מודיעין אנרגיה - ירידות חדות במניה אחרי פרסום דוחות הרבעון השני למרות גידול במכירות

 

הודות לגידול בהפקת הנפט הגולמי שנבעה מהשלמת תכנית הקידוחים לשנת 2022 בפרויקט קולורדו, חל גידול משמעותי במספר חביות הנפט שנמכרו לכ-223 אלפי חביות נפט (חלק מודיעין), עלייה של 42% בהיקף חביות הנפט שנמכרו, לעומת כ-156 אלפי חביות נפט שנמכרו בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון ה-2 לשנת 2023, נמכרו 108 אלף חביות, לעומת כ-74 אלפי חביות נפט שנמכרו ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ- 46%.

 

הגידול בהפקה ובמכירות, הובילו לעלייה בהכנסות השותפות, שהסתכמו החציון לכ-15.9 מיליון דולר בהשוואה לכ- 15.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד – עלייה של כ-5%. ברבעון השני הסתכמו ההכנסות בכ-7.6 מיליון. העלייה בהכנסות החציון הינה על אף ירידה בשיעור של כ-28% במחיר המכירה הממוצע של חבית נפט, ביחס לתקופה המקבילה אשתקד (מחיר ממוצע של כ-70 דולר לחבית ביחס למחיר ממוצע של כ-97 דולר לחבית בתקופה המקבילה אשתקד). 

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת עלה בחציון והסתכם לכ- 6.6 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה לשנת 2022 אז התסכם התזרים לכ-5.3 מיליון דולר. ברבעון השני הסתכם תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בכ-3.4 מיליון דולר.

בחודש יולי 2023, פרסמה השותפות את תכנית הקידוחים לשנת 2023 הכוללת שלושה קידוחי פיתוח חדשים. הקידוחים החלו כמתוכנן בחודש יולי וההפקה הראשונית מהם צפויה כבר במהלך הרבעון ה-4 השנה – הקידוחים החדשים צפויים להוביל לגידול משמעותי נוסף בהפקת הנפט, ולהשבחתו, תוך עלייה בהיקף ההפקה ובשווי הנכס. בקידוחים אלו, חלקה של מודיעין יעמוד על 78%.

בשבוע שעבר, פרסמה השותפות דוח עתודות ונתוני תזרים מהוון עדכני לפרויקט NPB בקולורדו. על פי הדוח, שווי התזרים המהוון מעתודות מוכחות (בשיעור היוון 10%) מסוג 1P, עלה בכ-20% והסתכם לכ-150 מיליון דולר. שווי התזרים המהוון (בשיעור היוון 10%) מעתודות מסוג 2P, עלה בכ-30% והסתכם לכ-206 מיליון דולר.

 

השותפות תקיים כנס משקיעים מקוון היום, ה-28.8.2023 בשעה 11:00 לסקירת התוצאות והפעילות.

 

הכנסות השותפות ברבעון ה-2 לשנת 2023 הסתכמו בכ-7.6 מיליון דולר;

ה-EBITDA ברבעון ה-2 לשנת 2023 הסתכם בכ-2 מיליון דולר;

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם הרבעון בכ-3.4 מיליון דולר;

הרווח הנקי הסתכם הרבעון בכ-87 אלפי דולר.

 

לאחרונה, דיווחה השותפות על הרחבת מסגרת המימון הבנקאית, בהיקף של כ-21 מיליון דולר לטובת המשך פיתוח הנכס המניב בקולורדו.

ביום ה-24.8.23, דיווחה מודיעין אנרגיה על התקשרות עם קרן השקעות, לקבלת מימון בסך כ-28.7 מיליון ₪. המימון מיועד בעיקרו לפירעון הקרן והריבית שחל בחודש דצמבר 2023, של אגרות חוב להמרה (סדרה א') של השותפות.

בהמשך השנה, עם השלמת קידוחי ההפקה החדשים בקולורדו (בהם חלק השותפות 78%), צפוי גידול נוסף בהפקת הנפט.

 

קישור לדיווח אודות הרחבת מסגרת האשראי הבנקאי לפיתוח הנכס.

קישור לדיווח אודות התקשרות עם קרן השקעות בהסכם מימון שעיקרו פירעון חלקי של אגרות חוב להמרה (סדרה א) של השותפות.

קישור לדוח עתודות ונתוני תזרים מהוון בפרויקט North Park Basin, קולורדו.