קופות גמל באוגוסט – מור גמל מנצחים בכל שלושת מסלולי הגיל

מיכאל לוי

20/09/2023

מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר

אוגוסט בישר חודש תנודתי לאחר רצף של חודשים חיוביים. חוסר הוודאות הפוליטי בארץ, יחד עם חוסר וודאות בשווקים בעולם, הביאו תנודתיות לתשואות בחודש אוגוסט, וחוסר הוודאות בשווקים עלה. למרות הכל, נכון לכתיבת שורות אלה, המדדים העיקריים בחו"ל קרובים מאוד לשיאים שנקבעו.

נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך. באופן אירוני, הפעם נדמה שאין ממש סיבה למודל הזה, שכן המשקיעים התפכחו מאז, התבגרו, ולא הפגינו פאניקה דרמטית במהלך השנה, למרות הירידות המשמעותיות.

תמונת התשואות בקופות הגמל החודש ברובה שלילית, אם כי ככל שעולם במסלול הגילאים, כך ניתן למצוא תשואות חיוביות אצל חלק מהגופים.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט ומור חולקים את הניצחון במסלול

במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 0.43%- טווח התשואות נע בין 0.69%- (מנורה מבטחים) ל-0.16%- (אנליסט ומור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת ירדה ל-8.56%. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת עלתה ל-4.98%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים ירדה ל-19.98%, והתשואה ל-5 שנים ירדה ל-26.19%.

את המקום הראשון חולקים החודש שני גופים – אנליסט ומור עם 0.16%- כל אחד. מגדל במקום השני עם 0.19%-. אנליסט שומרים על ההובלה מתחילת השנה עם 11.79%. ילין לפידות (0.45%- החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 8.07%. הפניקס (0.5%- החודש) עולים להובלה בתשואה ל-3 שנים עם 22.24% על חשבון מור שמאבדים את ההובלה בפרק זמן זה. אנליסט שומרים על ההובלה בתשואה ל-5 שנים עם 35.16%.

נציין את התשואה החיובית של אינפיניטי וסלייס, אולם עם היקפים נמוכים משמעותית.

קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה
שם קופה	תשואה אוגוסט	מתחילת השנה	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה	-0.16%	11.79%	6.55%	20.64%	35.16%	1,524	9730
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50	-0.16%	8.18%	5.22%	21.88%	---	4,813	12532
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה	-0.19%	8.31%	5.04%	19.80%	28.19%	1,378	9779
מיטב גמל לבני 50 ומטה	-0.36%	8.72%	5.49%	21.65%	30.82%	2,132	7215
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה	-0.45%	11.11%	8.07%	21.96%	34.04%	2,208	9939
הפניקס גמל לבני 50 ומטה	-0.50%	6.86%	2.90%	22.24%	30.28%	9,302	9916
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה	-0.51%	7.69%	4.43%	20.39%	26.33%	2,017	9744
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה	-0.59%	8.62%	4.74%	10.19%	22.58%	6,049	9950
כלל תמר עד 50	-0.68%	6.23%	2.57%	21.23%	28.34%	2,716	9651
מנורה מבטחים תגמולים עד 50	-0.69%	8.08%	4.82%	19.87%	0.00%	1,259	9793

סלייס גמל לבני 50 ומטה	0.76%	10.08%	6.88%	13.48%	---	46	11979
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה	0.54%	14.47%	5.67%	20.48%	26.52%	21	7231
ממוצע	-0.43%	8.56%	4.98%	19.98%	26.19%

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – ילין חוזרים להוביל בתשואה ל-5 שנים

במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 0.21%-. טווח התשואות נע בין 0.54%- (מנורה מבטחים) ל-0.12% (מור). ממוצע התשואה מתחילת השנה עומד על 7.63%. תשואה בשנה האחרונה עומדת על 4.72%. תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-17.96%. תשואה מצטברת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-24.06%.

