Image by ZMorph3D from Pixabay
מיכאל לוי
22/06/2023
נשיא ומנכ"ל החברה ד"ר ג'פרי גרייבס מסר: "אנו מאוכזבים מכך שהדירקטוריון של סטרטסיס נקט בצעד זה, בייחוד לאור הערך האדיר של ההצעה שהגשנו, הספק הנרחב בשוק בנוגע ליתרונות המיזוג בין סטרטסיס ו-Desktop Metal, והתגובה החיובית הגורפת להצעה שלנו. אנו מאמינים באמונה שלמה כי עסקה בין 3D Systems ובין סטרטסיס בתנאים שהוצעו מהווה "הצעה טובה יותר".
"אנו ממשיכים להאמין שמיזוג בין 3D Systems וסטרטסיס מציע לבעלי המניות את השילוב הטוב ביותר של ערך מיידי, פוטנציאל לצמיחה ארוכת טווח וודאות לסגירה. אנו מאמינים שהחפיפה בין הטכנולוגיות של 3D Systems וסטרטסיס אופיינה לא נכון על ידי סטרטסיס, כמו גם הפוטנציאל של טכנולוגיית Metal Binder Jet הניסיונית. מנקודת המבט שלנו, בעלי מניות רוצים תוכניות אמינות הניתנות למימוש ליצירת ערך, וכבר כעת מביעים ספק בנוגע לתחזיות ההנהלה האופטימיות ביותר שהיוו את בסיס המצגת שהציגה אמש סטרטסיס למשקיעים. החיבור בינינו מושתת על יתרונות פשוטים להתרחבות עם הערכות ברורות לסינרגיות תפעוליות אשר נבחנו במשותף, אותן ניתן לבצע במהירות ומהוות ערך רב יותר לבעלי המניות.
"לדעתנו, זה מאוד רלוונטי שהמשקיעים שלנו יבינו כי האמון מאחורי ההצעה שלנו נובע ממעורבות מעמיקה וקודמת עם צוות ההנהלה של סטרטסיס. כפי שנחשף היום על ידי סטרטסיס, בחנו את החיבור הזה בשנתיים האחרונות וניסינו מספר פעמים, ללא הצלחה, לתקשר בצורה בונה עם הדירקטוריון וההנהלה של סטרטסיס בכדי לספק תועלת מהמיזוג לשתי קבוצות בעלי המניות. אנחנו, ביחד עם סטרטסיס, הערכנו בפירוט את הרציונל האסטרטגי בבסיס המיזוג הזה, כולל סינרגיות תפעוליות משוערות של לפחות 100 מיליון דולר, אשר זוהו בעבר על ידי חברי ההנהלה של שתי החברות במהלך פגישות בספטמבר 2022. אנו מרגישים שהיתרונות המכריעים של המיזוג המוצע שלנו אופיינו בצורה שגויה על ידי סטרטסיס בדחיית ההצעה שלנו, ואנו מאמינים שהדירקטוריון של סטרטסיס היה צריך להגיע למסקנה שההצעה שלנו היא 'הצעה טובה יותר', או לכל הפחות להגיע למסקנה שהצעתנו צפויה להיות 'הצעה טובה יותר', ביחס לתנאי הסכם המיזוג עם Desktop Metal. בהתאם לכך, אנו נשארים גמישים ופתוחים לשיח פרודוקטיבי עם הדירקטוריון של סטרטסיס בכדי להגיע לעסקה חברית הניתנת למשא ומתן. אנו ממשיכים לבחון את כל האפשרויות העומדות בפנינו בכדי להפוך את המיזוג הזה למציאות."
לאור הצגת הדברים השגויה מצד סטרטסיס בנוגע לדחיית ההצעה מצד 3D Systems, 3D Systems החליטה כי נדרש להציג לבעלי המניות שלה את הטקסט המלא של ההצעה שנשלחה לדירקטוריון של סטרטסיס ב-30 במאי 2023, בכדי שבעלי המניות של 3D Systems יוכלו להעריך את המיזוג המוצע כאשר כלל המידע מצוי בפניהם, ולהבין את ההקשר ההיסטורי בין 3D Systems וסטרטסיס.
3D Systems הגישה אמש את תגובתה להחלטתה של סטרטסיס (NASDAQ: SSYS) לפיה הצעת המיזוג שהוגשה על-ידי 3D Systems בתאריך ה-30 במאי 2023 אינה מהווה "הצעה טובה יותר" ביחס לתנאי הסכם המיזוג הקיים שלה עם Desktop Metal (NYSE: DM). החברה מגיבה כעת במטרה לעדכן את בעלי המניות שלה ולתקן את הטענות שהוצגו על ידי סטרטסיס אמש.
