נְגִישׁוּת

גודל טקסט

גדול קטן רגיל

ניגודיות גבוהה במיוחד

הפעל רגיל

גופן קריא

הפעל רגיל

טקסט מודגש

הדגש רגיל

הדגשת קישורים

הפעל בטל
דווח

לא רק כספיות, גיוסים מרשימים לקרנות באוגוסט - כ 5.2 מיליארד שקלים! הרשימה המלאה

גיוסים אוגוסט 2023: מגדל ראשונה בסה"כ עם גיוס של כ 1.5 מיליארד שקלים. פסגות שנייה עם כ 1.4 מיליארד שקלים, הראל שלישית עם כ 1.35 מיליארד שקלים. מגדל מנצחת בכספיות עם גיוס של כ 1.12 מיליארד שקלים. אילים מנצחת במסורתיות עם גיוס של כ 138 מיליון שקלים. הראל מנצחת בקרנות המנוהלות עם כ 1.06 מיליארד שקלים. פסגות ראשונה במדדיות עם גיוס של כ 0.75 מיליארד שקלים וראשונה גם במחקות עם כ 365 מיליון שקלים. מגדל ראשונה בקרנות סל עם כ 564 מיליון שקלים. פורצ`ן ראשונה בהוסטינג עם גיוס של כ 108 מיליון שקלים. המסורתיות פדו כ 1.56- מיליארד שקלים. הקרנות הכספיות גייסו כ 4.4 מיליארדי שקלים. הקרנות המחקות גייסו כ 490 מיליארד שקלים. קרנות הסל גייסו כ 1.9 מיליארד שקלים.

 

 
איור אילוסטרציה פאנדר AIאיור אילוסטרציה פאנדר AI
 

אלי אופיר
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
03/09/2023

 
סיכום הגיוסים המרשימים באוגוסט לתעשיית קרנות הנאמנות:
 
מגדל ראשונה בסה"כ עם גיוס של כ 1.5 מיליארד שקלים. פסגות שנייה עם כ 1.4 מיליארד שקלים, הראל שלישית עם כ 1.35 מיליארד שקלים. מגדל מנצחת בכספיות עם גיוס של כ 1.12 מיליארד שקלים.  אילים מנצחת במסורתיות עם גיוס של כ 138 מיליון שקלים. הראל מנצחת בקרנות המנוהלות עם כ 1.06 מיליארד שקלים. פסגות ראשונה במדדיות עם גיוס של כ 0.75 מיליארד שקלים וראשונה גם במחקות עם כ 365 מיליון שקלים. מגדל ראשונה בקרנות סל עם כ 564 מיליון שקלים. פורצ`ן ראשונה בהוסטינג עם גיוס של כ 108 מיליון שקלים. המסורתיות פדו כ 1.56- מיליארד שקלים. הקרנות הכספיות גייסו כ 4.4 מיליארדי שקלים. הקרנות המחקות גייסו כ 490 מיליארד שקלים. קרנות הסל גייסו כ 1.9 מיליארד שקלים. 

מנהלי הקרנות – הכסף זורם לכספיות השקליות והדולריות

שוחחנו עם מנהלי הקרנות השונים, על החודש שחלף בתעשיית הקרנות – על התנודתיות שחווינו באוגוסט, ועל ההבדל בין השוק המקומי לאמריקאי.
 
רן ירדן, מנהל השקעות ראשי, IBI קרנות נאמנות, "יש להפריד בין שווקי העולם לשוק המקומי. לגבי העולם, התנודתיות תימשך לפי הנתונים הכלכליים שיכתיבו את המדיניות של הבנקים המרכזיים. להערכתנו עוד לא נאמרה המילה האחרונה. הריביות עוד יעלו בשווקי המערב לאור העובדה שהאינפלציה אמנם נחלשה מהשיא, אך לא הגיעה לרמה נמוכה מספיק. במצב כזה שווקי המניות יתקשו לתת ביצועים עודפים על שווקי האג"ח לאור הריביות הגבוהות שהם כבר מגלמים".
בהתייחס לשוק הקרנות המקומי, אמר ירדן כי "כבר קרוב לשנתיים שמגמת הפדיונות מהשוק האקטיבי נמשכת, וישנה העדפה מובהקת לקרנות כספיות שקליות ודולריות. משקיעים בקרנות אלו מצפים ליהנות מריבית חסרת סיכון שהם מתקשים לקבל בפיקדונות בנקאיים ולא להיות חשופים לתנודתיות שבשוק".

