איור: פאנדר
אבי ברקוביץ, מיטב גמל ופנסיה בע״מ
02/07/2023
בארה"ב: מגמה חיובית, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-14.5%, מדד הדאו ג'ונס עלה בשיעור זעיר של 2.9% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 29.9%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-2.8%.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל ביוני: 1.7%, עם שונות גבוהה.
בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-3.7%, מדד ה-S&P עלה ב-5.2% ומדד הנאסד"ק עלה ב-5.1%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
סיכום החצי הראשון של 2023: תשואת קופות הגמל: 5.3%
הנתונים נכונים ל-29.6 יום המסחר האחרון בבורסה בתל אביב, אך יש גופים שסוגרים את חודש ב-30.6 כך שיכולים להיווצר הבדלים.
התשואה החיובית החזקה של קופות הגמל והפנסיה הושגה תודות לשוקי המניות, שאחרי שנה קשה מאוד ב-2022, התאוששו והציגו בצועים מרשימים. גם פיחות השקל כלפי הדולר תרם היטב לתשואה בעוד שהתרומה של שוקי החוב הממשלתיות והקונצרניות היתה קטנה.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה מאוד.
בארה"ב: מגמה חיובית, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-14.5%, מדד הדאו ג'ונס עלה בשיעור זעיר של 2.9% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול של 29.9%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-10.0%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-12.9% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 14.8%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור תלול אף יותר של 27.4%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-3.7%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
לעומת זאת, בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה שלילית במרבית המדדים: מדד ת"א 35 ירד ב-2.7%, מדד ת"א 125 ירד בשיעור של 2.1%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.6%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור זעיר של 0.3%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-2.8%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה ב-1.0%.
יוני 2023: עליות שערים.
התשואה הממוצעת של קופות הגמל ביוני: 1.7%, עם שונות גבוהה.
הערכת מיטב היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני 0232 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 1.7%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב מאוד של בין תשואה של 1.3% לבין תשואה של 2.0%.
בחודש יוני נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית.
בארה"ב: עליות שערים: כאשר מדד הדאו עלה ב-3.7%, מדד ה-S&P עלה ב-5.2% ומדד הנאסד"ק עלה ב-5.1%.
באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-1.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.0% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.2%.
מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור תלול של 7.6%.
המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-3.5%.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים: מדד ת"א 35 עלה ב-0.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.6%, ואילו מדדי ת"א 90 ויתר 60 עלו בשיעורים גבוהים בהרבה של 5.4% ו-5.8% בהתאמה.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית במרבית המדדים. מדד התל בונד 20 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.3% ו-0.1% בהתאמה. לעומת זאת, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.1%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.2%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.4%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.5%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.5% כ"א.
