רשות שוק ההון העבירה להראל הנחיות מגבילות ברכישת ישראכרט

הראל השקעות מדווחת היום כי קיבלה מכתב מהממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון עמית גל, המפרט את עמדת הרשות לגבי סוגיות העולות בשלב זה בבחינת העסקה לרכישת חברת ישראכרט. מדובר בעסקה בה רוכשת הראל את חברת כרטיסי האשראי ישראכרט לפי שווי של 3.3 מיליארד ₪.

רשות שוק ההון דורשת מהראל את הדרישות הבאות:

1. קביעת מגבלות שיחולו על ישראכרט סוכנות לביטוח 2020 בע"מ  - "לצורך שמירה על פעילות אובייקטיבית של הסוכנות ומניעת זיקה בין הסוכנות לבין הגופים המוסדיים בקבוצת הראל, ייקבעו מגבלות ותנאים שיחולו על פעילותה של הסוכנות ועל הממשקים של הסוכנות עם החברה והגופים המוסדיים שבשליטתה".

2. שמירה על היציבות הפיננסית של החברה: "שיעור ההון העצמי מסך המאזן סולו המותאם של החברה לאחר השלמת העסקה עפ"י הסכם המיזוג, לא יפחת מ-50% בכל עת. במאזן הסולו המותאם יובאו בחשבון, במסגרת ההתחייבויות, גם ערבויות פיננסיות אשר יועמדו על ידי החברה לטובת תאגידים אחרים.

בקבוצת הראל, למעט הראל ביטוח, ההון העצמי של החברה לא יפחת בכל עת מ-50% מההון הנדרש לכושר פירעון (SCR) של הגוף המוסדי, כשהוא מוכפל בשיעור ההחזקה המינימלי הנדרש לצורך שליטה באותו גוף מוסדי (30%). 

הראל מציינת בדיווח שלה, כי נכון למועד הדו"ח, היא עומדת החברה בתנאים אלו.

3. מגבלות ביחס להלוואה שהעמידו גופים מוסדיים בקבוצת הראל ל ורבורג פינקוס החזקות פיננסיות (ישראל) בע"מ - בכוונת הממונה לקבוע הוראות בקשר להלוואה זו למניעת חשש לניגוד עניינים ביחס לאופן ניהול ההלוואה על ידי הגופים המוסדיים שבשליטת החברה, ובכלל זאת - הגורמים בגופים בתפעול וניהול ההלוואה לא יהיו מעורבים בפעילות ההשקעות שעוסקים הגופים המוסדיים בקבוצת הראל.

4. ממשקים בין הגופים המוסדיים בקבוצת הראל לישראכרט - לשם קידום התחרות בענף האשראי, בד בבד עם צמצום החשש לפגיעה בתחרות בענפי הביטוח והחיסכון, מכתב הממונה מפרט מגבלות שתכליתן יצירת הפרדה בין הגופים המוסדיים בקבוצת הראל לבין ישראכרט ובכלל זאת:

מספר נושאי המשרה בגופיים המוסדיים בקבוצת הראל שמכהנים כנושאים משרה בישראכרט לא יעלה על שניים.

נושא משרה בגופים המוסדיים בקבוצת הראל לא יכהן כיו"ר דירקטוריון ישראכרט ונושא משרה בישראכרט לא יכהן כיו"ר דירקטוריון בגופים המוסדיים בקבוצת הראל.

מגבלות על העברת מידע מישראכרט לגופים המוסדיים בקבוצת הראל אודות לקוחות ולקוחות פוטנציאלים (למעט מידע שהתקבל בהתאם לחוק שירות מידע פיננסי).

העברת מידע אודות לקוחות הגופים המוסדיים אל ישראכרט יהיה בכפוף לכל דין ולאישור מראש ובכתב של הממונה להליך העברת המידע.

הוראות בדבר הפרדת מערכי התפעול של ישראכרט ושל הגופים המוסדיים בקבוצת הראל, לרבות משרדים ומיקור חוץ בנוגע לשירותים מסוימים. 

בדיווחה מציינת הראל השקעות, כי "כלל התנאים וההוראות המפורטים במכתב הממונה מקובלים על החברה והיא תפעל מול הרשות להשלמת הפרוצדורות הנדרשות להכללת התנאים בהיתרים הרלוונטיים.

עוד מציינת החברה כי העסקה עודנה כפופה להתקיימותם של תנאים מתלים נוספים בהסכם המיזוג, אשר אין כל ודאות כי יתקיימו.

עם זאת, ראשי החברה התבטאו לאחרונה לגבי העסקה ואמרו, כי היא תמומש כנראה סופית עד סוף השנה.