Photo Woo Bing Siew Dreamstime.com, קרדיטים בתוך הכתבה
מיכאל לוי
16/08/2023
יולי חודש חיובי נוסף בשווקים, ואחרי כמה חודשים תנודתיים בתחילת השנה, אנחנו ברצף של חודשים חיוביים. כל זאת בעירבון מוגבל, שכן אוגוסט בינתיים מסתמן כחודש שלילי, ומהווה תיקון למהלכים האחרונים בשווקים. נקווה שזה רק תיקון ולא התחלה של מהלך שלילי. החששות לא נעלמו לגמרי מהשווקים, כך שצריך לראות כיצד החודשים הבאים יתפתחו. בארץ התנודתיות ממשיכה, למרות שבהיקף נמוך יותר. שער החליפין ממשיך לעלות, ובינתיים לא משפיע על האינפלציה.
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות.
אפשר לשמוח בנתוני התשואה הנוכחיים, כל הגופים בכל המסלולים בתשואות חיובית החודש. כלל הגופים בתשואות חיוביות יפות מתחילת השנה, וכלל הגופים ניערו את התשואות השליליות לתקופה של 12 חודשים. אפשר לחיי בהקלה.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 2.91% תשואה ממוצעת יפה לכל הדעות. טווח התשואות נע בין 2.35% (הראל) ל-3.3% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-9.03%. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת עלתה ל-4.08%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים היא 24.89%, ול-5 שנים התשואה 31.58%
מנורה מבטחים ראשונים החודש עם 3.3%. הפניקס במקום השני עם 3.25%%. אנליסט מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.97%, ילין לפידות מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 6.17%. מור (2.62% החודש) שומרים על ההובלה בתשואה ל-3 שנים עם 30.57%. אנליסט מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 38.2%.
נציין את התשואה של אינפיניטי, אמנם עם היקפים נמוכים הרבה יותר משאר הגופים, אולם מדובר בתשואה יפה.
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 3.25% לא רחוקה מהתשואה במסלול עד גי 50, וכאמור תשואה ראויה לכל הדעות. טווח התשואות נע בין 1.87% (הראל) ל-2.8% (מנורה מבטחים). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 7.86%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 3.74%. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 21.8%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 28.56%.
מנורה מבטחים מנצחים גם במסלול זה עם 2.8%. אנליסט במקום שני עם 2.79%. ילין לפידות (2.64% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.14% וגם בתשואה ל-12 חודשים עם 5.86%. מיטב (2.46% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון מור (2.5% החודש). בתשואה ל-5 שנים אנליסט עברו להוביל עם תשואה של 32.64% על חשבון ילין לפידות.
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.51% תשואה חיובית ראויה, אולם נמוכה משמעותית מהמסלולים האחרים. טווח התשואות נע בין 1.1% (הראל) ל-1.7% (מגדל). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-5.5%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים עברה לחיובית ל-2.35%. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עומדת על 14.39%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 19.31%.
מגדל מנצחים החודש במסלול עם 1.7%. שלוש המקומות הראשונים מופרדים על ידי 0.01% בתשואה. הפניקס במקום שני עם 1.69% ומנורה מבטחים במקום שלישי עם 1.68%. ילין לפידות (1.53% החודש) מובילים מתחילת השנה עם 6.77%. מור (1.42% החודש) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 4.14%. מיטב (1.52% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 17.62%, וכן מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 25.59%.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
בתמונה מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר
יולי חודש חיובי נוסף בשווקים, ואחרי כמה חודשים תנודתיים בתחילת השנה, אנחנו ברצף של חודשים חיוביים. כל זאת בעירבון מוגבל, שכן אוגוסט בינתיים מסתמן כחודש שלילי, ומהווה תיקון למהלכים האחרונים בשווקים. נקווה שזה רק תיקון ולא התחלה של מהלך שלילי. החששות לא נעלמו לגמרי מהשווקים, כך שצריך לראות כיצד החודשים הבאים יתפתחו. בארץ התנודתיות ממשיכה, למרות שבהיקף נמוך יותר. שער החליפין ממשיך לעלות, ובינתיים לא משפיע על האינפלציה.
נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות.
אפשר לשמוח בנתוני התשואה הנוכחיים, כל הגופים בכל המסלולים בתשואות חיובית החודש. כלל הגופים בתשואות חיוביות יפות מתחילת השנה, וכלל הגופים ניערו את התשואות השליליות לתקופה של 12 חודשים. אפשר לחיי בהקלה.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 2.91% תשואה ממוצעת יפה לכל הדעות. טווח התשואות נע בין 2.35% (הראל) ל-3.3% (מנורה מבטחים). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-9.03%. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת עלתה ל-4.08%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים היא 24.89%, ול-5 שנים התשואה 31.58%
מנורה מבטחים ראשונים החודש עם 3.3%. הפניקס במקום השני עם 3.25%%. אנליסט מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.97%, ילין לפידות מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 6.17%. מור (2.62% החודש) שומרים על ההובלה בתשואה ל-3 שנים עם 30.57%. אנליסט מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 38.2%.
