ערן ענבים, מנכ"ל קרן הריט אזורים Living: "אנחנו נהנים מתפוסה גבוהה, מיציבות ושיעורי תחלופה נמוכים"

קרן הריט אזורים Living, מקבוצת אזורים, המתמחה בדיור להשכרה ארוכת טווח, מסכמת את הרבעון השני לשנת 2023 עם גידול בפעילות ובהכנסות, זאת ביחס לאותה התקופה אשתקד. היקף הנכסים המניבים עומד על 770 יח"ד ב-4 פרויקטים שונים נכון לסוף הרבעון השני לשנת 2023, זאת ביחס ל-690 יח"ד ב-3 פרויקטים שונים בתקופה המקבילה אשתקד. היקף התפוסה ברבעון עומד על כ-99% בכל הנכסים. נכון למועד הדוח, לחברה נכסי מגורים להשכרה בשלבי הקמה ותכנון בהיקף של כ- 1,604 יחידות דיור ב-9 מתחמים נוספים. מעל ל-80% מהיקף יח"ד הפורטפוליו של החברה הינו בייזום עצמי. כתוצאה מהגדלת היקפי הפעילות, הכנסות החברה מדמי שכירות, אחזקה וניהול הנכסים הסתכם במחצית הראשונה של 2023 בכ-28.7 מיליון שקלים, זאת לעומת 23.5 מיליון שקלים בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ- 22%. כמו כן, הכנסות החברה ברבעון השני לשנת 2023 הסתכם לכ-14.5 מיליון שקלים לעומת כ-11.8 מיליון שקלים בתקופה המקבילה אשתקד, עלייה של כ-23%. הכנסות החברה צמחו כתוצאה מהדירות המניבות הקיימות ועלייה של מחירי השכירות בשנה האחרונה.

החברה מסכמת הרבעון השני לשנת 2023 בהפסד נקי של כ-15 מיליון שקלים, לעומת רווח של כ-34.4 מיליון שקלים באותה תקופה בשנת 2022. ה-NOI עלה מ-21.1 מיליון שקלים אשתקד לכ-26.3 מיליון שקלים במחצית הראשונה של 2023 – עלייה של כ-24.6%. בהתאם, ה-NOI ברבעון השני לשנת 2023 עלה מ-10.7 מיליון שקלים ל-13.5 מיליון שקלים – עלייה של כ-26%.

במסגרת עריכת הדוחות הכספיים של החברה ליום 30 ביוני, 2023 ובחינת השווי ההוגן של הנדלן להשקעה למועד זה, התגלה על ידי החברה כי נפלה טעות תחשיבית בחלק מהערכות השווי, אשר נערכו על-ידי מעריך שווי בלתי תלוי, ואשר שימשו לקביעת השווי ההוגן של חלק מנכסי הנדל"ן להשקעה בדוחותיה הכספיים של החברה ליום 31 בדצמבר, 2022. הטעות נוגעת בעיקר לשווי ההוגן של שלוש הקרקעות הבאות: צומת פת בירושלים, נופי בן שמן  והרובע הבינלאומי בלוד. השווי ההוגן של קרקעות אלו, כפי שנכלל בדוחות הכספיים לשנת  2022, הסתכם לסך של 893 מיליון שקלים חדשים ועודכן בירידת ערך כוללת של כ- 29 מיליון שקלים בהתאם לתיקון הטעות.

בתקופת הדו"ח עדכנה החברה את השווי ההוגן של חלק מנכסי הנדל"ן להשקעה שלה בהתבסס על הערכות שווי שביצעה על ידי שמאי. בתקופה של שישה חודשים שהסתיימה ב-30.06.2023 נרשמה ירידת ערך בסכום כולל של כ- 12.6 מיליון שקלים הנובעת מעליית שווי הוגן בעיקר של נכסים מניבים בסך כולל של כ-55 מיליון שקלים אל מול ירידת שווי של כ-68 מיליון שקלים בקרקעות החברה.  

