Image by Andrew Lloyd Gordon from Pixabay
מורן שקד
17/07/2023
מצפה מדירקטוריון סטרטסיס לקבוע במהירות כי ההצעה של 3D Systems עדיפה על עסקת Desktop Metal.
קוראת לדירקטוריון סטרטסיס לנהל משא ומתן עם כלל המציעים במטרה למקסם ערך לבעלי המניות.
קבוצת Donerail, בעלת מניות משמעותית בחברת סטרטסיס בע"מ ("החברה" או "סטרטסיס"), אשר מחזיקה כ- 2.3% ממניות סטרטסיס, מדווחת על המכתב להלן ששלחה לדירקטוריון סטרטסיס ("הדירקטוריון").
קיימות מספר חלופות לעסקת Desktop Metal המציעות תנאים טובים יותר באופן משמעותי לבעלי המניות של סטרטסיס.
מצפה מדירקטוריון סטרטסיס לקבוע במהירות כי ההצעה של 3D Systems עדיפה על עסקת Desktop Metal.
קוראת לדירקטוריון סטרטסיס לנהל משא ומתן עם כלל המציעים במטרה למקסם ערך לבעלי המניות.
קבוצת Donerail, בעלת מניות משמעותית בחברת סטרטסיס בע"מ ("החברה" או "סטרטסיס"), אשר מחזיקה כ- 2.3% ממניות סטרטסיס, מדווחת על המכתב להלן ששלחה לדירקטוריון סטרטסיס ("הדירקטוריון").
להלן המכתב המלא שהוגש לדירקטוריון סטרטסיס:
לכבוד חברי דירקטוריון סטרטסיס,
כידוע לכם, קבוצת Donerail הינה בעלת מניות משמעותית בסטרטסיס בע"מ ("החברה" או "סטרטסיס") והיא מחזיקה כ-2.3% מהון החברה.
מאז שפרסמנו את מכתבנו מיום 29 ביוני, במסגרתו פירטנו את השיקולים לגבי האפשרויות האלטרנטיביות שעומדות לרשות בעלי העניין בסטרטסיס, קיבלנו תגובות מדהימות מבעלי מניות קיימים בסטרטסיס שתומכות במכתבנו.
מבלי לגרוע מהתגובות המדהימות שקיבלנו, צפינו בעניין רב בתנאים המשופרים שהציעה השבוע 3D Systems לרכישת סטרטסיס, על פיהם 3D Systems מציעה כעת 24.07 דולר במזומן ומניות לכל מניית סטרטסיס. אנחנו מעודדים מכך ש- 3D Systems שיפרו את הצעתם לאחר מכתבנו ובכך שהם מכירים בערך הפנימי של סטרטסיס.
במקביל, ננו דיימנשן ("ננו"), בעלת המניות הגדולה בסטרטסיס, מנסה להמשיך ולהגדיל את אחזקותיה בחברה באופן משמעותי, כשהכריזה רק לפני כמה ימים על כוונתה להביא את אחזקותיה בחברה ליותר מפי שלושה, ולשלם 24 דולר למניה במזומן לבעלי מניות קיימים בסטרטסיס, על מנת לעשות כן. בעוד שהצעת רכש חלקית כוללת בחובה גם מורכבויות מסוימות עבור בעלי מניותיה של סטרטסיס, ננו ציינה שהיא עשויה גם להתמזג עם 3D Systems אם הצעת הרכש החלקית שלה תצליח, צעד שיש לו פוטנציאל להביא לשווי משמעותי לבעלי מניותיה של סטרטסיס ואשר בו אנו תומכים.
הצעות מתוקנות ומשופרות אלו מהוות פרמיה של כמעט 70% על מחיר הסגירה של סטרטסיס של 14.26 דולר למניה ביום 25 במאי, יום המסחר הראשון לאחר שלשוק היה זמן לעכל את הכרזת המיזוג של החברה עם Desktop Metal Inc. ("דסקטופ מטאל").
חשוב לציין, שההצעה של 3D Systems הינה מחייבת, דבר המסיר סיכון משמעותי לבעלי מניותיה של סטרטסיס. כפי שאנו מבינים את מצב הדברים, ההסכם עם 3D Systems יכול להיחתם באופן מהיר, דבר, שבנוסף לפרמיה המוצעת, מוכיח שסביר שזוהי הצעה עדיפה על פני העסקה עם דסקטופ מטאל.
כפי שהדברים עומדים כעת, קיימות הצעות רבות שמעריכות את מניות סטרטסיס בכמעט 70% פרמיה על מחיר מניית החברה לאחר הכרזת עסקת דסקטופ מטאל. לאור התפתחויות חשובות אלו, אנו קוראים ומצפים מדירקטוריון סטרטסיס להתקדם מעסקת דסקטופ מטאל הנחותה ולבוא במהירות במגע עם צדדים המעוניינים לשאת ולתת לגבי העסקה הטובה ביותר האפשרית לבעלי מניות סטרטסיס.
