מה עשירי העל מתכננים לעשות עם המזומנים שלהם השנה?

אם גם אתכם מעניין מה עשירי העל מתכננים לעשות עם ההשקעות שלהם השנה, אז הגעתם למקום הנכון. גולדמן זאקס חקר את הנושא לעומק וחשף מסמך מיוחד המפרט היכן עשירי העל מושקעים כיום ומה הם מחפשים לקנות, ובדוח הזה יש כמה כיוונים שבעזרתם גם אתם יכולים להתאים את ההשקעות שלכם.

מי האנשים האלה ואיך הם משקיעים?

מתוך 166 פמילי אופיס (חברות פרטיות המנהלות השקעות והון למשפחות עשירות) ,שגולדמן סקר, לכ-70% יש לפחות מיליארד דולר בנכסים נטו שהושקעו ולמעלה מ-90% יש צוותי ניהול קרנות משלהם. מדובר בקבוצת עילית עולמית: 57% ממוקמים ביבשת אמריקה; 21% באירופה, במזרח התיכון ובאפריקה; ו-22% באסיה פסיפיק. והם נוטים להשקיע במגרש הביתי שלהם למרות שבאופן מעניין, 41% מהמשקיעם באסיה פסיפיק דווקא מתכננים להגדיל את ההקצאה שלהם לארה"ב בעקבות חששות גיאופוליטיים.

פחות משקיעים במניות

נתון מעניין ראשון הוא שהם מקצים פחות כספים למניות. רק 28% מההחזקות שלהם נמצאות במניות לעומת 31% בשנת 2021. אבל כמעט חצי מהם, 48% ליתר דיוק אומרים שהם מצפים להגדיל את ההקצאה הזו ב-12 החודשים הקרובים.

מתוך המניות שהם מחזיקים, 63% שייכות לארה"ב, ו-21% שייכות לכלכלות מפותחות אחרות - מה שמשאיר רק 16% למניות בחברות שווקים מתעוררים. בנוסף, כמעט חצי מהם אמרו שהם בעודף משקל במניות טכנולוגיה ו-34% אמרו שהם בעודף משקל בשירותי בריאות.

באילו מניות טכנולוגיה הם מתמקדים?

הם מתמקדים בחברות המשפרות את היעילות העסקית והפרודוקטיביות כדי להילחם בעלויות התשומות העולות. חדשנות הקשורה ל-AI, באופן לא מפתיע, נכנסות לכאן. בתחום הבריאות, הם משקיעים לא רק בתת מגזר התרופות, אלא גם בתחומים מתקדמים ורחבים יותר, כמו ביוטכנולוגיה.

כדי להתחקות אחר מה שעושים העשירים הללו במניות, אפשר לבחון אפשרות להשקיע בטכנולוגיה ובריאות על ידי רכישת תעודת הסל Invesco QQQ Trust (QQQ) העוקבת אחר מדד Nasdaq 100 הטכנולוגי, וiShares Global Healthcare ETF (IXJ)  שעוקב אחרי מדד S&P Global Healthcare ומשקיע בחברות תרופות, ביוטכנולוגיה ומכשור רפואי.

iShares Global Healthcare ETF (IXJ) גרף מאת TradingView

השקעות אלטרנטיביות

חברות פמילי אופיס נוטים להקצות יותר מהכסף שלהם (כ-44%) להשקעות אלטרנטיביות, כנראה בגלל אופק ההשקעה לטווח הארוך שלהם, היכולת (והממון) שיש להם להחזיק יותר נכסים לא נזילים, וגם בגלל שההיסטוריה מצביעה על כך ששווקים פרטיים הניבו תשואות גבוהות יותר. וכרגע, רובם מחפשים להגדיל את החשיפה שלהם לאזורים האלה.

הם גם שמו עין על הנדל"ן ומתכננים להגדיל את החשיפה לתת-מגזר המגורים בשנה הקרובה. ובנוסף, הם מחפשים להשקיע גם במחסנים ובלוגיסטיקה, למרות שבתחום הזה הם מגלים זהירות עקב עליית שיעורי הריבית, קניות מקוונות והתרבות שהתפתחה מאז הקורונה, של "עבודה מכל מקום" שעשויה להשפיע לרעה על ההשקעות הללו. מבחינת חשיפה לדיור, כל אחד יכול לשקול השקעה בתעודת הבנייה של iShares US Home Construction ETF (ITB).

נכסי קריפטו ודיגיטליים - פחות

בתחום נכסי קריפטו ודיגיטלים חל שינוי של ממש מאז הסקר האחרון. כיום כ-32% כספים שמושקעים בנכסים דיגיטליים - כלומר קריפטו, טכנולוגיית בלוקצ'יין, NFTs, stablecoins ומימון מבוזר. וזה לא זניח. (מי שמרגיש שצריך להיות זהיר לגבי הסיכויים של קריפטו, הוא כנראה לא היחידי).

מזומן והכנסה קבועה

יש גידול בהקצאה שעוזרת לישון טוב בלילה. הם מקצים של 22% - 12% למזומן ו-10% בנכסים עם הכנסה קבועה כמו אג"ח. ההקצאה הזו גדלה מ-19% בשנת 2021. כמו כן, 39% מהחברות המנהלות כספי עשירים (שנשאלו) מתכננות להגדיל את אחזקותיהם בהכנסה קבועה במהלך שנה הקרובה.

כדי להחזיק במזומן או להשקיע בהכנסה קבועה, אפשר פשוט להשקיע בקרן שוק כספים כמו קרן שוק הכסף הממשלתית של Fidelity, אשר מניבה תשואה של 5.2%;  אפשר גם לשקול השקעה בתעודת סל של אג"ח קונצרניות, כמו תעודת ה-iShares Investment Corporate Bond ETF (LQD; 0.14%), עם תשואה של 5.5%, כדי לקבל חשיפת אשראי פרטית או כדי להרוויח תשואה גבוהה יותר ממה שהאג"ח הממשלתיות מספקות.

מה לגבי אנרגיה נקייה?

זה התחום הפופולרי ביותר מבחינת עשירי העל אשר מעוניינים בהשקעות בר קיימא,  60% מהם אמרו שהם מתכוונים להשקיע יותר באנרגיה נקייה בשנה הקרובה. איך אפשר לקבל חשיפה לנושא האנרגיה הנקייה? אפשר לעשות זאת דרך קניית תעודת סל iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), שמשקיעה במגוון של מקורות אנרגיה וטכנולוגיות הן בשווקים המפותחים והן בשווקים המתעוררים.

עכשיו, אני לא יודעת מה אתכם, אבל  אני הולכת לבחון את הדברים יותר לעומק כדי להבין איך אני יכולה להפוך את תיק ההשקעות שלי לשטוף שמש.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות ערך על סמך הפרשנות המופיעה בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לנקוט בגישה ביקורתית ולעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.