ההון העצמי של הקרן עומד נכון ל-30.06.2023 על סך של כ-984 מיליון שקלים, זאת לעומת סך הון עצמי של כ-1,020 מיליון שקלים בסוף שנת 2022. בנוסף רשמה הקרן במחצית הראשונה של שנת 2023, גידול בסך נכסיה לכ-3.1 מיליארד שקלים לעומת כ-3 מיליארד שקלים באותה תקופה אשתקד זאת בעקבות השקעות שבוצעו בתקופה ועליית ערך של נכסיה – עלייה של כ-3%.

נכון למועד פרסום הדוח לחברה 13 מתחמי דיור בפריסה ארצית הכוללים כ- 2,374 יח"ד להשכרה ארוכת טווח, הנמצאים בשלבי הנבה, תכנון וביצוע שונים. 

כיום, הפורטפוליו המניב של החברה כולל פרויקט בשכונת ט"ז באשדוד שאוכלס לפני כחמש שנים, שני הפרויקטים שאוכלסו במהלך 2021-2022 בשכונות "בית בפארק" באור יהודה ו"הרקפות" בראשון לציון, פרויקט בשכונת כפר שלם בתל אביב שאכלוסו עומד על 99%, ופרויקטים נוספים בבת ים, חיפה, אשקלון, ירושלים ולוד. 

ערן ענבים, מנכ"ל Living: "תוצאות הפעילות ממשיכות לשקף את המורכבות והמגמה שחלה בשנת 2022 עם עליית הריבית והאינפלציה. מן הצד האחד חווינו צמיחה בהיקפי הפעילות ובהכנסות ומיצבנו את אזורים Living כשחקנית המובילה והמרכזית בשוק הדיור להשכרה ארוכת הטווח. בהתאם, בכל הפרויקטים המניבים אנו עומדים על שיעורי תפוסה של קרוב ל-99% ונהנים מיציבות ושיעורי תחלופה נמוכים מאוד. מן הצד השני, המשך התפתחות האינפלציה והריבית באופן חד ובעקבותיה השינוי בעלויות המימון והשיערוכים הפיננסיים, השפיעו עלינו לשלילה. אנו מעריכים כי בטווח הבינוני נחווה התמתנות של האינפלציה והריבית ומתמקדים בפיתוח הפורטפוליו הקיים שלנו, ביסוס יתרות נזילות וממשיכים להנות מפירות הפורטפוליו שכבר מניב, פוגש ביקושים קשיחים והכנסותיו עולות בהתאמה לאינפלציה." 

ענבים מוסיף, "שוק השכירות חווה לחצי ביקוש משמעותיים, ההאטה בקצב העסקאות בשוק המגורים והתייקרות המשכנתאות מסיטה את הביקוש לאלטרנטיבת השכירות. האטה בהתחלות בנייה כמו גם יציאת המשקיעים מהשוק, מובילות להקטנת ההיצע בשוק השכירות ואנו סבורים שהפער הזה יביא להמשך עליית מחירי השכירות. קברניטי המדינה צריכים לשים לנגד עיניהם את נושא שכירות ארוכת הטווח כמשמעותי וכראוי לטיפול מעמיק."

תגובת החברה לביאור הדוחות הכספיים לשנת 2022: "במסגרת בחינות בקרה שבוצעו על ידי החברה להערכות השווי אגב עריכת הדוחות הכספיים ל-30 ביוני 2023, נמצא כי נפלה טעות בהערכות השווי שניתנו לקרקעות ליום 31 בדצמבר 2022. הטעות שהיקפה הסתכם לסך של כ-29 מיליון שקלים תוקנה בדרך של הצגה מחדש במסגרת הדו"ח הכספי הנוכחי. יצוין כי עם גילוי הטעות ובירורה, החברה הודיעה לרשות לניירות ערך ביוזמתה בדבר קיומה של טעות זו. כפי שנהגה עד כה, בכוונת החברה להמשיך לפעול בשקיפות מלאה מול ציבור המשקיעים ובעלי העניין בה."

לגרף ריט אזורים ליוינג לחצו כאן