תחזית לטווח קצר - כרגע מדד המעו"ף צפוי להמשיך ולדשדש ברמות הנוכחיות

ניתוח מדדים

סקירה שבועית – דשדוש בטווח מסחר צר ומגמה מעורבת במדדים המובילים נרשמו השבוע בבורסה בת"א. מדדי המעו"ף, הבנקים והנדל"ן ירדו במקצת ומנגד, מדדי ת"א 75 והתל-טק רשמו עליות של כ- 1.5% בממוצע. במדד ת"א 100 בלטו לרעה מניות הנדל"ן קרדן אן וי ואפריקה נכסים שירדו בממוצע בכ- 5% כל אחת, ומנגד בצד החיובי נציין את מניית מנופים שסיימה את השבוע בזינוק  של למעלה מ- 25% לאחר שפורסם כי בעל השליטה בחברה ג'קי בן זקן ושותפו חיים לייבוביץ', בעלי השליטה בפרויקט קידוח הגז שמן (לשעבר מד־אשדוד), מבקשים לגייס לצדם את בכירי המשק, טרם הנפקת החברה שמחזיקה בפרויקט לציבור.

באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו במגמה חיובית ורשמו עליות שערים של כ- 0.6% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה חיובית, שערי אגרות החוב הצמודות למדד רשמו עליות שערים נאות של עד 0.7% בטווחים הארוכים ומדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) רשמו עליות שערים קלות של כ- 0.2% לאורך כל העקום. מחזורי המסחר היו גבוהים יחסית ועמדו על כ- 1.9 מיליארד ש"ח בממוצע ליום.

בסיכום שבועי מדד המעו"ף ירד ב- 0.01%, מדד ת”א 75 עלה ב- 1.70%, מדד הבנקים ירד ב- 0.38%, מדד הנדל”ן 15 רשם השבוע ירידה של 0.39% ומדד התל-טק 15 רשם עליה של 1.48%. בשוק המט”ח הדולר היציג רשם עד כה ירידה שבועית של 0.5% לרמה של 3.553 ש”ח לדולר.

תחזית – מדד המעו"ף נותר ללא שינוי בסיכום השבוע החולף וסגר ברמה של 1336 נקודות, ההתנגדות הקרובה שחוסמת את המדד בשבועיים האחרונים נמצאת ברמה של 1340 נקודות ורק פריצה שלה תהווה איתות קניה מחודש כשכרגע המדד צפוי להמשיך ולדשדש ברמות הנוכחיות, התמיכה הקרובה נמצאת ברמה של 1320 נקודות והתמיכה היותר חשובה ומשמעותית לטווח הבינוני-ארוך נמצאת ברמה של 1280 נקודות. לדעתנו גם שנת 2011 תהיה חיובית ותסתיים בעלייה דו-ספרתית של המדד.

שקל-דולר – הדולר המשיך לדשדש גם בשבוע החולף כשהפעם רשם ירידות שערים קלות והמשיך להסחר זה השבוע השלישי ברציפות בטווח צר של 3.52-3.59 ש"ח לדולר. אזור רמות התמיכה כעת נמצא סביב רמות של 3.50-3.53 ש"ח לדולר כשכל ניסיון עלייה צפוי להעצר בכל מקרה באזור 3.65-3.68 ש"ח לדולר.

מדד DAX גרמניה - המדד מורכב ממניות 30 החברות הגדולות ביותר בבורסת פרנקפורט שבגרמניה. המדד הינו אחד המדדים המובילים באירופה במונחי שווי שוק וסחירות במניות המרכיבות אותו. כפי שניתן לראות בגרף השבועי המצורף מדד המניות הגרמני מדשדש בשבועות האחרונים לאחר שפרץ בצורה ברורה את אזור ההתנגדות ברמה של 6600 הנקודות וקיבל כאן אצלנו בסקירה השבועית איתות קניה ברור, כעת הוא צפוי להמשיך ולעלות בשבועות הקרובים אל עבר ההתנגדות הבאה השוכנת באזור רמת 7230 הנקודות.

מדד היתר 50- בשבוע שעבר העלנו גרף שבועי של מדד היתר 50 בו נראתה בלימה באזור השיא סביב 470/2 נקודות. השבוע ראינו שוב ניסיון פריצה אולם הוא נבלם והמדד אף ירד לבדוק את רמת התמיכה הנקודתית סביב 460 נקודות, הנר האחרון והסגירה בנמוך היומי במחזורי מסחר ערים מראים על אפשרות שבירה של 460 עוד השבוע וככל הנראה יציאה לתיקון עמוק יותר.

