פיימנט טכנולוגיות פיננסיות - המניה מזנקת כמעט 20% על רקע הדוחות

הכנסות הרבעון השני לשנת 2023 הוכפלו לעומת הרבעון המקביל אשתקד והסתכמו בסך של כ- 11.6 מיליון ש"ח, המשקף גידול של כ- 18% בהשוואה לרבעון הראשון של 2023.

גידול של כ- 43% ברווח הנקי ברבעון שהסתכם בכ- 4.1 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 2.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד וכ- 2.8 מיליון ש"ח ברבעון הראשון של 2023.

גידול של כ- 66% ברווח הנקי בחציון הראשון של 2023 שהסתכם בכ- 6.9 מיליון ש"ח, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

קצב העמדת הלוואות חדשות במונחים שנתיים נכון ליולי 2023 עומד על כ- 450 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 356 מיליון ש"ח בשנת 2022 כולה, תוך שמירה עקבית על שיעור כשל אשראי נמוך מ- 1%.

ברבעון השני לשנת 2023 העמידה החברה הלוואות חדשות בסך כ- 102 מיליון ש"ח (כ- 110 מיליון ש"ח בנרמול השפעת חג הפסח שחל באפריל), בדומה לרבעון הקודם, לעומת כ- 87 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

רווח גולמי ברבעון בסך כ- 9.6 מיליון ש"ח, גידול של כ- 81% בהשוואה לרבעון המקביל וגידול של כ- 20% בהשוואה לרבעון הקודם.

Adjusted EBITDA (רווח תזרימי) ברבעון בסך כ- 5.7 מיליון ש"ח, גידול של כ- 137% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 39% לעומת הרבעון הקודם.

גידול בהון העצמי לכ-60.5 מיליון ש"ח נכון ל- 30.6.2023 בהשוואה לכ- 56.2 מיליון ש"ח ב- 31.12.2022.

דיבידנד: ב- 1 באוגוסט 2023 אישר דירקטוריון החברה חלוקה נוספת של דיבידנד בסך של כ- 3 מיליון ש"ח, כ- 8.13 אג' למניה, לאחר שבמרץ 2023 חולק דיבידנד בסך כ- 3 מיליון ש"ח.

ברבעון השני לשנת 2023 התקשרה החברה בהסכם להמחאת תיק הלוואות בהיקף של כ- 60 מיליון ש"ח לתאגיד בנקאי גדול והשלימה המחאת תיק הלוואות בהיקף כולל של כ- 120 מיליון ש"ח לעמיתים.

במחצית הראשונה הגדילה החברה מסגרות אשראי מבנקים לסך כ- 235 מיליון ש"ח, תוך שיפור אמות המידה הפיננסיות וללא שינוי במרווחים, מתוכן יתרות לא מנוצלות בסך כ- 141 מיליון ש"ח.

יניב גילאור, מייסד ומנכ"ל פיימנט, מסר: "אנו מסכמים רבעון שני חזק, עם הכפלה בהכנסות וגידול ברווח בשורה התחתונה, כשהקו המנחה בראש ובראשונה הוא שמירה עקבית על שיעור כשל אשראי נמוך המבוקר על ידי הגופים הפיננסיים להם אנו ממחים את ההלוואות. הצמיחה ברבעון ובמחצית הראשונה של השנה נובעת מהמשך גידול במספר בתי העסק שבוחרים בפלטפורמת התשלומים שלנו ובהיקף ההלוואות שמרביתן צמודות מדד, לצד שיפור במרווחים וניצול אופטימאלי של מקורות האשראי. הגידול בבסיס לקוחותינו העסקיים, על רקע אתגרי המאקרו שמשפיעים על ירידה בפדיונותיהם, משקף את הצורך הגובר בפתרון שלנו, שממוקד באשראי צרכני לעסקאות גדולות בנקודת המכירה ומאפשר לנו נגישות לפרופיל לקוחות איכותי." 

