
3.03% |
2.32% |
15.86% |
--- |
7,159 |
12534 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
0.95% |
3.08% |
1.64% |
16.09% |
23.20% |
6,380 |
551 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
0.93% |
2.45% |
0.34% |
9.94% |
13.62% |
1,214 |
9794 |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
0.91% |
2.69% |
0.19% |
11.44% |
17.21% |
1,244 |
9781 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
0.84% |
2.24% |
0.06% |
14.72% |
19.79% |
6,272 |
401 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
0.77% |
2.07% |
-0.47% |
13.79% |
19.35% |
3,555 |
9653 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
0.52% |
2.78% |
-0.27% |
8.43% |
17.79% |
10,597 |
9952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.84% |
5.10% |
-0.27% |
9.72% |
12.48% |
31 |
7233 |
|
ממוצע |
0.95% |
2.81% |
0.67% |
12.23% |
17.93% |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
בתמונה מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר.