מדד S&P 500- מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד המשיך בתחילת השבוע בדשדוש מתחת לרמת ההתנגדות שהיא שיא תקופתי ברמה של 1278 נקודות, אולם, ביום רביעי יחד עם נתוני מאקרו טובים הגיעה הפריצה והמדד עושה גבוה חדש למרות סטיות דוביות במתנדים ומחזורי מסחר נמוכים שאינם תומכים במגמה בשלב זה. הסיכון במדד זה כמו ביתר מדדי המניות בארה"ב עולה ולכן עדיף למחזיקים להתחיל לחשוב על מימושי רווחים לתוך העליות.

מדד הניקיי 225 – מדד המניות המוביל בבורסת המניות של טוקיו המכיל את 225 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר. ניתן לראות שהמדד פרץ בשבוע שעבר את רמת 10400 נקודות בגאפ עולה אולם השכיל להמשיך קדימה ונבלם כ- 200 מעל, הנר המסומן על הגרף הינו נר מסוג דוג'י ואכן ביום המסחר הנועל של השבוע קבלנו סגירה נמוכה שמוציא תבנית יורדת. הסיכוי לסגירה של הגאפ ברמה של 10400 גבוה כשרמת תמיכה נוספת נמצא סביב 10200.

ניתוח מניות

אבנר (268011) – החברה, אבנר חיפושי נפט, הינה שותפות מוגבלת אשר נוסדה על פי הסכם בין אבנר נפט וגז כשותף כללי מצד אחד ובין אבנר נאמנויות מצד שני, כשותף מוגבל ונאמן. השותפות המוגבלת הוקמה לצורך ביצוע פעולות חיפוש והפקה של נפט וגז בישראל. בהתאם להנחיות הבורסה, התחייבה השותפות המוגבלת לבצע אך ורק פרויקטים של חיפושים והפקה אשר הוגדרו במפורט בהסכם השותפות המוגבלת. עיקר הוצאותיה של השותפות הינם "הוצאות חיפוש ופיתוח" כמשמעות מונח זה בתקנות מס הכנסה. מניות החברה  נסחרות  נסחרות  במדד ת"א 25.   מבט טכני מראה כי , המנייה נמצאת תחת התכנסות מחירים – מתחת לרמות השיא של המנייה.  בשלב זה קו המהלך   היורד לטווח הקצר +  הינו קו ההתנגדות של המימוש מרמות השיא , וכל עוד המנייה אינה מצליחה לפרוצ קו זה –המימוש בתוקפ, מנגד  קו המהלך העולה א"ט- הינו קו התמיכה המהותי  וכל שככ התנועה העולה בתוקפ.   לא נותר אלא  לחכות לאתות ביציאה מהתכנסות זו.

בזק (230011) – החברה, בזק החברה הישראלית לתקשורת בע"מ, והחברות בנות שלה עוסקות בארבעה תחומי פעילות עיקריים:

- תקשורת פנים ארצית נייחת: שירותי טלפוניה, שירותי גישה לאינטרנט ושירותי תמסורת ותקשורת נתונים.

- רדיו-טלפון נייד: שירותי רדיו-טלפון תאי נייד, שיווק ציוד קצה, התקנה, הפעלה ותחזוקה של ציוד ומערכות בתחום התקשורת הסלולרית.

- תקשורת בינלאומית, שירותי אינטרנט ונס"ר (נקודת סיום רשת).

- טלוויזיה רב-ערוצית: שירותי שידור טלוויזיה דיגיטליים רב ערוצים באמצעות לויין ואספקת שירותי ערך מוסף למנויים.

באפר' 2010 הושלמה עיסקה, לפיה רכשה בי קומיוניקיישנס (לשעבר סמייל 012) כ-30% מהון המניות המונפק והנפרע של בזק.

מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.    מבט טכני מראה כי המנייה עדיין נתונה בתחום  תבנית עולה ( תעלה ) ולמעשה כל שככ עדיינ היא נותרת בתחום האתות החיובי.   השבוע ,המשיכה המנייה לנוע על התמיכה העולה , ולמעשה סיימה את השבוע בדיוק על התמיכה העולה.   כאן חשוב להדגיש כי רק שבירת  רמת  1028- מעט מתחת לתמיכה העולה יאשר אתות שלילי למנייה לטווח ההמשכי, וכל עוד שזה לא קורה אינ אתות שלילי  כאמור.