מור מנצחים במסלול (הפעם לבד) עם 0.12%. מגדל במקום שני עם 0.04%. מור, מגדל ואנליסט (0.02% החודש) הם הגופים היחידים בתשואה חיובית במסלול בין 50-60. אנליסט עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 10.04%, על חשבון ילין לפידות. ילין לפידות (0.26%- החודש) עדיין מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 7.01%. מיטב (0.25%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים על חשבון מור. בתשואה ל-5 שנים ילין לפידות חזרו להוביל, לאחר שבחודש שעבר איבדו את ההובלה לאנליסט, החודש ילין לפידות חזרו להוביל עם תשואה של 30.41%.

קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60
שם קופה	תשואה אוגוסט	מתחילת השנה	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60	0.12%	7.38%	5.44%	19.04%	---	12,772	12533
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60	0.04%	7.36%	4.71%	18.54%	26.95%	2,720	9780
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60	0.02%	10.04%	5.63%	16.81%	30.29%	1,904	9731
הפניקס גמל לבני 50 עד 60	-0.23%	6.76%	3.90%	17.62%	25.25%	4,659	9529
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60	-0.24%	7.18%	4.40%	19.93%	26.24%	6,202	9742
מיטב גמל לבני 50-60	-0.25%	8.03%	5.40%	21.67%	30.39%	12,193	103
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60	-0.26%	9.86%	7.01%	19.68%	30.41%	8,222	9940
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60	-0.35%	6.74%	3.54%	9.78%	22.02%	33,149	9951
כלל תמר 50-60	-0.44%	5.83%	2.70%	17.59%	24.97%	3,990	9652
מנורה מבטחים תגמולים 50-60	-0.54%	7.07%	4.48%	18.93%	0.00%	4,199	9792

אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60	0.33%	14.38%	6.50%	21.20%	25.93%	68	7232
ממוצע	-0.21%	7.63%	4.72%	17.96%	24.06%

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב עברו להובלה בתשואה ל-5 שנים אחרונות

קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 0.13%, תשואה חיובית להבדיל מהמסלולים האחרים. ראוי לשים לב שרק שני גופים בתשואה שלילית במסלול זה, שוב להבדיל מהמסלולים האחרים שבהם התשואה השלילית שולטת. טווח התשואות נע בין 0.16%- (כלל) ל-0.52% (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עלתה ל-5.65%. תשואה בשנה האחרונה עלתה ל-3.68%. תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-11.4%. תשואה מצטברת ב-5 השנים האחרונות ירדה ל-17.62%.

מור מנצחים החודש גם במסלול זה, עם 0.52%, ומשלימים ניצחון בכל שלוש המסלולים. במקום שני עם 0.23% נמצאים יחד מגדל ואנליסט. ילין לפידות (0.11% החודש) מובילים מתחילת השנה עם 6.89%. מור מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 5.27%. מיטב (0.08% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.18%. מיטב חזרו להוביל בתשואה ל-5 שנים לאחר שאיבדו את ההובלה לטובת הפניקס, החודש חזרו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 24.76%.

קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה
שם קופה	תשואה אוגוסט	מתחילת השנה	12 ח' אחרונים	36 ח' אחרונים	60 ח' אחרונים	סך נכסים (מיל' שח)	מספר קופה
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה	0.52%	6.27%	5.27%	14.28%	---	7,428	12534
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה	0.23%	6.56%	4.03%	8.55%	17.10%	620	9732
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה	0.23%	5.74%	3.51%	10.70%	18.76%	1,344	9781
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה	0.13%	5.17%	3.16%	13.90%	21.09%	6,137	401
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה	0.11%	6.89%	5.08%	10.38%	19.27%	2,019	9941
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה	0.11%	4.72%	2.59%	11.47%	18.23%	3,018	9745
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה	0.11%	5.37%	3.37%	6.93%	19.29%	10,185	9952
מיטב גמל לבני 60 ומעלה	0.08%	5.85%	4.26%	15.18%	24.76%	6,895	551
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה	-0.02%	5.51%	3.71%	9.94%	0.00%	1,285	9794
כלל תמר 60 ומעלה	-0.16%	4.38%	1.85%	12.64%	20.11%	3,551	9653

אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה	0.31%	9.24%	3.06%	11.46%	14.67%	31	7233
ממוצע	0.13%	5.65%	3.68%	11.40%	17.62%

(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.