ירדן הוסיף כי "הסגמנט היחיד שמגייס בתעשיית הקרנות למעט כספיות, הוא קרנות פאסיביות על מדדי מניות בחו"ל. כנראה שרוב הכניסה היא של מוסדיים שמעדיפים להיחשף דרך מכשיר זה בדמי ניהול אפסיים. פחות משקיעים פרטיים. ולכן זו לא מהווה אינדיקציה טובה על התעשייה".

מבחינת הגורמים שמשפיעים בארץ, אמר ירדן כי "השוק המקומי מושפע כמובן מפעולות הממשלה בעיקר בזירה המשפטית. שני קטרי צמיחה משמעותיים של המשק בשנים האחרונות – ההייטק והנדל"ן סובלים. ההשקעות בהייטק ירדו בכל העולם לאור שינוי טעמי המשקיעים. יש לציין שאצלנו התהליך מועצם לאור הסוגיות המקומיות הספציפיות".

"הנדל"ן, שכידוע הוא תחום ממונף מאוד, רגיש לעליות בריבית. סביר להניח שאם הסוגייה המשפטית תרד מסדר היום, יהיה תיקון בשוק המקומי ובמטבע ואז ניישר קו עם השווקים המערביים. אך, כל עוד הריביות יישארו גבוהות וקטרי הצמיחה של המשק לא יתפקדו, כך גם השוק המקומי ייתן ביצועי חסר לאורך זמן לאור התלות הרבה בענפים אלה".
 
אייל חיים, סמנכ"ל שיווק איילון קרנות נאמנות, "גם באוגוסט זרימת הכספים ממשיכה לקרנות הכספיות עם מעל 4 מיליארד. סכום אדיר בהתחשב בכך שזה חודש של חופשות ופעילות נמוכה. אנחנו צופים שזרם זה יגבר לקראת הרבעון האחרון של השנה".

לדברי חיים, "הקרנות הכספיות ממשיכות להיות הפתרון האולטימטיבי למשקיע הסולידי עם תשואות גבוהות, מגן מס ועלויות אפסיות. כל ה'מומחים' שצפו שהקרנות הכספיות יהוו חניה בלבד, ולא חלק אינטגרלי מהתעשייה נאלצים עכשיו להתבונן בהר הכספיות הצומח ולחשב מסלול מחדש. היות ותרחיש הורדת ריבית, בוודאי בהיקף משמעותי, אינו נראה באופק אז גם ב-2024 קרנות אלה יהיו חלק משמעותי מתיקי ההשקעות. צריך לזכור שלפנינו חודש עמוס אירועים בזירה המקומית עם חזרת הכנסת מהפגרה כך שמשעמם בטוח לא יהיה."
 
טמיר שפירא, מנכ"ל אילים קרנות נאמנות, מסר כי "בחודש אוגוסט ניתן לראות את המשך התחזקות זרימת כספי הציבור לשוק ההון בעיקר דרך קרנות הנאמנות המסורתיות האקטיביות, המשלבות השקעה באג"ח ובמניות. המשקיעים רואים שביצועי הקרנות הללו מתחילת השנה גבוהים משמעותית מהתשואה שניתן לקבל במוצרים דפנסיביים כגון קרנות כספיות ופיקדונות בנקאיים ומסיטים אליהן בהדרגה את כספם משם".

מבחינת סביבת ההשקעות והשווקים, אמר שפירא כי "בניהול הקרנות המעורבות קיימת חשיבות עליונה לניהול הסיכונים, דבר הבא לידי ביטוי בפיזור ההשקעות הן מבחינה גאוגרפית, בעיקר בישראל ובארה"ב והן בפיזור סקטוריאלי שכלל בין היתר גם את סקטור הבינה המלאכותית (AI) המרתק שבלט וזינק מתחילת השנה ומשך את מדדי המניות המובילים מעלה, מגמה העשויה, להערכתנו, להימשך ולצבור תאוצה גם בשנים הבאות קדימה". 