נשיא ומנכ"ל החברה ד"ר ג'פרי גרייבס מסר: "אנו מאוכזבים מכך שהדירקטוריון של סטרטסיס נקט בצעד זה, בייחוד לאור הערך האדיר של ההצעה שהגשנו, הספק הנרחב בשוק בנוגע ליתרונות המיזוג בין סטרטסיס ו-Desktop Metal, והתגובה החיובית הגורפת להצעה שלנו. אנו מאמינים באמונה שלמה כי עסקה בין 3D Systems ובין סטרטסיס בתנאים שהוצעו מהווה "הצעה טובה יותר".
"אנו ממשיכים להאמין שמיזוג בין 3D Systems וסטרטסיס מציע לבעלי המניות את השילוב הטוב ביותר של ערך מיידי, פוטנציאל לצמיחה ארוכת טווח וודאות לסגירה. אנו מאמינים שהחפיפה בין הטכנולוגיות של 3D Systems וסטרטסיס אופיינה לא נכון על ידי סטרטסיס, כמו גם הפוטנציאל של טכנולוגיית Metal Binder Jet הניסיונית. מנקודת המבט שלנו, בעלי מניות רוצים תוכניות אמינות הניתנות למימוש ליצירת ערך, וכבר כעת מביעים ספק בנוגע לתחזיות ההנהלה האופטימיות ביותר שהיוו את בסיס המצגת שהציגה אמש סטרטסיס למשקיעים. החיבור בינינו מושתת על יתרונות פשוטים להתרחבות עם הערכות ברורות לסינרגיות תפעוליות אשר נבחנו במשותף, אותן ניתן לבצע במהירות ומהוות ערך רב יותר לבעלי המניות.
"לדעתנו, זה מאוד רלוונטי שהמשקיעים שלנו יבינו כי האמון מאחורי ההצעה שלנו נובע ממעורבות מעמיקה וקודמת עם צוות ההנהלה של סטרטסיס. כפי שנחשף היום על ידי סטרטסיס, בחנו את החיבור הזה בשנתיים האחרונות וניסינו מספר פעמים, ללא הצלחה, לתקשר בצורה בונה עם הדירקטוריון וההנהלה של סטרטסיס בכדי לספק תועלת מהמיזוג לשתי קבוצות בעלי המניות. אנחנו, ביחד עם סטרטסיס, הערכנו בפירוט את הרציונל האסטרטגי בבסיס המיזוג הזה, כולל סינרגיות תפעוליות משוערות של לפחות 100 מיליון דולר, אשר זוהו בעבר על ידי חברי ההנהלה של שתי החברות במהלך פגישות בספטמבר 2022. אנו מרגישים שהיתרונות המכריעים של המיזוג המוצע שלנו אופיינו בצורה שגויה על ידי סטרטסיס בדחיית ההצעה שלנו, ואנו מאמינים שהדירקטוריון של סטרטסיס היה צריך להגיע למסקנה שההצעה שלנו היא 'הצעה טובה יותר', או לכל הפחות להגיע למסקנה שהצעתנו צפויה להיות 'הצעה טובה יותר', ביחס לתנאי הסכם המיזוג עם Desktop Metal. בהתאם לכך, אנו נשארים גמישים ופתוחים לשיח פרודוקטיבי עם הדירקטוריון של סטרטסיס בכדי להגיע לעסקה חברית הניתנת למשא ומתן. אנו ממשיכים לבחון את כל האפשרויות העומדות בפנינו בכדי להפוך את המיזוג הזה למציאות."
לאור הצגת הדברים השגויה מצד סטרטסיס בנוגע לדחיית ההצעה מצד 3D Systems, 3D Systems החליטה כי נדרש להציג לבעלי המניות שלה את הטקסט המלא של ההצעה שנשלחה לדירקטוריון של סטרטסיס ב-30 במאי 2023, בכדי שבעלי המניות של 3D Systems יוכלו להעריך את המיזוג המוצע כאשר כלל המידע מצוי בפניהם, ולהבין את ההקשר ההיסטורי בין 3D Systems וסטרטסיס.
.jpg "ניקש ארורה, צילום: פאלו אלטו נטוורקס")