פיימנט טכנולוגיות פיננסיות בע"מ ("פיימנט", ת"א: פמנט; PMNT), חברת פינטק המובילה את תחום ה-BNPL בישראל באמצעות פלטפורמת תשלומים טכנולוגית למתן אשראי צרכני בבתי עסק לביצוע עסקאות גדולות בזמן אמת בנקודת המכירה, פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון השני ולמחצית הראשונה לשנת 2023.

 

הכנסות החברה ברבעון השני לשנת 2023 הסתכמו בסך של כ- 11.6 מיליון ש"ח, גידול של כ-100%  בהשוואה להכנסות בסך כ- 5.8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 18% בהשוואה להכנסות בסך כ- 9.8 מיליון ש"ח ברבעון הראשון לשנת 2023. הכנסות החברה במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכמו בכ- 21.4 מיליון ש"ח, גידול של כ- 115% בהשוואה להכנסות בסך כ- 9.9 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הגידול בהכנסות ברבעון ובתקופה עקבי עם הגידול בהיקף ההלוואות שהועמדו ביחס לתקופות המקבילות אשתקד, משיפור במרווחים של החברה בתקופה השוטפת אל מול התקופות המקבילות אשתקד ומגיוון מקורות ומנגנוני המימון בהתאם לתוכנית העבודה. יצוין כי לאורך השנים מרבית הכנסות החברה נובעות מרווחי החברה ממכירה, לרבות ממדידה בשווי הוגן של ההלוואות המוחזקות למכירה, ובכך מציגות את חלק החברה לאחר ניכוי החלק שנותר לגופים הרוכשים את ההלוואות, כך שהפוטנציאל המלא של ההכנסה בגין ההלוואות המועמדות על ידי החברה לאורך חייהן גבוה משמעותית מסכום ההכנסות המוכר על ידי החברה בתקופות הדוח. יובהר כי הפסדי האשראי החזויים בגין ההלוואות שהועמדו ומוחזקות למכירה כלולים במסגרת מדידת השווי ההוגן של ההלוואות.

 

הרווח הגולמי ברבעון השני לשנת 2023 הסתכם בכ- 9.6 מיליון ש"ח, גידול של כ- 81% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 5.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 20% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 7 מיליון ש"ח ברבעון הקודם. הרווח הגולמי במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 17.6 מיליון ש"ח, גידול של כ- 88% בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 9.4 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הגידול ברווח הגולמי ברבעון ובתקופה נובע בעיקר מהגידול בהכנסות בהשוואה לאשתקד, בקיזוז גידול בהוצאות המימון המיוחסות לפעילות השוטפת, אשר נבע בעיקר מגידול בניצול מסגרות האשראי הבנקאיות ומשינויים בריבית בנק ישראל, לצד גידול לא מהותי בהפרשה להפסדי אשראי בגין יתרת ההלוואות שאינן מוחזקות למימוש שהינו בהתאם לעלייה בנפח הפעילות ותוך שמירה אדוקה על שיעורי הפרשה נמוכים.

 

הרווח התפעולי לפני הוצאות/הכנסות אחרות ברבעון השני לשנת 2023 הסתכם בכ- 5.3 מיליון ש"ח, גידול של כ- 173% בהשוואה לכ- 2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 43% בהשוואה לכ- 3.7 מיליון ש"ח ברבעון הקודם. הרווח התפעולי לפני הוצאות/הכנסות אחרות במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 9.1 מיליון ש"ח, גידול של כ- 178% בהשוואה לסך של כ- 3.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

הגידול ברווח וברווחיות התפעולית של החברה נגזר מהצמיחה בהיקף הפעילות העסקית אשר הובילה לעלייה ברווח התפעולי השוטף.

 

Adjusted EBITDA (רווח תזרימי) ברבעון השני לשנת 2023 הסתכם בכ- 5.7 מיליון ש"ח, גידול של כ- 137% בהשוואה ל- Adjusted EBITDA של כ- 2.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, וגידול של כ- 39% בהשוואה ל- Adjusted EBITDA בסך כ- 4.1 מיליון ש"ח ברבעון הקודם. Adjusted EBITDA במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 9.8 מיליון ש"ח, גידול של כ- 146% בהשוואה ל- Adjusted EBITDA בסך כ- 4 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.  