בהתייחס להיחלשות השקל מתחילת השנה, אמר שפירא כי "גם פיזור מטבעי היה פרמטר חשוב בניהול הסיכונים בתיקי ההשקעות כאשר שילוב של רכיב מט"ח הביא מתחילת השנה להקטנה משמעותית של סטיות התקן".
לגבי הצפי קדימה אמר שפירא כי "בהמשך להתקררות בלחצים האינפלציוניים בחודשים האחרונים, צפויה התמתנות נוספת בעליות המחירים לקראת סוף השנה ותחילת שיח על הורדות ריבית מצד בנקים מרכזיים. זה עשוי לתת רוח גבית לשווקים וכפועל יוצא, עשויים להמשיך ולהגדיל את כניסות כספי הציבור לקרנות הנאמנות".

אייל גורן, מנכ"ל מנכ״ל פסגות בית השקעות מסר כי "פסגות מסיימת חודש שני ברציפות עם גיוס של יותר ממיליארד שקלים, בכל הקרנות, כאשר מתוך סכום זה מעל 570 מש"ח בקרנות שאינן כספיות. מבחינת קרנות מחקות, פסגות מוסיפה להיות המגייסת הגדולה ביותר מתחילת השנה, גם אחרי עסקת הפניקס פסגות. אנחנו ממשיכים במומנטום חיובי ונשארים שחקן חזק בתעשייה המקומית."
 
 

קרנות מנוהלות

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

גוף קרנות נאמנות

היקף נכסים במנוהלות (במיליוני ש''ח)

גיוסים/פדיונות נטו בכל הקרנות המנוהלות

היקף נכסים במסורתיות

גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מסורתיות

היקף נכסים בכספיות

גיוסים/פדיונות נטו בקרנות כספיות

מנכ"ל חברת הקרנות

 

31.8.2023

אוגוסט

מתחילת השנה

 

אוגוסט

מתחילת השנה

 

אוגוסט

מתחילת השנה

 

הראל

36,072

1,058

11,885

10,083

-27

-985

25,989

1085

12,870

אורי שור 

מיטב

34,675

183

4472

17,512

-214

-2401

17,163

397

6873

ליאור כגן

ילין לפידות

22,324

-206

-3,016

22,324

-206

-3,016

*

*

*

אסף אלדר

מגדל שוקי הון

21,086

942

4,567

10,890

-175

-1956

10,196

1117

6523

ליאור כשריאן

פסגות

19,991

649

295

9,995

-176

-1711

9,996

825

2006

אייל גורן

מור

18,823

-67

-2,047

14,893

-17

-1518

3930

-50

-529

אלי לוי ויוטב קוסטיקה

אנליסט

13,540

76

-470

3,590

33

-92

9,950

43

-378

אלון אגושביץ

קסם

12,819

-454

-3,341

11,961

-447

-3,539

858

-7

198

אבנר חדד

אלטשולר שחם

12,739

-141

-1,732

11,069

-276

-2,406

1,670

135

674

שי ירון

אי.בי.אי

11,686

746

3,365

6,723

-51

-548

4,963

797

3,913

אורי בן דב

איילון

8,600

-30

4,590

3,145

-60

-425

5455

30

5015

קרן עמרם

פורסט

6,320

-24

-148

6,320

-24

-148

*

*

*

ירון תמיר

אילים

2,218

138

308

2,218

138

308

*

*

*

טמיר שפירא

סיגמא

1,269

-26

-412

1,269

-26

-412

*

*

*

יאיר שני

תמיר פישמן

636

31

41

636

31

41

*

*

*

אלדד תמיר

ברק

119

-7

4

119

-7

4

*

*

*

שי ברק

איילון (הוסטינג)

10,757

15

-820

10,757

15

-820

*

*

*

*

קסם (הוסטינג)

3,082

-75

-708

3,082

-75

-708

*

*

*

*

סיגמא (הוסטינג)

224

1

-94

224

1

-94

*

*

*

*

סיכום ביניים

236,980

2,809

16,739

146,810

-1,563

-20,426

90,170

4372

37,165

 


הוסטינג        
         
גוף קרנות נאמנות בהוסטינג היקף נכסים כולל (במיליוני ש''ח) גיוסים/פדיונות נטו מנהל החברה
  31.8.2023 אוגוסט מתחילת השנה  
פסטרנק שהם 2,120 0 -152 שי שהם
ברומטר 1,995 -16 -110 אלי צחור
קסם אזימוט 868 -7 -89 נימרוד פינקו
פורצ'ן 836 108 418 שי זבולון
פרופאונד 542 -18 -123 שי אנגל ועודד שטרנברד
ב.אלטרנטיב 528 13 28 אריק בוידר
קבין  490 52 186 רן קבין 
אלפי בנדק 289 15 62 קובי אלפי-לס ויונה בנדק
אקסיומה 137 0.5 -97 אבי קורז ויאיר אלק
פלקון 47 -0.3 1 אורי קוברסקי ותמור דן
גביש  29 -2 -6 ברק גרשוני
שופן 22 0 -1 אלון יצחקי
דרך  19 1 3 *


