איור פאנדר
מערכת פאנדר
03/08/2023
קרנות הנאמנות
יום רביעי, ה-02-08-2023, הציג לנו בעולות היומיות את מניות טכנולוגיה סיניות, ואגירת אנרגיה, כאשר החלק החודשי ממולא על ידי מניות סין נטו. הצד השנתי לא השתנה, ומכוסה כולו על ידי מניות נסדק 100. בצד השלילה, אנו נציין, ברמה היומית, את הדאקס הגרמני, הניקיי היפני, והמדד האוסטרלי (גיאוגרפיה מופלאה...), כאשר הצד החודשי מכוסה על ידי אנרגיה סולארית, דאקס וניקיי יפני. החלק השנתי לא השתנה גם כאן, כאשר הקנאביס ממשיך להיות הכוכב של הרובריקה הזו. לגבי המיקומים החודשיים נזכיר שאנו ב-02 של חודש חדש, ולכן, זה ייקח קצת זמן עד שנקבל משהו משמעותי מבחינת הטווח הזה.
הבורסה
ביום רביעי, ה-02-08-2023, היו הרבה מאורעות מעניינים מאוד. כולל עלייה דרמטית של תוספת 324 אלף משרות חדשות (מול צפי של 191 אלף) ב-ADP. אבל, מה היה האירוע המרכזי? כנראה שהחל התיקון היורד ב-וול-סטריט. ומה היה הטריגר? הורדת הדירוג של האג"ח הממשלתי האמריקאי על ידי Fitch. לדעתנו, אין ספק שזה היה הנושא המרכזי ביותר, והמשפיע הפוטנציאלי ביותר, לטווח הבינוני לפחות! ההורדה העבירה את האג"ח ממצב של AAA למצב של AA+.
זו הפעם השנייה בהיסטוריה שהדירוג של האג"ח הממשלתי האמריקאי יורד דרגה. בפעם הראשונה, היה זו חברת S&P Global Ratings אשר עשתה את אותו הדבר: מ-AAA ל-AA+, וזאת בשנת 2011. החלטה Fitch הצליחה להעצים את הירידות באג"ח, ולהעלות את התשואות שוב, אחרי שראינו עלייה די דרמטית בהן מאז ה-23 למאי. ראו את הגרף של התשואות של האג"ח ל-10 שנים, מטה, בעזרת מערכת TradingView.
שימו לב שהתשואות בנו תחתית מעוקלת יפה במיוחד, עם מרכז כובד של 3.30%. משם ראינו עלייה הדרגתית ומגמתית (שיאים ושפלים עולים) עד עכשיו: 4.073%, בואכה 4.35% (השיא של אוקטובר 2022). העלייה ההדרגתית הזו מצביעה על כך שחולשת האג"ח (מהדיונים סביב תקרת החוב, כמות האג"ח שצריך לגייס ולגלגל בשנה הקרובה, ובמיוחד הקטנה משמעותית של הקונים מחו"ל) הייתה תהליך יותר מאשר הפתעה רגעית.
תהליך ששיאו הינו אותה הורדת דירוג. העליות לא היו רק ב-10 שנים. אחרי סיום המסחר (23:00 אצלנו) היה ניתן להיווכח בעלייה של 1.72% ב-20 שנה, ו-2.10% ב-30 שנה. לעומת זאת, הייתה ירידה של 0.37%- באג"ח לשנה, וירידה של 0.47%- באג"ח ל-שנתיים. מכאן ברור עוד דבר: היום החל להצטמצם היפוך העקומות. זהו סימן מובהק, וקלאסי, של התחלה של מיתון, אם אכן יהיה כזה.
מדדי המניות בארה"ב לא אהבו את הבשורה, והגיבו בהתאם: מדד S&P500 ירד ב-1.38%- ומדד הנסדק ירד ב-2.21%-. אצלנו, המדדים אמנם ירד, אבל, השוק דווקא השתפר לכל אורך יום המסחר כדי לסגור ביציבות: מדד ת"א 35 עלה ב-0.04%, ומדד ת"א 90 ירד ב-0.59%- כאשר סקטור הנדל"ן היה הסובל העיקרי עם ירידה של 1.86%-.
לבסוף, לא נוכל לסיים מבלי לציין את העלייה המדהימה של מניית טבע (13.23%), ביום של ירידות בחו"ל, ויציבות בארץ. זאת, אחרי פרסום דוחות טובים ובמיוחד ותחזית עתידית (Guidance) אופטימית במיוחד. האם טבע למדה לשחק טוב יותר את משחקי הדוחות של וול-סטריט? בכל אופן, "מניית העם" בלטה לטובה היום, ובהחלט ניתן לומר: הגיע הזמן, אחרי כל כך הרבה שנים של צמצום חוב, בעיות משפטיות, ובניית אסטרטגיה חדשה ל-Pipeline.
סיכום קרנות הנאמנות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.11% |
| ת"א-35 |
0.04% |
| ת"א-90 |
-0.59% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.74% |
| ת"א-SME60 |
-1.76% |
| ת"א-פיננסים |
-0.89% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.86% |
| ת"א-מעלה |
-0.26% |
| ת"א-צמיחה |
-0.52% |
| ת"א בנקים-5 |
-0.68% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| טבע |
13.23% |
| סאפיינס |
6.86% |
| נאוויטס פטר יהש |
2.97% |
| הבורסה לניע בתא |
2.96% |
| נופר אנרג'י |
2.85% |
| ישראמקו יהש |
2.80% |
| ישרס |
2.41% |
| |
|
| אלקטרה נדלן |
-7.51% |
| שוב אנרגיה |
-4.94% |
| אופקו הלת' |
-4.70% |
| אזורים |
-4.63% |
| ארגו פרופרטיז |
-4.59% |
| קרסו נדלן |
-4.42% |
| מגה אור |
-3.95% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| כפרית |
2.13% |
| נאוי |
0.58% |
| תמר פטרוליום |
0.57% |
| פנינסולה |
0.51% |
| דלתא מותגים |
0.49% |
| טיב טעם |
0.44% |
| פולירם |
0.40% |
| |
|
| ליניאג תרפיוטיק |
-6.53% |
| ריט אזורים ליוי |
-5.65% |
| אלקטרה פאוור |
-5.04% |
| מגוריט |
-4.51% |
| אמת |
-4.17% |
| אספן גרופ |
-4.15% |
| טופ גאם |
-3.88% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| סיפיה וויז'ן |
46.10% |
| פיימנט |
18.99% |
| טבע |
13.23% |
| פסגות קבוצה |
11.48% |
| גיידליין |
9.88% |
| קוויקליזארד |
7.56% |
| סאפיינס |
6.86% |
| |
|
| אלקטריאון |
-9.15% |
| אוגווינד |
-8.09% |
| אלקטרה נדלן |
-7.51% |
| ווישור גלובלטק |
-6.93% |
| תיקון עולם קנבט |
-6.58% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-6.53% |
| ביו דבש |
-5.75% |