פועלים (662577) – התאגיד, בנק הפועלים בע”מ, פועל במכלול תחומי הבנקאות השונים. עבודתו של הבנק מול עיקר לקוחותיו מתבצעת באמצעות שתי חטיבות: העסקית והקמעונאית. החטיבה העסקית מתמקדת בעיקר בתחום החברות הגדולות והבינוניות, לעומת החטיבה הקמעונאית המשרתת בין השאר לקוחות משקי בית, בנקאות פרטית ועסקים קטנים.

ניתוח טכני –  המניה נמצאת במהלך עולה ברור ונסחרת מעל קו מגמה עולה אמין ביותר, רמת ההתנגדות האופקית שוכנת בשיא האחרון על 1896-1900 נק' ואילו רמת התמיכה ב 1794-1800 נק', יציאה מהרמות הנ"ל למעלה או למטה תהווה איתות טכני מהותי לטווח הקצר.

בזק (230011) – החברה, בזק החברה הישראלית לתקשורת בע”מ, והחברות בנות שלה עוסקות בארבעה תחומי פעילות עיקריים: 
- תקשורת פנים ארצית נייחת: שירותי טלפוניה, שירותי גישה לאינטרנט ושירותי תמסורת ותקשורת נתונים.  
- רדיו-טלפון נייד: שירותי רדיו-טלפון תאי נייד, שיווק ציוד קצה, התקנה, הפעלה ותחזוקה של ציוד ומערכות בתחום התקשורת הסלולארית. 
- תקשורת בינלאומית, שירותי אינטרנט ונס”ר (נקודת סיום רשת). 
- טלוויזיה רב-ערוצית: שירותי שידור טלוויזיה דיגיטליים רב ערוצים באמצעות לוויין ואספקת שירותי ערך מוסף למנויים. 
באפר’ 2010 הושלמה עסקה, לפיה רכשה בי קומיוניקיישנס (לשעבר סמייל 012) כ-30% מהון המניות המונפק והנפרע של בזק. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25. 
ניתוח טכני –  לאחר מהלך עולה חד ומרשים יוצאת המניה לתיקון יורד, רמת התמיכה הקרובה שוכנת בין רמת 1042 לרמת 1030, שבירה של רצועה זו תפתח תבנית רו"כ ותוציא תיקון עמוק יותר עם יעד סביב 980 נק'. למרות שהתבנית שצוינה לא נפתחה עדיין ניתן לראות כי ביום המסחר האחרון נפתחה תבנית דובית נוספת והיא גדלון יורד שבהמשך יביא גם לשבירת קו הצוואר של הרו"כ. לסיכום, להערכתי נראה ירידה בטווח הקצר לצורך המשך עליה בטווח הארוך אך בשלב זה נדרש היפוך בשילוב מחזור גבוה ע"מ שתתקבל אפשרות קניה נוספת למניה.

שטראוס (746016) – החברה, שטראוס גרופ בע”מ, והחברות שבשליטתה הן קבוצת חברות תעשייתיות ומסחריות, אשר פועלות בישראל ומחוץ לישראל (במרכז ומזרח אירופה, ברזיל וארה”ב) בפיתוח, ייצור, שיווק ומכירה של מגוון מוצרי מזון ומשקאות ממותגים.  
לשטראוס גרופ שיתופי פעולה עם מספר תאגידים רב לאומיים - הקונצרן הצרפתי ”דנונה”, הקונצרן האמריקאי ”פפסיקו” והחברה האיטלקית ”לוואצה”. בשנת 2004 מוזגו לתוך שטראוס גרופ החברות שטראוס מחלבות ושטראוס סלטים. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25. 
ניתוח טכני –  המניה נמצאת במהלך עולה ברור, בשלב זה ניתן לראות כי היא מתקשה עם רצועת ההתנגדות 5900-6000 ומתקפלת חזרה לאחור כאשר ניכר כי ישנם מוכרים רבים באזור זה. להערכתי בטווח הקצר נראה עוד ירידה כאשר קו המגמה העולה המסומן בירוק משמש תמיכה לטווח הקצר. קניה אפשרית כרגע רק בפריצה והתבססות מעל 6000 נק' או בהיפוך על קו המגמה העולה.

