אם הבנק מערים קשיים

עסקים קטנים בתחומים שונים הינם המנוע של הכלכלה האמריקאית, הם אמנם קטנים אך הם אחראים לכ-44% מהפעילות הכלכלית בארה"ב, ול-47% מכוח העבודה. אלו עסקים המייצרים מחזורי הכנסות של בין 1-10 מיליון דולר בשנה, ומדובר בעסקים הקיימים בכל שכונה בכל העולם והם הוכיחו לאורך השנים שרידות ואיתנות, גם בתקופות קשות. בתקופה בה הממשל והפדרל ריזרב חוששים ממיתון שנמצא מעבר לפינה, הם צריכים להסתכל על נתוני לשכת העבודה האמריקאית BLS שפרסמה את הנתון הבא: "עסקים קטנים יצרו בעשור האחרון כ-8.9 מיליון משרות חדשות במגוון תעשיות". 

מרבית תאגידי הענק האמריקאים החלו את דרכם כעסקים קטנים, מתוך רצון לשנות ולהוביל. 

אפל החלה את דרכה באפריל 1976 כעסק קטן במוסך ביתי ולאחרונה הפכה לחברה הראשונה בעולם אשר מגיעה לשווי שוק של 3 טריליון דולר, ובכך הפכה לחברה הגדולה ביותר בעולם. 

סיפור דומה נמצא גם במיקרוסופט, גוגל, מקדונלד'ס, KFC ועוד. אלו חברות מוכרות ומוצלחות אשר מחזקות את מעמדה ויציבותה של ארה"ב, כשהמשותף לכולן היא נקודת ההתחלה כעסק קטן. 

עם זאת נראה כי בשנים האחרונות המערכת הבנקאית האמריקאית מערימה קשיים על תהליך מתן אשראי לעסקים קטנים. למעשה, מאז ומעולם המערכת הבנקאית הפלתה לרעה את העסקים הקטנים, אשר נדרשו להסתמך לרוב על הון עצמי של המשפחה והחברים, כרטיסי אשראי או מקורות מימון חיצוניים אחרים בכדי להתממן. לעסקים הקטנים לרוב אין נכסי נדל"ן או צי רכבים ולכן אין להם מה לשעבד לטובת המימון והבנקים לרוב העדיפו לממן עסקים עם נכסים מוחשיים משמעותיים הניתנים לשעבוד. 

כידוע, ענף הבנקאות האמריקאי עבר זעזוע גדול השנה עם קריסת הבנקים סילברגייט, סיליקון וואלי וסיגנצ'ר. זה הצליח להחזיר סיוטים גדולים-ישנים ממשבר הסאבפריים של 2008. הסדקים במערכת הבנקאית היו על הקיר והם הובילו את הבנקים האזוריים והקטנים להדק חגורות, אף אחד מהגופים הפיננסים לא מעוניין להיות הבא בתור שנופל. כמובן שהאירועים האחרונים גרמו להגברת הזהירות בבנקים.

בנקים שחוו משיכות משמעותיות של פיקדונות עלולים להירתע עוד יותר מללוות לעסקים קטנים.

נכון לעכשיו, אנו חווים מחנק אשראי לעסקים קטנים. לפי מדד ההלוואות לעסקים קטנים של Biz2Credit מחודש פברואר 2023, שיעורי האישור של בקשות להלוואות לעסקים קטנים בבנקים גדולים ירדו במשך תשעה חודשים רצופים. אם בפברואר 2022, הם אישרו כ-28% מהבקשות להלוואות, שיעור נמוך בפני עצמו, אז בפברואר 2023 אושרו מחצית מכך, כלומר כ-14% מהבקשות בלבד. בבנקים האזורים והקהילתיים אישרו רק כ-21% מבקשות המימון, בעוד שמספר זה גדול מהנתון של הבנקים הגדולים, הוא מחוויר בהשוואה לפברואר 2020, אז אישרו כמחצית מהבקשות. 

חשוב לבדל בין הלווים השונים, אי אפשר להסתכל על כלל העסקים הקטנים כמקשה אחת ולקטלג אותם יחד. עסק שמבקש לקבל הלוואה לצורך צמיחה, מציג תוכנית עסקית לצורך קבלת הלוואה ומשעבד את התזרים השוטף של עסק לצד ערבות אישית של בעל העסק, שונה באופן מהותי ברמת הסיכון מלווה המבקש לקבל הלוואה לצורך צריכה כגון חופשה, שיפוץ של הבית או לצורך הון חוזר של עסק שאינו צפוי להגדיל את ההכנסות.

בהתאם, במקום בו הבנקאות המסורתית מערימה קשיים, ואולי במידה מסוימת נכשלת, הטכנולוגיה מוצאת את הדרך לעזור לעסקים שמדורגים בדירוג אשראי גבוה לצמוח ולהתפתח ובאותה עת הטכנולוגיות נהנות מריביות גבוהות ובטוחות באופן יחסי.

אחת הפלטפורמות הטכנולוגיות המובילות במתן אשראי בארה"ב לעסקים קטנים הינה Biz2Credit. זוהי פלטפורמת מימון מקוונת אשר מציעה מגוון אפשרויות מימון לעסקים קטנים שמדורגים בדירוג אשראי גבוה בצורה מהירה ויעלה. 

הפלטפורמה נוסדה בשנת 2007 ונכון לסוף 2022, הפלטפורמה הדיגיטלית סיפקה יותר מ-8 מיליארד דולר בהלוואות ובמימון לעסקים קטנים. 

האמור בכתבה אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות