בדרך למפולת ? האדום הכהה הזה אינו ניתן לפירושים שונים

קרנות הנאמנות
הגענו ליום שלישי, ה-25-07-2023, ולכן, יש לנו עכשיו תצוגה משותפת של הקרנות מחו"ל והקרנות עם הנכסים המקומיים. ומה אנו רואים? שהשלילה הגדולה בשוק המניות הישראלי מתבטאת היטב בשלילה היומית (בנקים, ות"א 35), ובשתי קרנות של השלילה החודשית (ממונפת מפסגות וענף הביטוח). זאת כאשר הקרן השלישית, בשלילה החודשית, מגיעה אלינו מהשבבים בחו"ל, וכאשר השלילה השנתית עדיין נשלטת כולה על ידי הקנאביס. בחלק של החיוב, אין כבר זכר לשוק ההון המקומי: החיוב היומי מגיע מהשווקים המתעוררים, ומסין. החלק החודשי מגיע מהבלוקצ"יין, וממניות הבנקים האזוריים של ארה"ב, כאשר החלק השנתי עדיין נשלט כולו על ידי הנסדק 100.

הבורסה
ביום שלישי, ה-25-07-2023, ראינו שידור חוזר, עם החמרה, ממה שראינו אתמול: ירידות חדות מאוד, בכל הסקטורים, כאשר הבנקים (4.79%-), והנדל"ן (4.47%-) בהחלט בלטו בהובלה של השלילה בשוק המניות המקומי. האדום הכהה הזה אינו ניתן לפירושים שונים. הוא נובע כולו ממה שקרה אתמול בכנסת, דהיינו העברת החוק של ביטול עילת הסבירות.

איך אנחנו יכולים להיות בטוחים בכך? כי וול-סטריט הייתה ירוקה בכל שעות המסחר בתל-אביב! עוד יום או יומיים כאלו והמילה "מפולת" תתנוסס בכותרות העיתונים ואת ההשלכות של זה קל לשער. ההצעה שלנו היא לראש הממשלה - הכרזה על עצירה חד צדדית של החקיקה לשינוי המשטר (לפחות עד להגעה להסכמה רחבה). זה המינימום הנחוץ להערכתנו לעצירה של הנפילה.

בזמן כתיבת שורות אלו המדד העיקרי (S&P500) נמצא ב-4575 (0.44%) בואכה 4600 כאשר הנסדק-100 עולה בכמעט אחוז ל-15604. יש לזכור שהעולם עדיין "מסתובב" לו, ומפיק נתונים ועושה עסקים, בלי קשר למהומה הארץ ישראלית. זאת, למרות שיש לנו תמיד תחושה שאנו במרכז העולם...

בכל אופן, נתוני המקרו הטובים בארה"ב, בתחום מחירי הבתים (0.7% מול צפי של 0.6%), ושל אמון הצרכנים (117 מול צפי של 112.1) עזרו מאוד לגרום לעוד עליית מדרגה בשוק האמריקאי. כאמור, הנזק הגדול במניות שלנו נגרמו משני הסקטורים שהובילו את הבורסה, אבל הירידות היו בכל הסקטורים.

יש תחושה עכשיו, שהמשקיעים פשוט "מוותרים" כרגע, וחוזרים להביע עמדה שלילית ברגליים. אפשר להבין אותם, כאשר הדולר-שקל כבר נושק ל-3.70. כמו כן, ממש לא עזרה האזהרה של חברת הדירוג מודי"ס, בדבר הסכנה למשבר חוקתי ודאגה לגבי נתוני הכלכלה שלנו. ניתן לראות היטב בגרף היומי של המדדים את העצמת הירידות אחרי שאותה הודעה הגיעה מסוכנויות הידיעות...הורדת דירוג אם תבוא תטיס את הדולר לכיוון 4 שקלים ואף יותר.
באוצר הגיבו כמו בהמלצת קניה לבורסה אבל שימו לב למגזרי התעשייה המוזכרים: ביטחון, גז ושבבים - אין בנקים ואין נדל"ן: "התעשיות הביטחוניות מפוצצות בהזמנות, תעשיית הגז מגדילה את הייצוא לאירופה ו-7 חברות מתמודדות בימים אלה על מכרזים לחיפוש גז בישראל בהשקעה של מיליארדים, אינטל מתכננת את ההשקעה הגדולה ביותר שלה מחוץ לארה״ב ותשקיע 25 מיליארד דולר בישראל, אנבידיה בונה מחשב על בישראל, ואנחנו מקדמים בינה מלאכותית, סייבר וייצור שבבים בישראל, שוק התעסוקה מהודק, הצמיחה עולה והאינפלציה נבלמת, הרגולציה מוסרת ותחרות השוק החופשי גוברת."