גזית גלוב (126011) – החברה, גזית-גלוב בע”מ, עוסקת במישרין ובאמצעות חברות בנות ברכישה, פיתוח וניהול נכסים מניבים צפון אמריקה, אירופה וישראל. קבוצת גזית גלוב מתמקדת בעיקר בענף המרכזים המסחריים מעוגני סופרמרקטים. בנוסף פועלת גזית גלוב בענף הדיור המוגן ובענף מבני משרדים רפואיים בארה”ב. כמו כן, פועלת גזית גלוב לאיתור ומימוש הזדמנויות עסקיות בדרך של רכישת נכסים ו/או חברות הפועלות בתחומי עיסוקה ו/או בתחומים משיקים, באזורי פעילותה ובאזורים אחרים 
ניתוח טכני –  המניה במהלך עולה ברור, נסחרת כעת מתחת לרצועת ההתנגדות 4750-4800 כאשר איתות קניה מחודש יתקבל רק בפריצת רמה זו, מלמטה רמת התמיכה החשובה שוכנת ב 4480 נק' כאשר שבירתה תהווה איתות מכירה לטווח הקצר. לסיכום, בשלב זה למעקב בלבד והמתנה ליציאה מהרמות שצויינו.

פז נפט (1100007) – לחברה, פז חברת הנפט בע”מ, שלושה תחומי פעילות מרכזיים: 
- מגזר מתחמי התדלוק והמסחר: תחנות דלק ציבוריות. 
- שיווק והפצה ישירים של מוצרי נפט מחוץ למתחמי התדלוק והמסחר, ללקוחות הקבוצה. 
- מגזר הזיקוק: מגזר חדש בו החלה החברה לפעול בעקבות זכיה במכרז לרכישת בתי הזיקוק באשדוד. 
יתר פעילות קבוצת פז נפט כוללת אחזקות בתחום הנדל”ן, תשתיות אנרגיה ופעילויות נוספות. 
המוצרים העיקריים שמשווקת פז נפט הינם מגוון מוצרי נפט ביניהם בנזין, סולר, דלק סילוני, מזוט, שמנים וחומרי סיכה.מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25.  
ניתוח טכני –  המניה נמצאת במהלך עולה ברור אך לאור הנרות שנראו בימי המסחר האחרונים היא צפויה לצאת לתיקון טכני יורד עמוק יותר בטווח הקצר לדעתי. רמת התמיכה הקרובה שוכנת על הגאפ בפתוח ב 64377 נק' ואילו אחריה על הרמה האופקית 62730 נק', מלמעלה קניה תתאפשר כרגע רק בפריצת השיא האחרון והתבססות מעליו.

חברה לישראל (576017) – החברה, החברה לישראל בע”מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו”ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25 
ניתוח טכני –  המניה נמצאת במהלך עולה ברור, משלימה השבוע יעד ברמת 4500 שח למניה וביום המסחר האחרון מופיע נר אדום שלדעתי תהיה לו המשכיות גם בימי המסחר הבאים. רמת התמיכה הקרובה ב 4264 שח למניה, שבירתה תוציא תיקון יורד עמוק יותר. מאידך, פריצת 4500 תהווה איתות טכני חיובי נוסף ואפשרות לקניה נוספת של המניה. לסיכום, לדעתי בטווח הקצר נראה ירידה לצורך המשך עליה בטווח הארוך יותר.

על רגל אחת

פריגו (PRGO) – מניות  החברה  נסחרות  גם בת"א וגם  בארה"ב , לכן המנייה הינה דואלית.  היא נקבעת בארה"ב ומבט טכני מאשר כי  המנייה נותרת  בתחום התכנסות מחירים עולה , כאשר מעל התנגדות על 70 ומתחת רמת 65.  כעיקרון התנועה העולה נותרת בעינה בשלב זה וזאת כל עוד אינ חריגה מטה מתחום  התכנסות זו.

ישראמקו (232017) – מניות  החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25.   מבט טכני מראה כי המנייה השבוע שוב נגעה בתחתית התמיכה הרוחבית באזור 40  , וכעת  היא עדיין  מעל  תמיכה זו.  כעיקרון כל עוד שאינ חריגה מתחום 40-  46\47  אזי התנועה הרוחבית בתוקפ.

כלל ביוטכנולוגיה (1104280) – מניות  החברה  נסחרות במדד  ת"א 100. מבט טכני מראה  כי  המנייה נותרת במסגרת התכנסות מחירים  שכנראה לקראת סופה.  כאשר אתות חיובי יתקבל רק בפריצת רמת 2130.

טבע (TEVA) – מניות החברה נסחרות גם במדד  ת"א 25 וגם בארה"ב במקביל.  מניית ארביטראZ זו , נקבעת בחו"ל- וע"פ  גרפ חו"ל אנו רואים כי   -בגרפ שבועי המנייה נמצאת בתקרת התכנסות מחירים קלאסית , שרק פריצתה  -כלומר יכולת סגירה  מעל רמת 55   , ואישור ב-56 דולר ,  יאשר אתות חיובי מעל לטווח הקצר להמשך.

 

לפורום SPONSER

 

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל.  לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.