מוצרי מדדים                    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

גוף קרנות נאמנות

;

גיוסים/פדיונות נטו בכל מוצרי המדדים

היקף נכסים במחקות

גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מחקות

היקף נכסים בקרנות סל

גיוסים/פדיונות נטו בקרנות סל

מנכ"ל חברת הקרנות

31.8.2023

אוגוסט

מתחילת השנה

אוגוסט

מתחילת השנה

אוגוסט

מתחילת השנה

קסם

52,016

11

1101

16,230

58

597

35,786

-47

504

אבנר חדד

מיטב

36,593

414

2224

9,396

12

613

27,197

402

1611

ליאור כגן

מגדל שוקי הון

34,062

542

1920

17,332

-22

-8

16,730

564

1928

ליאור כשריאן

הראל

24,942

289

2348

9,813

91

758

15,129

198

1590

אורי שור 

פסגות

21,290

748

3128

11,583

365

2201

9,707

383

927

אייל גורן

מור

8,013

436

2345

1055

8

-108

6958

428

2453

אלי לוי ויוטב קוסטיקה

אי.בי.אי

3,377

-32

-213

3,377

-32

-213

*

*

*

אורי בן דב

אלטשולר שחם

520

-21

-201

520

-21

-201

*

*

*

ליאור כגן

אנליסט

244

12

158

244

12

158

*

*

*

אלון אגושביץ

איילון 

130

0

-30

130

0

-30

*

*

*

קרן עמרם

ילין לפידות 

128

20

101

128

20

101

*

*

*

אסף אלדר

פסגות לשעבר (קסם)

974

-50

-913

0

0

-22

974

-50

-891

*

סיכום

182,289

2,369

11,968

69,808

491

3,846

112,481

1,878

8,122

 


טבלה מאוחדת

 

 

 

 

 

 

 

 

 

גוף קרנות נאמנות

היקף נכסים כולל (במיליוני ש''ח)

גיוסים/פדיונות נטו בכל הקרנות

מנכ"ל חברת הקרנות

31.8.2023

אוגוסט

מתחילת השנה

מיטב

71,293

597

6,696

ליאור כגן

קסם

64,835

-443

-2,240

אבנר חדד

הראל

61,015

1,348

14233

אורי שור 

מגדל שוקי הון

55,148

1484

6487

ליאור כשריאן

פסגות

41,281

1398

3,423

אייל גורן

מור

26,837

370

297

אלי לוי ויוטב קוסטיקה

ילין לפידות

22,452

-186

-2915

אסף אלדר

אי.בי.אי

15,063

714

3152

אורי בן דב

אנליסט

13,780

88

-311

אלון אגושביץ

אלטשולר שחם

13,259

-163

-1,933

שי ירון

איילון

8,730

-30

4,560

קרן עמרם

פורסט

6,320

-24

-148

ירון תמיר

אילים

2,218

138

308

טמיר שפירא

סיגמא

1,269

-26

-412

יאיר שני

תמיר פישמן

636

31

41

אלדד תמיר

ברק

119

-7

4

שי ברק

פסגות לשעבר (קסם)

974

-50

-913

*

איילון (הוסטינג)

10,757

15

-820

*

קסם (הוסטינג)

3,082

-75

-708

*

סיגמא (הוסטינג)

224

1

-94

*

סיכום 

419,292

5,180

28,707

 


סוג קרן היקף נכסים כולל (במיליוני ש''ח) גיוסים/פדיונות נטו בכל הקרנות המנוהלות
31.8.2023 אוגוסט מתחילת השנה
מסורתיות 146,810 -1,563 -20,426
כספיות 90,170 4372 37,165
מסורתיות + כספיות 236,980 2,809 16,739
       
מחקות 69,808 491 3846
סל 112,481 1878 8,122
מחקות + סל 182,289 2,369 11,968
     
כל הקרנות 419,269 5,178 28,707


x