בסופו של דבר השוק שלנו סגר בירידות חמורות של 3.02%- בת"א 35 ו-3.38%- בת"א 90. אחרי שהבאנו לכם את מדד הבנקים אתמול, היה הגיוני שנביא היום את מדד הנדל"ן, על מנת לראות כמה הוא החזיר ביומיים האחרונים. ראו מטה גרף יומי.

ובכן, גם הנדל"ן יצר תחתית באפריל, סביב 750, ומשם עלה באיטיות במגמה חיובית לשיא מינורי של 930. היומיים האחרונים שברו את גבו, וגרמו לו לצאת מהתעלה העולה שבה הוא הצליח לטפס מאז יוני. על פי הצד הטכני נטו, המדד הזה נראה מגיע בקרוב לאזור ה-800-750 שוב, על מנת לבחון את האזור ההוא כאזור ערך לאוספי סחורה לטווח הארוך.

גרף שבועי של מדד מניות הנדל"ן


הנה סיכום הקרנות

עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מניות שווקים מתעוררים	5.76%
מגדל סין	5.47%
אי.בי.אי. סין	5.30%
עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב מניות בלוקצ`יין	22.03%
תכלית סל ‏S&P Regional Banks	15.08%
פסגות S&P Regional Banks ETF	15.07%
עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	154.17%
איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	154.04%
מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת	97.51%
יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-14.74%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-9.30%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-9.25%
יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות אסטרטגיות - ממונפת	-6.58%
PTF ת"א-ביטוח	-3.88%
מור מחקה אינדקס יצרני ציוד לשבבים גלובלי	-3.43%
יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי. מחקה Solactive North American Cannabis מנוטרל דולר ארה"ב	-28.24%
אי.בי.אי. קנאביס עולמי + ישראל	-24.23%
אי.בי.אי. מחקה Solactive North American Cannabis	-23.42%

והנה סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-3.06%
ת"א-35	-3.02%
ת"א-90	-3.38%
ת"א גלובל-בלוטק	-2.12%
ת"א-SME60	-2.51%
ת"א-פיננסים	-4.25%
ת"א-נדל"ן	-4.47%
ת"א-מעלה	-3.32%
ת"א-צמיחה	-2.34%
ת"א בנקים-5	-4.79%
ת"א-125
אודיוקודס	3.29%
נובה	0.90%
אורמת טכנו	0.84%
קמטק	0.70%
פריון נטוורק	0.40%
נייס	0.03%
דנאל	-0.04%
אפריקה מגורים	-8.94%
ישראל קנדה	-8.69%
מגה אור	-6.90%
תדיראן גרופ	-6.67%
שיכון ובינוי	-6.59%
איסתא	-6.42%
חג'ג'	-6.23%
ת"א-SME60
אינטרקיור	1.38%
ויתניה	0.70%
נטו אחזקות	0.00%
תמר פטרוליום	0.00%
ליניאג תרפיוטיק	-0.04%
אלוט	-0.13%
קרור	-0.36%
חנן מור	-10.86%
אמת	-9.00%
רימון	-7.14%
צמח המרמן	-7.13%
גמא ניהול	-7.02%
קבוצת אקרשטיין	-6.77%
רימוני	-6.18%
ת"א All-Share
בירמן	9.21%
אלקטריאון	7.59%
פורסייט	6.00%
ספידווליו	4.94%
אודיוקודס	3.29%
יוטרון	3.18%
אנלייבקס	2.23%
אוגווינד	-16.37%
או.אר.טי	-13.20%
טופ מערכות	-11.65%
גיידליין	-10.96%
חנן מור	-10.86%
הכשרה התחדשות	-10.72%
אקסיליון	-10.38%