הגידול ב- Adjusted EBITDA של החברה נגזר מהצמיחה בהיקף הפעילות העסקית. החברה מציגה מדד זה כמדד ביצועים נוסף, כיוון שהיא מאמינה שהוא מאפשר השוואת ביצועים תפעוליים בין תקופות ובין חברות תוך נטרול הפרשים פוטנציאליים.

 

הרווח הנקי לתקופה ברבעון השני לשנת 2023 הסתכם בכ- 4.1 מיליון ש"ח, גידול של כ- 43% בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 2.9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד ורווח נקי בסך כ- 2.8 מיליון ש"ח ברבעון הקודם, בו החלה לרשום מיסים על ההכנסה. הרווח הנקי לתקופה במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 6.9 מיליון ש"ח, גידול של כ- 68% בהשוואה לרווח נקי בסך כ- 4.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

 

תזרים המזומנים נטו שנבע מפעילות שוטפת ברבעון השני לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 3.7 מיליון ש"ח, בהשוואה לתזרים מזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת בסך של כ- 3.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. תזרים המזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת במחצית הראשונה לשנת 2023 הסתכם בסך של כ- 3.9 מיליון ש"ח, בהשוואה לתזרים מזומנים נטו ששימש לפעילות שוטפת בסך של כ- 6.7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

נתון זה מורכב בעיקר מתזרים חיובי מהפעילות השוטפת הנובע בעיקרו מה-Adjusted EBITDA בהיקף של כ- 9.8 מיליון ש"ח במחצית הראשונה לשנת 2023, ומנגד: (1) תזרים שלילי בגין העמדת הלוואות שמומנו מההון העצמי של החברה בהיקף של כ- 16.8 מיליון ש"ח (2) תזרים שלילי בגין שינוי ביתרות הון חוזר בסך 2.3 מיליון ש"ח הנובע בעיקר מהמחאת הלוואות שבוצעה במהלך הרבעון השני לשנת 2023 וחלק מהכספים בגין ההמחאות טרם התקבלו.

 

סך המזומנים, שווי מזומנים, מזומנים מיועדים לשימוש ופיקדונות נכון ל- 30 ביוני 2023 הסתכמו בסך כ- 23.3 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 31.4 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2022. הקיטון ביחס לדצמבר 2022 נובע בעיקר מהעמדת הלוואות ממקורותיה העצמיים של החברה.

 

יתרת אשראי הלקוחות המיועד למימוש נכון ל- 30 ביוני 2023 הסתכם בסך של כ- 128.2 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 124.9 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2022. החברה העמידה בחציון הראשון של שנת 2023 הלוואות בהיקף של כ-202 מיליון ש"ח, מתוכן כ- 40 מיליון ש"ח התווספו ליתרת האשראי לקוחות המיועד למימוש ביחס לסוף שנת 2022, והיתרה נמכרה לגופים פיננסיים רוכשים במודל המחאת תיקים ובמודל OverNight. החברה נערכת להמשיך ולהמחות חלק מהיתרה במהלך הרבעון השלישי של שנת 2023.

 

ההון העצמי נכון ליום ה- 30 ביוני 2023 הסתכם בסך של כ- 60.5 מיליון ש"ח, בהשוואה להון עצמי בסך של כ- 56.2 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2022. ב- 20 במרץ חולק דיבידנד בסך של כ- 3 מיליון ש"ח, ולאחר תאריך המאזן, ב- 1 באוגוסט 2023, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד נוספת של כ- 3 מיליון ש"ח. נכון למועד זה לחברה אין מדיניות חלוקת דיבידנדים, והיא תשאף לחלק דיבידנד לבעלי מניותיה בהתאם למצבה הכספי, מבנה הונה, רמת מינופה ותוכניותיה העסקיות.

לגרף פיימנט לחצו כאן