נציין את התשואה של אינפיניטי, אמנם עם היקפים נמוכים הרבה יותר משאר הגופים, אולם מדובר בתשואה יפה.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה ביולי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
3.30% |
8.84% |
4.09% |
24.30% |
28.38% |
1,264 |
9793 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
3.25% |
7.40% |
2.85% |
26.80% |
33.06% |
9,513 |
9916 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
3.14% |
11.97% |
5.36% |
25.95% |
38.20% |
1,482 |
9730 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
3.04% |
11.61% |
6.71% |
27.20% |
37.07% |
2,120 |
9939 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
3.01% |
8.52% |
3.89% |
23.30% |
29.76% |
1,365 |
9779 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
2.87% |
9.27% |
3.28% |
14.15% |
25.34% |
6,249 |
9950 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
2.77% |
9.12% |
4.70% |
26.12% |
33.14% |
2,077 |
7215 |
|
כלל תמר עד 50 |
2.69% |
6.96% |
2.26% |
25.62% |
30.90% |
2,770 |
9651 |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
2.62% |
8.35% |
4.24% |
30.57% |
--- |
4,841 |
12532 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
2.35% |
8.24% |
3.44% |
24.87% |
28.32% |
2,012 |
9744 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
סלייס גמל לבני 50 ומטה |
2.88% |
9.26% |
5.46% |
14.92% |
--- |
45 |
11979 |
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
3.51% |
13.85% |
4.40% |
24.57% |
29.14% |
20 |
7231 |
|
ממוצע |
2.91% |
9.03% |
4.08% |
24.89% |
31.58% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – ילין לפידות מובילים מתחילת השנה וב-12 חודשים
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 3.25% לא רחוקה מהתשואה במסלול עד גי 50, וכאמור תשואה ראויה לכל הדעות. טווח התשואות נע בין 1.87% (הראל) ל-2.8% (מנורה מבטחים). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 7.86%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים היא 3.74%. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 21.8%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 28.56%.
מנורה מבטחים מנצחים גם במסלול זה עם 2.8%. אנליסט במקום שני עם 2.79%. ילין לפידות (2.64% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.14% וגם בתשואה ל-12 חודשים עם 5.86%. מיטב (2.46% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון מור (2.5% החודש). בתשואה ל-5 שנים אנליסט עברו להוביל עם תשואה של 32.64% על חשבון ילין לפידות.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה ביולי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
2.80% |
7.65% |
3.64% |
22.73% |
26.10% |
4,243 |
9792 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
2.79% |
10.02% |
4.56% |
20.62% |
32.64% |
1,865 |
9731 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
2.73% |
7.01% |
3.31% |
21.13% |
26.97% |
4,784 |
9529 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
2.64% |
10.14% |
5.86% |
24.05% |
32.61% |
7,966 |
9940 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
2.50% |
7.32% |
3.31% |
21.29% |
27.88% |
2,697 |
9780 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
2.46% |
8.30% |
4.63% |
25.48% |
32.18% |
12,053 |
103 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
2.40% |
7.12% |
2.35% |
12.95% |
24.03% |
34,024 |
9951 |
|
כלל תמר 50-60 |
2.31% |
6.30% |
2.06% |
21.04% |
26.95% |
4,065 |
9652 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
2.21% |
7.26% |
4.45% |
25.16% |
--- |
12,949 |
12533 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
1.87% |
7.44% |
3.22% |
23.53% |
27.73% |
6,182 |
9742 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
3.25% |
14.01% |
5.70% |
24.89% |
28.16% |
64 |
7232 |
|
ממוצע |
2.47% |
7.86% |
3.74% |
21.80% |
28.56% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מגדל מנצחים במסלול
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.51% תשואה חיובית ראויה, אולם נמוכה משמעותית מהמסלולים האחרים. טווח התשואות נע בין 1.1% (הראל) ל-1.7% (מגדל). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-5.5%. תשואה ממוצעת ל-12 חודשים עברה לחיובית ל-2.35%. תשואה ממוצעת ל-3 שנים עומדת על 14.39%. תשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 19.31%.
מגדל מנצחים החודש במסלול עם 1.7%. שלוש המקומות הראשונים מופרדים על ידי 0.01% בתשואה. הפניקס במקום שני עם 1.69% ומנורה מבטחים במקום שלישי עם 1.68%. ילין לפידות (1.53% החודש) מובילים מתחילת השנה עם 6.77%. מור (1.42% החודש) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 4.14%. מיטב (1.52% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 17.62%, וכן מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 25.59%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה ביולי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
1.70% |
5.49% |
1.84% |
12.71% |
19.42% |
1,323 |
9781 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
1.69% |
5.04% |
2.15% |
16.38% |
21.98% |
6,243 |
401 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
1.68% |
5.53% |
2.29% |
12.04% |
16.21% |
1,277 |
9794 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.62% |
6.32% |
2.58% |
10.74% |
18.23% |
591 |
9732 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.53% |
6.77% |
3.51% |
12.67% |
20.08% |
1,880 |
9941 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
1.52% |
5.76% |
3.28% |
17.62% |
25.59% |
6,765 |
551 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
1.49% |
4.55% |
0.74% |
14.98% |
21.34% |
3,616 |
9653 |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
1.42% |
5.72% |
4.14% |
16.69% |
--- |
7,439 |
12534 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
1.37% |
5.26% |
1.90% |
8.59% |
20.12% |
10,446 |
9952 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
1.10% |
4.60% |
1.08% |
13.49% |
18.78% |
2,989 |
9745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
2.25% |
8.90% |
2.05% |
13.59% |
16.25% |
32 |
7233 |
|
ממוצע |
1.51% |
5.50% |
2.35% |
14.39% |
19.31% |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
